新闻驱动：
1.
实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策、提高财政赤字率等一系列政策有望于明年落地。上证报资讯近日从多家险资机构获悉，随着政策“组合拳
"
发力，险资机构认为明年权益市场信心将继续回升，可以适时增配权益，尤其看好高股息和科技成长板块。
2.
2
月
16
日国务院常务会议研究促进政府投资基金高质量发展政策举措，指出要发展壮大长期资本、耐心资本，完善不同类型基金差异化管理机制。
3.
央行：实施好适度宽松的货币政策，适时降准降息，保持流动性充裕。
行业驱动
-
题材驱动：
-
1.
多元布局，建设高智能化水平现代化煤矿。据报道，从国家能源局获悉，
2025
年，我国将加快规划建设新型能源体系。
2025
年，我国将有序核准建设一批智能化水平高、安全有保障的大型现代化煤矿，继续实施煤炭清洁高效利用行动计划，全年煤炭产量力争达到
48
亿吨左右。点评：近年来，随着国家相关产业政策的不断推进以及工业物联网、人工智能、大数据等新一代信息技术的加速渗透，智能矿山行业发展迅速。根据中国煤炭工业协会数据，截至
2022
年底，全国煤矿数量约
4400
处，单单我国煤矿智能化建设将创造万亿级的广阔智能矿山领域市场。另外，随着智能矿山信息系统产品及技术在煤炭行业的成熟应用，将创造向油气开采等能源化工行业的拓展可能性，届时其市场空间将会迎来新的增长驱动。
郑煤机
(601717)
RR
持续推进煤炭智能化领域相关技术的研发，将
5G
，大数据，工业互联网，物联网等现代信息技术与研发制造深度融合，提升智能控制系统的成套化能力。
天地科技
(600582)
RR
是全球规模最大、最具影响力的智能化成套煤炭机械装备服务商。
-
2.
破解难题，我国首个工厂化海水制氢项目建成。据报道，
12
月
16
日获悉，我国首个工厂化海水制氢科研项目在青岛建成，项目的建成不仅为沿海地区消纳可再生绿电生产绿氢提供了探索方案，也为资源化利用高含盐工业废水提供了新的可能路径。据介绍，项目每小时可以生产
20
立方米绿氢，是我国首次直接在石化园区实施，并实现产品回收应用于工业过程的百千瓦级的工厂化海水制氢项目。
A
股相关概念股主要有
宝泰隆
(601011)
RR
、
英力特
(000635)
等。
-
3.
宁德时代巧克力换电生态大会即将举行，设备供应商充分受益生态圈布局加速。
12
月
18
日，宁德时代将在厦门举办“
2024
宁德时代巧克力换电生态大会”，将公布宁德换电站规划。今年世界动力电池大会上，宁德时代首席技术官高焕透露了宁德时代的换电站建设计划的几个阶段：到
2025
年底，将在超过
30
个城市布局超过
500
个站点；到
2026
年，这一数字将增长至
70
个城市以上，站点总数超过
1500
个；而到
2027
年底，换电站数量将达到
3000
座。长期目标更是宏伟，计划在全国范围内建设
10000
座换电站。这个高调的数字显示了宁德时代加码换电市场的雄心。
2022
年，宁德时代推出了换电服务品牌
EVOGO
，以及其核心产品“巧克力换电块”，为新能源汽车市场带来了创新的换电解决方案。宁德时代的巧克力换电生态模式，能够实现
1.5
分钟换电。宁德时代在换电领域动作频频，与厦门、深圳等地方政府在新能源换电领域展开合作，与车企、出行平台、能源国企等换电产业链上下游伙伴，围绕不同出行场景的换电网络建设、长寿命电池技术研发等展开合作，共同推动换电生态网络布局。分析师认为，拥有技术及客户资源优势、具有高可靠性批量交付能力的设备供应商有望充分受益。
联赢激光
(688518)
RR
为宁德时代核心供应商，受益于其换电站建设。
瀚川智能
(688022)
RR
给宁德时代提供工业互联软件产品和服务，换电站产品分为乘用车充换电站与商用车充换电站，并且具备多项核心零部件与运营终端系统的开发能力。
-
4.
