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前几天有个朋友在后台跟我聊天说，小白会看理财自媒体的文章，跟着投资，但对平台本身却并不愿意了解。这往往蕴含着很多风险，比如跟号主的模式去交易，就放弃了自己的思考和研究，然而号主的投资是流动，在各大平台之间进行切换，调整投资策略，小白却不可能次次都跟踪到，如果未来发现自己跟风错了，这就容易引发口角。
因此，这位朋友建议我每次写投资相关的文章，最好做一些风险提醒，这样稳妥些。
我觉得他说得很对，本质上我也有两个担忧：
第一，我不希望自己成为爸爸妈妈式的人物，去一一帮助朋友排雷，其实微信公众号有这类专门写测评的号主，大家可以去关注。而我这里，仅是自己投资的一种分享，会写自己思考的思路以及投资的方式，大家可以去借鉴，但真的不建议为了省事而复制粘贴。
第二，我并不可能永远在自媒体写下去，当某一天，我将研究的重心放回到股市，那么网贷关注度会下降。亦或者自媒体式微，然后我自己的号也渐渐不写了，那时候跟风的朋友手中的钱总归要面临自己管理的那一天。
所以，每次写文章，提示风险是必要的事情。
好，言归正传。
网贷是一个新兴的行业，从萌芽到发展壮大到这个规模，也就是几年时间，但随着行业竞争得越发激烈，竞争力弱的平台会慢慢走下坡路，这时候就非常考验一个投资者跟踪平台的能力。
目前，随着国家监管上了正轨，网贷竞争会进入到红海状态，抢夺优质债权会成为常态，缺乏竞争力的平台会出现运营上的瓶颈和困难。
即便是体量很大的平台，如果没扛过红海竞争，也会出现问题，参考前几年阵痛转型的红岭创投，以及年初爆出危机的小牛在线，这时候扛过去就能熬到转型，走出困境，抗不过去，谁也不知道结果了。
这一段时间对网贷平台的考察，看到了风格完全不同的好几家平台，听他们老总聊发展的思路和运营的模式，我一方面惊讶到这个行业竟然拥有如此大的需求，另一方面也在担忧着快速扩张所隐藏的风控危机。
金融本身就是危险品，加上了互联网思维，危险其实是翻倍的。
对于了解网贷平台的信息，我个人有几个建议，希望大家能够手动做功课，虽然短期看起来有点累，但是坚持半年之后，会发现自己在网贷投资上有很多心得，相对于身边不懂的朋友而言，自己是成为半个专家，那时候就是别人求你给建议了。
1、关注自己投资的网贷平台每月的运营数据，最好把有数据披露的月份信息做全面的整理，这样就可以清晰地看到平台发展的动态趋势。
2、关注这些平台在网贷之家、网贷天眼、融360、贷罗盘（感谢后台朋友提供的渠道）、金融头条（这是个APP，也是后台朋友提供的渠道）的数据表现，还可以关注乐山大佛网贷评级、弈飞网贷评级的信息，跟平台自己披露的数据交叉对比，将每月的数据变化汇总到表格中。关注的数据包括：成交量、资金净流入变化、待还余额变化、借款周期变化、投资人数变化等等，能找到的信息都记录下来。
3、关注国家企业信用信息系统或者启信宝APP上的平台相关变更信息，了解股权结构的变化，以及经营异常等相关信息。
4、对投资的每一家平台建立文档库，将平台发布的公告信息、媒体通告、网络舆情、自媒体测评都整理好，尤其是看到负面信息的时候，不能听风就是雨，看到负面就相信。正确的做法是冷静地将这些负面信息梳理出来，然后针对性地一条一条找事实依据。
无论是怎样的消息源，都应该以自己的方式去消化理解，对应每一条负面信息，抱着求证的心态去看。在投资的世界里，永远是负面消息最容易吸引眼球，也最容易产生爆点，这是媒体的特性。我们能做的是参考媒体的消息，而不是被媒体的消息利用。
5、如果投资的平台有上市公司持股，那么上市公司披露的财报中就一定会涉及到平台的运营情况，这些数据也是跟踪的对象。
