【太平洋电子刘翔团队】三安光电问询函内容梳理

① 集成电路专项款13.26亿不能随时动用 。募集资金12,581.03万元专项用于厦门市三安集成电路有限公司通讯微电子器件（一期）项目；国开专项投资资金120,039.20万元专项用于厦门市三安集成电路有限公司通讯微电子器件（二期）项目；这两项资金只能按专项用途及进度调配使用。

② 保证金2.99亿不能动用 。保证金29,897.11万元主要用于开具银行承兑汇票和支付保函，在其对应的票据或保付款项到期偿付前，不得自由转出。

③ 境外子公司货币资金1.09亿不能动用 。香港三安、美国流明等境外公司货币资金10,891.58万元，受外汇管理政策等影响难以随时动用。

扣除以上项目后，公司在境内可自由支配的资金储备为26.72亿元。 但是首先 ，公司现有业务经营规模较大，需要储备足额营运资金以保障经营发展以及抵抗可能的风险； 其次， 由于公司民营企业属性，筹集新项目建设资金需要提前计划准备，资金充足有利于公司在投资和项目上把握先机。

表：公司货币资金存放明细

解释：

考虑到公司自有的货币资金难以满足公司经营所需 和泉州三安半导体项目建设资金需求，公司自 2018 年 7 月起陆续新增银行贷款 合计 290,000 万元。公司保有一定额度的可自由支配的货币资金，一方面可确保公司日常生产经营周转及短期贷款到期置换的需要，同时有利于公司在投资和项目上把握先机。

解释：

①公司产能释放及生产工艺水平提升；②行业景气度影响。

表：2018年底公司库存商品明细

公司存货跌价准备余额/存货账面余额、存货账面价值/流动资产及存货周转天数等财务指标均处于行业中游水平。

截至2018年末，公司若干在建工程项目的工程投入占预算的比例已超过 94%， 生产运营已正常开展，只有较少量升级、配套项目还在投入，上述在建工程包括： 安徽三安光电有限公司 LED 产业化项目、福建晶安光电有限公司蓝宝石衬底产业 化项目、厦门市三安光电科技有限公司设备扩产及改造项目、天津三安光电有限 公司 LED 产业化项目。

公司以下在建工程由于投资金额较大，或者需要分期工程建设，截至 2018 年末工程进展还未超过 60%：厦门三安光电有限公司LED产 业化项目、厦门市三安集 成有限公司集成电路项目、芜湖安瑞光电有限公司汽车 LED灯具项目（二期）、泉州三安半导体科技有限公司LED产业化项目。

解释：

①2018 年度 LED业务产能、产能利用率、主机设备平均运转率情况

②三安集成各类产品产能规模及变化（片/月）

③泉州三安项目截至 2018 年末共投入资金 34.63 亿元，其中设备投入 17.32 亿元，土建投入 14.78 亿元，其他投入 2.53 亿元。