推动零售业创新首发经济和策展型商业成新亮点。商务部等
7
部门联合印发《零售业创新提升工程实施方案》。《方案》部署五个方面的工作任务。推动场景化改造，鼓励融合性商业，创新时尚型商业，倡导策展型商业，培育主题式商业，完善社区型商业。《方案》提出，发展首发经济，支持首店、首展、首秀，培育“年轻力”“她经济”“文艺范”等。推动供应链提升，鼓励强化协同，优化流通渠道，高效衔接供销，促进降本增效。点评：首发经济以其新颖性、独特性吸引消费者，能有效激发市场活力。通过支持新品首发、首秀等活动，打造消费新热点，提升城市商业魅力。策展型商业则注重文化、艺术与商业的融合，通过创意策划和场景营造，为消费者提供全新的购物体验。这不仅能满足消费者多元化需求，还能提升零售业的附加值和竞争力。
汉商集团
(600774)
运营管理着武汉国际会展中心和武汉文化博览中心两个专业会展场馆，旗下还有汉商银座购物中心、
21
世纪购物中心、武展购物中心等商业设施，形成了“首发经济和策展型商业”的协同发展模式业。
国芳集团
(601086)
主要从事以百货业，是甘肃省内最大连锁零售企业。
-
5.
国常会研究推进足球振兴发展相关工作，足球产业望迎来发展机遇。会议研究推进足球振兴发展相关工作，指出要加大力度落实各项政策举措，推动足球工作不断迈上新台阶。此外，会议审议通过《公共安全视频图像信息系统管理条例
(
草案
)
》，指出要规范公共安全视频系统建设和使用，更好维护公共安全、保护个人隐私。足球经济作为新兴产业，其产业关联性、带动性很强，是体育产业发展的重要部分。足球产业链涵盖了从上游的足球装备制造、场地建设，到中游的赛事组织与运营，再到下游的媒体转播、商业赞助、衍生品销售等多个环节。中国拥有庞大的足球市场和众多忠实的球迷，这为足球产业的发展提供了巨大空间。我国目前足球基础仍然较差，市场培育尚需时间。随着国家大力推进体育服务事业，鼓励足球发展新政策陆续出台，足球产业未来发展潜力大。
星辉娱乐
(300043)
公司始终坚定地传承和发扬欧洲现代职业足球运动的体系化优势，利用西班牙人俱乐部的青训培训机制及品牌积淀，在国内合作开设了上海足球学院，努力发掘优秀的中国足球人才。
共创草坪
(605099)
在国内资质认证领域属于超一档的存在，是
FIFA
（国际足联），
FIH
（国际曲联），
WorldRugby
（世界榄球运动联盟）全球人造草坪优选供应商之一，为亚太地区唯一一家同时获得三方优选供应商资质的公司。
-
6.
冰雪旅游线路产品售卖火爆，产业链发展空间巨大。携程数据显示，进入
12
月，哈尔滨位列冰雪目的地第，跟团游预订量环比增长
40%
，“哈尔滨
+
雪乡
"
“哈尔滨
+
亚布力滑雪旅游度假区
"
“哈尔滨
+
漠河
"
等线路产品售卖火爆。另悉，
12
月
17
日，
2024-2025
年度的长春冰雪新天地即将正式运营
;
第二十六届哈尔滨冰雪大世界日前也已完成主塔封顶，计划于
12
月中旬开园。民生证券认为，从发展节点来看，国内冰雪游整体尚处发展初期，在冰雪游及相关附属产业方面有极大发展空间。国信证券认为，近期政策面持续发力支持冰雪经济，明确以冰雪运动为引领，带动冰雪文化、冰雪装备、冰雪旅游全产业链发展。冰雪资源禀赋的旅游目的地、
OTA
平台、线下旅行社有望综合受益。
探路者
(300005)
拥有在攀冰、滑雪等场景下使用的
HIMEX
系列户外产品
;
新世界
(600628)
打造了中国首家冰雪一体化的新世界冰雪世界。
公司驱动：
-
1.
凯淳股份
(301001)
RR
接受机构调研时表示，当下，随着新兴平台的崛起、原有电商平台流量规则的变化以及行业整体步入多元化，公司品牌线上运营服务范围实现了天猫、淘宝、京东外其他销售渠道的拓展，实现了对抖音、小红书、拼多多、微信官方商城等新兴渠道的覆盖，来自电商新平台的收入及收入占比提升，对单一电商平台的依赖程度降低。公司在内容运营、图像设计、数据收集与处理、客服联络等关键业务领域，已经广泛采用了
AI
技术，实现了业务流程的自动化和智能化。通过引入
RPA
（机器人流程自动化）和
AI
技术，公司在售前、售中、售后环节中实现了客服接待和转化的赋能，显著提高了服务质量和效率。
-
2.