愿意花时间做数据统计，跟踪行业发展动态的人，会因为自己的努力而降低投资的风险，同时提高投资的能力，人与人财务之间的差距，就是如此一点点展现出来的。
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说完上面的部分，简单说说这次考察的三家平台吧。先要跟大家表达歉意，随着我实地接触的平台越多，越有一种艰难感，开始意识到想把一个平台了解透彻是几乎不可能的事情。
我只能说这一次深圳考察，让我加深了对网贷这个行业的敬畏心，接触多了，并不会更加乐观，而是觉得需求旺盛的这个市场，蕴藏着很多的风险，对于平台的运营人是一个考验，对于平台的投资人也是一个考验。
我在深圳总共接触了三家平台，按照时间顺序来排，分别是团贷网、友金服和理财农场。
团贷网的大体情况，我之前写过，不赘述细节了，这里就重点讲讲实地到平台的感觉。
第一，平台的工作人员数量庞大，光资产端的分公司就有40多家，在全国各地有很多线下门店，在人力成本上是个大数目。
第二，平台的业务线很多，比如定期理财里的债权走金交所渠道，主要债权的形式是车贷和房贷，平台俞总介绍说房贷这块的盈利空间非常可观。P2P这块要符合国家监管的要求，涉及到的债权主要是小额信贷、消费贷，电商供应链、仓储金融，以及针对三农的金融服务。从平台资产端的结构来看，团贷目前是走多条战线同步发展的思路，哪个盈利面更大，带来的利润更多，就重点走哪个。
第三，平台线上和线下走的是闭环，资产端要么是自己开发，要么是以全资收购或者入股其他公司的形式去拿。
第四，早期扩大的是规模，现在调整思路，更多的是看重业务发展、风险控制和利润，至少张林张总跟我聊的时候，说的最多也是这几个方面。
第五，平台杠杆问题，我个人比较在意，目前交易额快要接近800亿，待收金额有122亿，这其实很考验平台的兜底能力。沟通的时候，平台负责人对于这方面表示乐观，事后网贷之家传出团贷网会有一轮金额很大的融资，如果这个消息真的落地，那么平台杠杆这个方面会得到很大的缓解。此外，外界一直很关注的股权问题也有可能有新的解读。
团贷在我个人投资的网贷平台中，属于收益率最高的一家。但风格上的确偏激进，杠杆比较高，比较适合在网贷投资上有一定经验的老用户，可以利用平台的长标+债权转让的模式，将收益率做大最大化。
有一点需要提醒，今年平台已经有2轮降息，如果后续还有新一轮降息的打算，年化收益率从12%左右降到10%甚至更低，从投资性价比来看，的确会大打折扣。
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团贷结束后，我先后去了友金服和理财农场，这两家就跟团贷的风格完全不同，走得是稳健低调的路线。
先说友金服，它就是过去的友金所，属于用友网路旗下的互金平台，用友网络持有60%的股份。由于本身有庞大的集团用户作为种子用户，所以在获客方面不是特别的着急，不缺人投资嘛。平台的高管团队很多出身银行体系，对风险问题非常看重。风控比较严，平台整体的收益率偏低也是自然的。
从投资角度看，它家比较适合看重平台资历背景的保守型网贷投资人，加上有上市公司的控股，所以在信息披露和财务数据查询上，会比较方便。
我本身没有在友金服上投资，但因为朋友的邀请，登门了解一点情况，整体印象很好的，但具体平台的运营情况，还需要挖掘，如果哪天我决定要投资了， 会做功课的。
友金服之后是理财农场，它家不是插曲之行，而是深圳之行的重点考察的平台。
在春节期间，我了解到这家平台在垂直领域做得特别好，专注做农业“农资消费”和“农资供应链”金融服务，理念是借助互联网技术+大数据风控的方式，一方面为农户或者经销商提供金融服务，另一方面为投资者提供理财收益，享受到农业发展的一个红利。
