股市日报 | 起爆点推雄安，第二波行情值得期待的理由是……

价值线 · 公众号 · 理财 · 2017-08-02 18:14

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来源｜价值线

编辑｜价值线边江

价值眼

《价值线》研究院在周二雄安概念首度发力后及时推荐关注雄安概念，周三资源类个股回落以及消息面的刺激之下，雄安板块继续表现抢眼。目前来看，雄安板块刚处于第二波低位的启动阶段，相比较于目前已经处于高位的资源股来说，建仓雄安可以做到进可攻，退可守。

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资源类个股冲高回落，指数盘中冲破3300

周三早盘龙头个股方大碳素复牌后再次强势打板继续带动起涨价概念的脉冲，煤炭有色纷纷冲高，沪指今年首次站上3300点。午后券商股发力，第一创业封住涨停板，沪指再上3300点并创一年半新高纪录，雄安在昨日强势后今日继续表现抢眼。但是指数好景不长，随着方大碳素的开板，资源类个股冲高回落，创业板小票方面表现仍然较为弱势，临近尾盘，沪指翻绿，失守3300点。盘面上，券商、煤炭、钢铁等板块较为强势，军工板块全线回调。截至收盘，沪指跌0.23%，深证成指跌0.53%，创业板跌0.93%。两市全天合计成交额5845亿元，成交量有所放大。

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资源股言顶尚早，但雄安性价比更好

目前的盘面的运行比较清晰，以几大热点，几大护盘板块的切换来回运行。资源股的趋势性行情已经发动并且非常明显，今日的冲高回落来判定短期见底也为时尚早。

最近一段时间资源股集体上涨，钢铁、煤炭、有色板块个股普涨。川财证券认为，周期板块大涨的核心原因是有盈利大幅改善基础。短期大涨后追涨面临一定风险，中期仍看好周期板块的配置价值，目前与一季度相比，周期板块的中期风险明显更小，根本原因在于商品价格回升已经传导到周期类公司的业绩大幅改善上，周期板块估值普遍较低。

雄安的逻辑昨日在股市日报中已经提到了，这里不再累述。由于雄安新区发展规划9月上报中央，时间窗口上9月是一个很重要的时间窗口。盘面上来看，昨天是这一波行情的启动点，从4月份的第一波炒作到现在来看，时间上回调三四个月了，空间上也全都下来了。这两日，低位二连板板票已经走出了几个，目前来看雄安的参与性价比和确定性上要好于再去追周期股。

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创业板还需多一些耐心

这次创业板行情有多大？前几日的一根大阳线出来以后，创业板又萎靡了，连续性还是不好。做多还需要耐心。下方空间也已经不大，再砸的话小票中的绩优股就是慢慢拿筹码的机会。

海通证券认为：（1）创业板盈利和估值匹配度仍不佳。目前从盈利和估值的匹配角度看，创业板整体及指数估值仍偏高，而且目前并未观察到盈利增速见底回升的迹象。

（2）借鉴历史，16年1月底来创业板指类似12年初至14 年中上证。7月27日周四创业板指大涨3.6%，源于三个因素共振，一是前期跌幅明显，二是证金公司出现在昆仑万维和苏交科两家创业板公司十大股东之中，三是国务院印发《强化实施创新驱动发展战略进一步推进大众创业万众创新深入发展的意见》。

创业板指自16年1 月底以来经历了3 次反弹，持续时间（反弹幅度）分别为16/02-16/04（27%）、16/05-16/07（16%）、17/01-17/03（11%），这次定性为是第4 次反弹，在创业板盈利增速回落趋势未扭转情况下，大机会还需要等待。

资金流向

A股今日成交额 TOP10

A股今日换手率 TOP10

A股今日资金流入 TOP10

A股今日资金流出 TOP10

今日港股

恒指微涨0.24% 大市成交连续破千亿

今日早盘，恒指高开0.38%，站上27600点，并一举突破27700点。午后恒指受腾讯跳水拖累，涨幅收窄。截至收盘，恒指涨0.24%，报27607.38点，险守27600点；国企指数涨0.28%，报11055.42点；红筹指数涨0.44%，报4267.81点。大市成交1048亿，连续第二日成交破千亿,昨日成交1032.87亿港元。沪港通资金流向方面，沪股通净流入1.74亿，港股通（沪）净流入5.73亿；深港通资金流向方面，深股通净流入1.97亿，港股通（深）净流入为7.63亿。

九龙仓即将于8月9日发布中报，今日股价被炒高。九龙仓现涨逾5.69%，报价70.6元，领涨蓝筹。公司股价突破70港元，市值突破2000亿港元，现市值为2142亿港元。腾讯冲高回落，最高见317.8元，市值一度与阿里只差51亿美元。午后腾讯跳水，一度跌近1%，收跌0.57%，报价312.6元。友邦跌0.56%，报价61.6元；中国平安跌1.33%，报价59.5元。

AH股溢价最小前十公司

注1：恒生AH溢价指数收127.53点，跌0.34%。

注2：1港元兑人民币0.86010元。