作者：宁南山
来源：宁南山（ID：
ningnanshan2017
）
2016年财富杂志发布的世界五百强，我曾经把五百强里面的日本企业单独筛选出来看了下，发现一个有趣的事实，去掉金融，保险，能源类的公司，只把工业企业筛选出来，世界五百强里面的日本工业企业，一半的利润来自汽车行业。
当时想写篇文章说下这个分析结果，不过想到世界五百强这个样本还是比较小，只能包括大企业，却看不到中小企业的情况，比如说日本的六大电子零部件公司，从营业收入来说都进不了世界五百强，但是不妨碍他们在苹果，三星，华为的手机里面占据大量份额。
2017年5月，福布斯杂志发布了全球上市公司2000强，觉得这个样本相比世界五百强大了许多，我们继续窥一斑识全豹，看下日本工业的现状。
请注意，福布斯统计的数字和日本企业自己公布的财报总是有出入，其原因应该是福布斯统计的是1-12月的数字，而日本企业的财报往往是从四月一日开始。
我们盘点下日本工业的实力，总共90家日本工业企业，他们是日本工业的精华。
从松下，索尼，东芝，夏普，NEC，富士通，佳能，神户制钢，新日铁，发那科，大金工业，三菱化学，三井化学，信越化学，丰田，本田，住友化学，武田制药，瑞萨电子，旭硝子，日本电装，爱信精机，三菱重工，雅马哈，奥林巴斯，捷太格特，富士集团，小松工业，日本电产，欧姆龙，立邦，富士集团等等都在榜单里面。
基本上日本各个工业行业的领头羊第一集团都在这个榜单里面。以后打起仗来，这90家公司全部消灭了，日本也就差不多了。
我们来分析下日本工业的现状：
1、日本工业的利润继续向汽车集中，汽车产业是日本的最大支柱。
如果说以前日本工业是有多根支柱的话，那么现在随着日本在电子，半导体，造船，钢铁等行业的衰落，日本工业已经渐渐出现了向汽车工业聚集的趋势。
日本工业在渐渐由多根支柱变成单根支柱。
如果我们看日本工业企业营收前十位：
第一名丰田汽车2499亿美元，第二名本田汽车1279亿美元，第三名尼桑汽车1059亿美元；
第四名日立 858亿美元，第五名索尼692亿美元，第六名松下666亿美元，第七名东芝472亿美元，第八名富士通417亿美元，第九名新日铁住金416亿美元，第十名日本电装411亿美元；
可以看出前三名都是汽车汽车，日本营收过900亿美元的工业公司，全部是汽车公司。
第10名的日本电装也是汽车零部件企业，营收前十名汽车行业总共4家。
实际上，除了这四家以外，松下也做汽车零部件，新日铁住金也提供汽车用钢。
丰田是巨无霸，一家的营收2499亿美元几乎等于第4-7名的日立+索尼+松下+东芝之和2688亿美元。
进入2000强的90家日本工业企业的总营业收入为19582亿美元。
丰田，本田，斯巴鲁，铃木，马自达，尼桑，五十铃，三菱八大汽车整车厂的营业收入之和为5887亿美元，占比为30%，如果我们把8家汽车零部件企业（日本电装，爱信精机，捷太格特，住友轮胎，小糸制作所，丰田纺织，普利司通，三菱电机）的1818亿美元的总营收算进来，占比为39.3%。
如果把钢铁，汽车玻璃，汽车电子，轴承什么的上游企业的营收也算进来，
例如这个榜单里面的旭硝子汽车玻璃，神户制钢，新日铁住金，村田制作所，TDK，京瓷，松下集团的汽车零部件和汽车电子业务，NSK的轴承业务等等，如果这些业务都算进来。可以说汽车业的营收占了90强企业的接近一半。
我们再看利润，日本汽车业的利润占比比营业收入占比还要高。
净利润第一名是丰田汽车171亿美元，第二名尼桑45亿美元，第三名本田39亿美元，第四名普利司通24亿美元，第五名日本电装22亿美元，