简单说，典型的垂直领域、小而美平台。
因为今天文章篇幅太长，我无法将理财农场的情况展开说，所以先简单说点感受，下周抽个时间详细测评。
第一，创始人团队背景很好，创始人是上市公司诺普信的高管、银行基金公司的高管，很好地将互联网金融和农业结合在一起。
第二，融资情况来看，有上市公司诺普信参与，有深圳国资委旗下的深创投参与，也有全球顶级科学家参与，这三块背书有很高的含金量。
第三，团队高管出身银行，对风控非常重视，某种程度上来说，这家平台的风控体系参考的就是银行的风控体系。
第四，合规性来说，平台已经完成了国家目前所有的合规要求，5月中下旬跟上海银行对接的银行存管也上线了。
第五，在深耕农业金融这个领域，平台的业务辐射全国27个省区，服务7000多家农场，垂直领域市场份额最大。
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说点总结性的东西吧。
第一，如果创始人团队有金融圈的背景，往往在运营上会比较稳健，职业习惯会让他们更加注重风控。反之，比较缺乏金融圈背景的团队，往往会更希望用互联网思维，快速做大规模，看重平台的发展速度，平台收益率会高一些，但风控上就会处在弱势，等到平台到达了数百亿甚至千亿的级别，风控和资金链问题就会成为外界关注的焦点。
第二，看的平台越多，越会发现自己陷入两难的境地。作为投资人所获的信息，不可能百分百反映这平台的真实运营情况。即便深入平台做了解，也很难把资产端债方方面面都调查清楚。
有时候我会想，了解网贷平台最好的方式，或许是成为行业内某个平台的高管，或者真实入股一家平台（像弈飞老师那样），这样才能真的一探究竟，但是对于我在内的大多数普通投资者而言，根本不可能。
我们能做的，就是用文章开头说的那些方式，去时刻跟踪自己投资平台的消息，每月做汇总信息，在能力范围内去过滤掉一些可以察觉的风险。在这个行业内的投资，必须靠时间打磨出来的经验。
最后说点我个人的一点投资想法：
1、如果不想在网贷投资上花太多心思，只想获得比银行理财稍高的收益，安全考虑，选择陆金服、宜人贷这类排名数一数二、拥有强大背书的大平台，可以通过投长期标的来锁定稍高的收益率，最省心，不过现在陆金服收益比较高的标的，也不太好抢。次一级的选择就是点融网、人人贷、爱钱进这类网贷排名前10的平台。
2、如果觉得这些大平台性价比不高，那么投资收益率还不错、走垂直领域发展的小而美平台，它们的业务结构和股权结构清晰简单，比较容易分析和判断风险。比如桔子理财、洋钱罐和理财农场。
3、如果想要收益率超过10%甚至12%以上的平台，那就需要投入大量的时间，方式参考文章开头的5条建议。关注弈飞老师和乐山大佛老师的朋友会发现，他们往往不会投陆金服这类大平台，而会选择收益率在12%甚至更高的平台上，比如微贷网、翼龙贷、融金所、团贷网、拓道金融、365易贷、一起好等等。
之所以敢这么投资，不是靠运气，而是靠深耕网贷好几年的经验。毕竟在越熟悉的领域，风险越容易控制。
4、如果在投资网贷的过程中，遇到针对某平台的大量负面信息，自己辨别不了，那么可以先把钱撤出平台，投资长标的话，可以考虑债权转让。等负面消息的情况了解清楚后，再去投资。
每搞清楚一次负面消息，就会对投资的平台多一层了解，对风险也会有更多控制。虽然看起来资金进进出出稍微繁琐了些，但至少比蒙着眼睛投资，最后平台出事本金亏损，要划算得多。
PS：我的很多投资理念是建立在个人的投资实践上，一定存在投资上的盲区，希望大家如果有更多的信息渠道，或者是平台运营的消息，都能够跟我分享。
PSS：我接受后台朋友的建议，未来涉及到具体投资产品的文章中，都会在文末提醒“投资风险”，也会告知大家“这是我个人的投资体验，请勿盲目跟风”。
