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德翔海运,来自台北,通过港交所聆讯,或很快香港上市 | 香港IPO市场

港澳IPO上市  · 公众号  · 金融 科技创业  · 2024-10-22 22:28

主要观点总结

德翔海运有限公司在港交所披露聆讯后招股书,计划在香港主板上市。公司是一家专注于亚太地区的货柜航运公司,提供由大湾区出发的频繁服务,拥有独立的航运网络并通过与其他承运人的安排提供服务。公司货柜航运网络覆盖全球21个国家及地区,拥有46艘船舶,包括自有和租用船舶。股东架构包括陈氏家族集团、Sharafuddin先生、吴尚鹰先生等。管理层由执行董事和独立非执行董事组成。公司业绩在过去几年表现稳定,同时有摩根大通、招商证券国际等为其联席保荐人。

关键观点总结

关键观点1: 公司背景和主要业务

德翔海运是一家专注于亚太地区的货柜航运公司,在亚太地区开展业务已有20年,拥有独立的航运网络并通过与其他承运人的安排提供服务。

关键观点2: 公司规模和覆盖范围

德翔海运覆盖全球21个国家及地区,拥有46艘船舶,包括自有和租用船舶。其货柜航运网络广泛。

关键观点3: 财务状况和盈利能力

德翔海运在过去的几年中表现出稳定的财务状况和盈利能力。

关键观点4: 股东和管理层结构

德翔海运的股东架构包括陈氏家族集团、Sharafuddin先生等。管理层由执行董事和独立非执行董事组成,包括董事会主席陈德胜先生等。

关键观点5: 上市计划和中介团队

德翔海运计划在香港主板上市,并得到了摩根大通、招商证券国际等为其联席保荐人的支持。


正文



2024年10月14日,来自台北的 德翔海运有限公司 T.S. Lines Limited (前称德翔集团股份有限公司 TS Group (Global) Limited) (以下简称“ 德翔海运 ”)在港交所披露聆讯后的招股书,或很快在香港主板挂牌上市。其于2022年10月28日、2023年4月28日、2024年5月30日先后三次递表。



德翔海运聆讯后招股书链接:

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2024/106511/documents/sehk24101401344_c.pdf



主要业务

德翔海运 ,成立于2001年,作为一家专注于亚太地区的货柜航运公司,在亚太地区中,专注于提供由大湾区出发的频繁服务,在该地区开展业务已有20年。 根据 德路里报告,截至2024年4月30日,按船队规模计,公司在专注于亚太地区的货柜航运公司中排名第6,市场份额2.3%,在全球货柜航运公司中排名第21,市场份额0.3%。

截至2024年4月30日, 德翔海运 的货柜航运网络覆盖全球21个国家及地区、56个主要港口。 德翔海运 独立营运公司的航运网络,也通过与其他承运人订立的安排(包括联营航线服务、舱位互换及舱位租赁)营运服务。截至2024年4月30日,公司经营9条独立航线服务、22条联营航线服务、15条通过仓位互换安排经营的航线服务及两天通过仓位租赁安排经营的航线服务。


截至 2024年4月30日 德翔海运 拥有合共46艘船舶,包括36艘自有船舶及10艘租用船舶,总运力为111,011 TEU。截至最后实际可行日期,德翔海运已订购3艘船舶7,000 TEU的船舶,其中1艘将于2024年底交付,其余2艘预期分别于2026年、2027年交付。此外,公司还订购两艘4300 TEU和3艘14000 TEU船舶,预计2027年交付。


德翔海运 的收入来自货柜航运服务、其他货柜航运相关服务 (包括滞期费、滞留费、舱位费、其他航运附加费)




股东架构

招股书显示, 德翔海运 在上市前的股东架构

陈氏家族集团(陈德胜、庄壮丽夫妇,以及他们的 子女陈劭翔先生、陈依琦女士),通过Maritime Legacy,合计持股44.21%;

Sharafuddin先生,通过Clariant Investments持股44.21%;


吴尚鹰先生 ,直接及通过Kentship Holdings合计持股9.14%;

洪英正先生,通过Crane Movement持股2.12%;

周宜强先生,通过CICHK持股0.32%。





管理层

德翔海运 董事会由8名董事组成,包括:

  • 5名执行董事: 陈德胜 先生 (董事会主席、首席执行官) 庄壮丽 女士、 涂鸿麟 先生 (总裁) 周航敏 先生 (总经理) 陈劭翔 先生 (副总裁)

  • 3名独立非执行董事: 吴荣贵 先生、 张山辉 先生、 杨豊彦 先生。


除执行董事外,高管包括高级副总裁 黄仁杰 先生。



公司业绩

招股书显示,在过去的2021年、2022年、2023年和2024年前四个月, 德翔海运 的营业收入分别为18.37亿、24.43亿、8.75亿和3.18亿美元,相应的净利润分别为10.78亿、10.75亿、0.20亿和0.01亿美元。



中介团队

德翔海运 是次IPO的中介团队主要有: 摩根大通、招商证券国际 为其联席保荐人、整体协调人; 毕马威 为其审计师; 海问、安理谢尔曼思特灵 分别为其公司中国律师、公司香港律师; 金杜、史密夫斐尔 分别为其券商中国律师 、券商香港律师; 德路里航运咨询 为其行业顾问。





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