持仓的宽基，需要换成中证A500吗？

望京博格投基 · 公众号 · 投资 · 2024-11-19 09:33

正文

前两天，博格发了一个数据图：

最近一个月：

跟踪沪深300的ETF流出468.9亿元，

跟踪中证1000的ETF流出187.3亿元，

跟踪中证500的ETF流出135.6亿元等合计流出837.2亿元。

截然相反的是，同期跟踪中证A500的ETF流入960.3亿元。

博格不禁纳闷，是不是有投资者把资金从其他宽基切换到中证A500？

看了朋友们的留言，博格才意识到真的有一些投资者把底仓从沪深300挪到中证A500，还有人正在准备挪仓。

例如，有朋友问：

“之前定投沪深300的资金，是不是后面改成定投A500指数ETF(159351)或其联接基金（A类022453，C类022454）”

博格回答：“可以！”

我觉得中证A500是目前市场最优质的宽基指数，如果只选一个指数定投的话，我会选择中证A500，而且A500指数ETF采用最低费率（管理费0.15%，托管费0.05%），对于长期投资者而言，省到就赚到。另外嘉实也是较早全布局A系列的基金公司。

趁着最近回调，博格先配置50000元的A500指数ETF（159351），当做博格ETF实盘的业绩基准与核心宽基配置了。

接下来博格从指数行业构成与资金面两维度对比一下沪深300与中证A500：

中证A500指数的“新质生产力”含量更高

简单的讲：

沪深300指数是选取A股市值最大的300只股票，按自由流通市值方式加权；

中证A500优选细分行业龙头再按自由流通市值方式加权。

指数编制方法的不同，造成的结果是：

有些上市公司不是行业龙头不能被纳入中证A500，但是因为市值足够大被沪深300指数纳入，例如银行、非银金融（券商保险）、食品饮料（白酒）行业的上市公司。

有些上市公司是细分行业龙头被纳入中证A500，但是因为市值不够大没有进入沪深300指数，例如国防军工、电力设备、生物医药等“新质生产力”行业的上市公司。

博格专门对比了中证A500与沪深300行业构成差异。

沪深300指数在非银金融、银行、食品饮料方面权重较高，相比而言，中证A500的行业构成更均衡，提升了电力设备（新能源）、国防军工、生物医药、传媒、计算机、基础化工、有色金属行业的权重。

简而言之，如果更看好银行、保险、券商、白酒就选择沪深300指数，如果看好电力设备（新能源）、国防军工、生物医药、计算机就选择中证A500指数。

谁都没办法预测未来，大家根据自己偏好进行选择，博格偏好“新质生产力”所以选择中证A500。

中证A500指数获得2000+亿资金追捧

截至2024年11月15日，距离指数发布不到2个月的时间，中证A500指数相关产品规模已突破2000亿元，逼近2100亿元，成为A股最快突破2000亿元规模的宽基产品。

巴菲特曾经说：“股市长期是称重机，短期是投票器”。大概意思是上市公司股价长期走势靠企业盈利能力，短期靠资金驱动。

现实的情况是资金持续流入中证A500指数，所以在最近一个月时间内，中证A500走势强于沪深300。

未来还有不少中证A500相关ETF、场外指数、指数增强产品募集，若未来资金持续流入中证A500的话，那么中证A500在未来一段时间将可能持续跑赢沪深300指数。

另外，未来两个大国博弈主要靠科技，尤其是代表“新质生产力”的电力设备（新能源）、国防军工、生物医药、计算机等科技属性强的行业，若这些行业的长期走势优于银行、保险、券商与食品饮料的话，“新质生产力”占比较高的中证A500也将跑赢沪深300指数。

最后给家大家一个福利，博格统计了中证A500与沪深300重合的成分股有234只，中证A500剔除沪深300指数剩余266只成分股的列表如下：

统计数据不易，大家点赞支持！