龙星转债上市飞鹿提议下修

转债漫谈 · 公众号 · · 2024-03-05 21:45

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2024年3月6日龙星转债（127105）上市，转股价值70.15，价格预测 108~110 元（价格预测仅供参考）。按照拟合曲线插值计算是109.75元。
龙星转债发行规模7.5亿，信用评级为AA-。股东配售比例47.43%，网上获配比例52.57%，参与户数为722.6万，中签率为0.005%。
龙星转债期限为6年，票面利率分别为0.2%，0.4%，0.8%，1.5%，2%，2.5%，到期赎回价格为115元，本息和为119.9元。下修条款：15日/30日，85%。赎回条款：15日/30日，130%。回售条款：最后2年30日/30日，70%。

飞鹿转债（123052）提议向下修正转股价格，股东会议日期为2024年3月21日。飞鹿转债当前价格为127.00元，下修提议对于当前价格反而是有负面影响。飞鹿转债下修到底预期很高，转股价值82.09元的下修是促进强赎的方式。

2024年3月6日万顺转2(123085)召开股东会议审议向下修正转股价格议案。正股万顺新材(sz300057)股东会议前二十交易日交易均价为4.443，股东会议前日交易均价为4.644,下修到底价格为4.65元/股。正股万顺新材(sz300057)当前价格为4.61，折算转股价值为99.14,。转债当前价格为112.751下修到底略有低估。

2024年3月6日漱玉转债(123172)召开股东会议审议向下修正转股价格议案。正股漱玉平民(sz301017)股东会议前二十交易日交易均价为14.101，股东会议前日交易均价为13.960,下修到底价格为14.11元/股。正股漱玉平民(sz301017)当前价格为13.91，折算转股价值为98.58,。转债当前价格为115.55符合下修到底预期。

2024年3月6日卡倍转02(123238)召开股东会议审议向下修正转股价格议案。正股卡倍亿(sz300863)股东会议前二十交易日交易均价为36.736，股东会议前日交易均价为38.705,下修到底价格为38.71元/股。正股卡倍亿(sz300863)当前价格为38.46，折算转股价值为99.35,。转债当前价格为126.386下修到底仍然高估。

2024年3月6日大叶转债(123205)召开股东会议审议向下修正转股价格议案。正股大叶股份(sz300879)股东会议前二十交易日交易均价为10.283，股东会议前日交易均价为11.188,下修到底价格为11.19元/股。正股大叶股份(sz300879)当前价格为11.15，折算转股价值为99.64,。转债当前价格为112下修到底有所低估。

2024年3月6日联诚转债(128120)召开股东会议审议向下修正转股价格议案。正股联诚精密(sz002921)股东会议前二十交易日交易均价为11.188，股东会议前日交易均价为11.639,下修到底价格为11.64元/股。正股联诚精密(sz002921)当前价格为11.6，折算转股价值为99.66,。转债当前价格为119.2符合下修到底预期。

2024年3月6日海顺转债(123183)召开股东会议审议向下修正转股价格议案。正股海顺新材(sz300501)股东会议前二十交易日交易均价为10.891，股东会议前日交易均价为11.269,下修到底价格为11.27元/股。正股海顺新材(sz300501)当前价格为11.2，折算转股价值为99.38,。转债当前价格为112.412 下修到底有所低估。