第六名松下19亿美元，第七名三菱电机19亿美元，第八名安斯泰来制药19亿美元，第九名日立18亿美元，第十名斯巴鲁18亿美元。
利润前五名竟然全部是汽车行业相关。利润前十名汽车公司有四家，汽车零部件公司有三家。
利润前十名70%是汽车业公司。
也可以这样说，日本除了汽车公司以外，没有一家工业企业净利润能超过20亿美元。
当然福布斯的财报数字经常和日本企业自己公布的财报有出入，不过区别不会很大，除了汽车行业，20多亿美元的净利润就是日本工业科技企业的最大值。
这和中国工业企业的差距就开始拉大了，中国的中央制造集团，净利润超过20亿美元的就有好几家，例如中核集团，中航工业等等，民营企业像格力，美的，海尔净利润都超过20亿美元，OPPO，VIVO没有公布净利润，但是应该也超过20亿美元，华为更是超过50亿美元。
90家日本工业企业的净利润总和为789.77亿美元，突然觉得相比美国人，日本人赚的是辛苦钱，美国有不少净利润百亿美元的科技公司，日本只有一家丰田净利润过百亿美元。
其中304.94亿美元来自丰田，本田，斯巴鲁，铃木，马自达，尼桑，五十铃七家汽车公司，占比高达38.6%，如果我们把巨亏20亿美元的三菱汽车也算进来，汽车业利润占比为36%
然而这只是汽车整车的利润，把日本电装，爱信精机，捷太格特，住友轮胎，小糸制作所，丰田纺织，普利司通，三菱电机8家汽车零部件企业算进来，利润总额为88.8亿美元，占了2000强日本工业企业净利润的11.2%
也就是8家汽车整车企业+7家汽车零部件企业占了90家日本核心工业企业净利润的49.9%。
如果把亏损的三菱去掉，那么汽车业占了利润总额的47.5%。
实际上，制造汽车还需要钢铁，还需要各种塑料，需要各种汽车电子产品，需要玻璃产品等等，例如旭硝子就是世界最大的汽车玻璃供应商之一，新日铁，JFE，神户制钢也提供汽车用钢材，京瓷，TDK，村田制作所，东京电子，松下集团等等也有大量汽车电子业务，NSK公司的轴承业务等等。这些公司都在这个榜单里面。
如果把这些公司汽车业务的净利润也算进来，日本汽车业的净利润超过整个日本工业90强的一半以上。
所以即使把统计范围从世界五百强扩大到世界2000强，日本汽车业营收和净利润依然是半壁江山。
2、中国已经崛起的产业，日本企业都赚不到钱。
或者这样说，中国已经基本会自己做的领域，日本很难赚钱了。
一个是造纸。
进入世界2000强榜单的有两家日本造纸企业，两家规模都不小，百亿美元级别，但是却基本不赚钱。
一家是日本最大的造纸公司王子集团，净利润只有9300万美元，
一家是日本制纸，亏损1.66亿美元
一个是钢铁。
新日铁住金营收416亿美元，净利润只有4.77亿美元，净利润率只有1.1%，
神户制钢营收155亿美元，巨亏4.07亿美元，
JFE钢铁营收294亿美元，净利润只有2.73亿美元，净利润率0.93%，
三家加起来营收800多亿美元，净利润合计只有3.43亿美元。
对比下中国的钢铁公司，印象中中国钢铁产业似乎是惨兮兮，没错，相比天朝欣欣向荣的互联网，物流，智能手机，汽车等产业，钢铁产业确实是惨兮兮，天天去产能，裁员什么的。
然而中国钢铁公司的龙头宝钢股份2016年的净利润有115.2亿人民币，差不多十六七亿美元的净利润，在全球产钢2000万吨以上的大企业当中，利润总额全球第二，平均每吨钢的利润更是全球第一。
一个是电子品牌工业。
在电子品牌领域，东芝，夏普，松下，索尼，NEC，佳能，富士，奥林巴斯等品牌，尽管营业收入不低，但是净利润总额在这个90强名单里面，能排进前20位的只有松下和佳能两家。