齐心集团
(002301)
RR
接受机构调研时表示，公司不断挖掘消费者更深层次的消费升级需求，通过
IP
赋能和丰富品牌力。公司早于
2009
年就开始自创
IP
波乐和兜兜，开启自创
IP
探索和产品应用。近年来，齐心文创致力于“深耕中国
IP
，讲好中国故事”，陆续与国内优质的
IP
签约，如吾皇猫、山海经溯源、孔子爷爷、魔鬼猫等
,
去年与鲨猫、小狗蛇、神烦鸟等新晋的国内
IP
联名合作，为消费者提供品牌化、时尚化，年轻人喜爱的“国潮文创”。尤其与高人气
IP
吾皇猫合作打造的吾皇猫日常系列、猫在花间系列、吾皇猫猫熊系列等文创产品，获得了市场积极反响。
-
3.
国芯科技
(688262)
RR
宣布，公司研发的
CCP907TQ
芯片在内部测试中获得成功。该芯片采用多芯片封装技术，集成了云安全芯片
CCP907T
、光信号处理芯片
AGC001
和光量子噪声源芯片。新产品的成功研发将丰富公司的量子安全芯片产品线，并对未来在信创和信息安全产品市场的拓展及业绩成长性产生积极影响。
-
4.
伟创电气
(688698)
RR
表示，公司在空心杯电机产品方面可以提供完整的模组解决方案，通过电机、编码器、驱动器、减速机的高效组合，打造了先进的
8-16mm
直流无刷空心杯电机系统，为优化机器人整体解决方案起到了重要作用。目前，适用于灵巧手
8-16mm
的空心杯电机模组正在推向市场，已经取得小批量订单。
-
5.
八亿时空
(688181)
RR
表示，光刻胶业务是公司上市后高度重视的核心业务，聚焦于光刻胶的核心原材料光刻胶树脂。公司依据客户需求与市场导向，正与客户共同开发约二三十款不同类型的高端半导体光刻胶树脂产品。目前公司已顺利通过百公斤级别的认证，正全力筹备
2025
年吨级放量的各项工作，以满足市场需求与客户订单要求，进一步巩固公司在光刻胶树脂市场的竞争优势与行业地位。
-
6.
敏芯股份
(688286)
RR
表示，
2024
年公司主营产品出货量增长迅速，新增的高毛利产品表现也不错，公司已逐渐接近盈亏平衡。公司拥有
MEMS
全产业链研发能力，且具有国内稀缺的多品类
MEMS
产品研发、生产能力，一直致力于打造全品类的
MEMS
企业。经过之前的积累，多产品线的产品已陆续在各自的市场领域实现了导入和量产阶段，
2024
年是公司全面复苏的一年。
-
7.
银轮股份
(002126)
RR
境外子公司
TDIMANUFACTURINGMEXICO,SDERLDECV
近日收到某欧洲著名汽车品牌的定点协议书，获得该客户新能源汽车电池冷却板项目定点。项目预计于
2027
年开始批量供货，生命周期内预计销售额约
3915
万欧元。
-
8.
山东赫达
(002810)
RR
拟在美国投资建设
200
亿粒
/
年植物胶囊项目，计划投资金额不超过人民币
5
亿元
(
或等值外币
)
。该项目的投建可显著增强公司产品在美国及其周边市场的市占率和议价能力。
-
9.
嘉元科技
(688388)
RR
签订
50.66
亿元电解铜采购合同。
-
10.
亿华通
(688339)
RR
拟与丰田汽车共同向合营公司华丰燃料增资
19
亿日元。
-
11.
津药药业
(600488)
子公司四款产品在全国药品集中采购中拟中选。
-
12.
华安鑫创
(300928)
RR
获得北汽福田某商用车平台项目两款显示屏总成产品开发与供货资格。
-
13.
中国电研
(688128)
RR
拟
12
亿元投建公司长三角总部项目。
-
14.
金固股份
(002488)
RR