其中松下净利润19亿美元，在这些电子品牌中净利润最高，然而松下利润的第一大来源是其汽车与工业部分，松下的车载业务因为给特斯拉提供电动汽车电池大幅增长。
不管是家用电器，笔记本电脑，平板电脑，智能手机等等，都不再是如今日本电子巨头的主要利润来源。像索尼，主要利润来自游戏业务，以及CMOS芯片业务。
当然我们要看到，虽然中国把家用和个人用的电子设备品牌做起来了，
但是中国的办公设备没有做起来，打印机，扫描仪，传真机等等，所以佳能成了日本最赚钱的电子品牌之一。
3、日本没有新的强大工业公司出现
日本90家进入世界2000强的工业企业，都是存在了几十年的老企业，没有一家是新公司。
对比下中国最近十几年出现了哪些新的强大工业企业？
OPPO 2004年成立，VIVO 2009年成立，小米科技2011年成立；
中国目前最大的电动汽车电池制造商宁德时代2011年成立；
中国最大的光伏企业之一的晶澳2005年成立；
中国最大的两家声学企业歌尔声学2001年成立，深圳瑞声科技2004年在成立；
欧菲光2001年成立，中国最大的手机玻璃生产商之一的蓝思科技2003年成立；
深圳华星光电显示公司2009年成立。
除了这些新企业外，还有企业集团进入新的业务：
比亚迪2005年开始做汽车；
京东方2005年开始生产液晶面板；
华为旗下中国最大的半导体设计企业海思半导体2004年成立；
等等。
4、日本企业赚钱的都是中国还没真正崛起的产业，我们看下日本哪些企业还比较赚钱，就知道中国哪些产业还没有起来
这里说比较赚钱，是相对的，因为一半的利润都来自汽车业。我们看看另外一半里面，哪些产业赚钱还算多。
我们就只看净利润在5亿美元以上的日本制造业企业，换成人民币净利润30多亿，总共有52家，我们除开最强大的汽车和汽车零部件，除开这个主要有四类：
1）电子零部件（包括集成电路）
日本企业虽然在品牌领域败退了，但是电子零部件产业还有很大优势。
村田制作所，日本电产，京瓷，TDK， 东京电子，瑞萨电子等，净利润之和54.13亿美元。
像京瓷，村田，日本电产这些企业，营业收入都在100亿美元以上。
不算显示面板，中国电子零部件产业还没有诞生100亿美元级别的电子零部件公司。
如果算上显示面板，那么有一家，京东方2016年营收688亿，刚好100亿美元。
中国电子零部件产业进步很快，中国下游的品牌起来了，必然会带动上游国产零部件的发展，
已经有一批国产电子零部件企业跨越了100亿人民币的门槛，并且在高速发展。国产电子零部件在快速崛起，和电子品牌一样实现强势市场地位只是时间问题。
集成电路芯片，日本瑞萨，索尼（摄像头CMOS芯片），东芝（内存）三家在全球20强，我国海思，紫光等也在迅速成长。
像龙头企业海思，其营业收入已经很接近瑞萨电子和索尼的芯片业务，2016年索尼芯片业务62.6亿美元，增长3%，瑞萨57亿美元，增长1%，
而海思2016年已经达到了44亿美元左右，紫光集团2016年已经达到40亿美元，增速107.46%。
半导体20强2016营收状况及各产品线贡献：
当然日本还在一个领域很强，集成电路最上游的半导体设备和半导体材料，这两个领域的规模总共大约800亿美元，占了整个集成电路产业的23%左右。中国在这方面，可以说才刚刚起步，也出现了一些优秀企业，例如苹果的供应商江丰电子，上海中微半导体等等，进步虽然快，但是基数太小，短时间内还没有挑战国际大厂能力。中国先把芯片设计，制造，封装搞好，这些搞好了，上游的设备和材料一定可以搞定。
2）机械和设备
日立，小松，大金，丰田工业，久保田机械，发那科，第一精工，NSK精工，东曹工业，SMC气动元件，富士集团等，净利润总和101.25亿美元以上。
中国营业收入超过60亿美元的机械公司有10家，分别是中国机械工业，潍柴集团，上海电气，天津百利机械，徐工，三一，中联，盾安控股，特变电工，东方电气。
规模算是有了，但是盈利能力和日企比较差距很大，
像潍柴，一千亿的营业收入，净利润才二三十亿，换成美元三四亿美元；三一重工，2016年全年净利润才2亿人民币；特变电工算是不错，2016年净利润也才21亿人民币，不到4亿美元。
中国企业需要做的是不断提高技术水平，在高端领域开展竞争。好消息是今年工程机械回暖，三一等龙头机械企业的业绩在快速回升。这个领域需要时间和经验积累，从增速看我们在稳步进步，虽然不如其他产业那么快。
同时在军工领域已经做到了很高水平。
3）化工业（材料）
信越化学，三菱化学，积水化学，住友化学，旭化成化学，东丽集团，六家加起来净利润有57.63亿美元。
中国倒是有一家超大型化工公司中国石化，在化工领域排名世界第三，销售额438亿美元。
第一名是德国巴斯夫，第二名是美国陶氏化学。
但是在美国《化学与工程新闻》杂志公布的2016年全球化工50强里面，我们也仅有中石化一家，当然还有一家台湾的台塑，统一了再算我们的吧。
而上面日本的这5家全部在全球化工50强里面，销售额都在百亿美元以上，像日本最大的三菱化学有318亿美元，排在世界第9位。日本第二的东丽，排在世界第15位。
在全球50强以外，也有一批中国化工企业站在了门槛，50强的门槛大约是营收60亿美元。
民营企业的领军企业中国万华化学进步很快，现在简直成了印钞机，2017年一季度营业收入110亿，增长107.7%，净利润21.95亿，增长395%，预计今年会进入50强。
另外浙江荣盛石化公司2016年实现营业收入455.02亿元，同比增长58.69%，实现净利润19.2亿，猛增446%， 预计今年的50强榜单也会有荣盛石化。
恒力股份2016年营业收入192.4亿，增长4%，净利润11.8亿，增长91.6%。
恒逸石化公司2016年实现营业收入324.2亿元，同比增长6.93%；实现归属于上市公司股东的净利润8.3亿元，同比增长349.79%。
东华能源2016年营业收入199.75亿源，增长16.16%，净利润4.7亿元，增长14.3%
另外之前在显示面板一文中提到的康得新集团，2017年第一季度营收27亿人民币，增长32.7%，净利润5.41亿，增长31%
4）制药业
武田制药，安斯泰来制药，大冢制药，卫材制药等有六家，总利润57.55亿美元。
最大的一家是武田制药，营收159亿美元，净利润12亿美元，第二是安斯泰来制药，零售119亿美元，净利润19亿美元，第三名是大冢制药，营收110亿美元，净利润8.52亿美元。
这个世界上制药业的霸主还是在美国，2016年美国医药经理人杂志公布的全球制药企业50强，日本最大的武田制药只能排在世界第18位，前面17家企业以美国公司居多，加部分欧洲企业。
中国有两家巨无霸制药企业，最大的是国药控股，2016年营业收入高达2584亿人民币，差不多374.5亿美元，增长12.99%，净利润46.47亿人民币，增长23.2%。
第二大是上海医药，2016年营收1207.65亿人民币，增长14.45%，净利润31.96亿人民币，增长11.1%
这两家企业拿到日本营收都可以排到第一位，但是净利润还是有差距。
