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一、银保监会答复两会相关建议提案
二、家族信托是一项“长久期”业务——访平安信托家族信托部董事总经理李蕾
银保监会答复两会相关建议提案
来源：中国银行保险报网 樊融杰 2020-11-18
11月17日，中国银保监会在官网发布《对十三届全国人大三次会议第7589号建议的答复意见》（以下简称《答复意见》）和《对政协十三届全国委员会第三次会议第0668号（财税金融类084号）提案的答复》（以下简称《提案答复》），分别对全国人大代表、银保监会信托部主任赖秀福和全国政协委员、北京大学光华管理学院讲席教授金李在今年全国两会期间提交的关于运用信托机制管理涉众性社会资金的建议和关于大力发展养老信托的提案进行回复。
预付卡等领域将考虑运用信托机制
《答复意见》在将信托机制运用到四类商业资金管理方面进行了详细回复。
关于多用途预付卡资金管理方面，《答复意见》表示，人民银行将继续推进相关制度建立健全工作，严密防范客户备付金风险，更好地保障客户合法权益，同时将在后续工作中研究在其他涉众性社会资金管理中引入信托机制的可行性。而在单用途预付卡资金管理方面，《答复意见》明确，下一步商务部将研究完善单用途商业预付卡预收资金风险防范机制，探索预收资金管理创新模式，适时修订《单用途商业预付卡管理办法（试行）》，待条件成熟时会考虑运用信托机制管理相关资金。
在关于住宅专项维修资金管理方面，《答复意见》指出，下一步住房城乡建设部将配合有关部门研究引入专业机构管理运营物业维修基金的可行性，完善住宅专项维修资金相关制度和使用方式。后续沟通过程中，住房城乡建设部表示已关注到香港地区也在相关领域引入了与赖秀福所提建议类似的资金管理制度安排，会在条件成熟时研究利用信托机制提升住宅专项维修资金管理效率。
在关于交通运输新业态用户资金管理方面，《答复意见》明确，下一步交通运输部将积极配合相关部门开展研究，在确保用户资金安全的前提下，促进涉众性社会资金的有效使用；研究在其他涉及自身职责的涉众性社会资金管理中引入信托机制的可行性，待条件成熟后，利用信托机制提升资金管理水平。
在提到银保监会下一步工作时，《答复意见》指出，银保监会将继续会同相关部门，推动信托机制用于涉众性社会资金管理。一是积极发展具有竞争优势的服务信托业务。引导信托业利用信托在财产独立性、风险隔离、账户管理等方面的制度优势，积极发展预付款信托、资金存管信托等服务信托业务。目前，银保监会已将上述内容纳入信托业转型改革方案，正在积极推进实施。二是推动相关制度建设。借鉴国际立法经验，会同相关部门研究信托机制运用于涉众性社会资金管理的可行方式，加强制度建设，为信托机制应用创造良好环境。三是加强信托文化建设。弘扬以忠诚守信、持续稳定、财产独立、灵活创新为特征的良好信托文化，为信托机制推广应用创造社会基础。
将尽快出台养老信托税收优惠政策
关于大力发展养老信托提案中的四方面建议，《提案答复》也予以了明确回复。
《提案答复》在关于给养老信托提供适当税收优惠的建议方面表示，银保监会下一步将与相关部门沟通协调，争取尽快出台养老信托有关税收优惠政策，推动养老信托规范、健康发展。
针对关于完善信托相关制度建设的建议方面，《提案答复》明确，下一步银保监会将会同相关部门推动修改《中华人民共和国信托法》，进一步完善信托财产转移、信托登记、信托税收等方面的相关规定，为养老信托的发展提供制度保障。
《提案答复》在提及关于设置专门行业协会推动养老信托工作的建议时，还明确按照《社会团体登记管理条例》规定，社团按照章程规定，可按照业务需要设立分支机构。如信托业协会计划设立相关专业委员会，可由其依据章程按程序设立。银保监会将会同相关部门，鼓励信托业协会开展相关研究。
同时在支持养老体系建设方面，《提案答复》表示，应当充分发挥信托“风险隔离”的制度优势和信托公司的专业投资优势。财政部、人民银行认为目前放宽养老信托现行政策约束及提供国家层面的保险机制，时机还不成熟。如果通过国家层面保险机制的做法强化刚兑，可能会对其他养老保险资金管理模式形成挤出效应。下一步，银保监会将会同相关部门，视养老信托发展情况进行审慎研究。
今年两会期间，赖秀福提交了关于运用信托机制管理涉众性社会资金的建议，建议进一步强化信托机制在涉众性社会资金管理方面的推广应用，使之成为维护人民群众财产安全、提升社会治理能力的有益工具。金李则提交了关于大力发展养老信托的提案，还提出给养老信托提供适当税收优惠、借鉴他国经验推动制度建设等建议。
家族信托是一项“长久期”业务——访平安信托家族信托部董事总经理李蕾
来源：中国银行保险报网 樊融杰 2020-11-17
根据用益信托最新数据，近期集合资金信托平均收益率已经跌破6.5%，再创历史新低。在传统资金信托业务收益下滑之际，不少信托公司纷纷开辟家族信托业务，旨在拓展新的业务蓝海。
作为国内最早一家涉足家族信托的公司，平安信托家族信托团队已累计服务4000位客户，管理资产规模超220亿元。近日，平安信托家族信托部董事总经理李蕾在接受《中国银行保险报》专访时表示，各信托公司在开展家族信托业务时还要权衡长远战略发展和短期能力目标。
家族信托客户信托目的类别
数据来源：根据中国信托业协会调研问卷整理，有效数据样本为29家信托公司
权衡短期与长期目标
中国信托业协会近期发布的《中国信托业发展报告（2019-2020）》显示，截至2019年末，据不完全统计，46家信托公司家族信托业务总规模达1616.49亿元，新增规模为719.27亿元。
“从当前监管部门出台的各类政策看，监管部门是希望信托公司大力发展服务信托，回信托归本源。家族信托作为服务信托的一种，一直都受到了相关政策支持。”李蕾表示。
“随着去年出台的‘九民纪要’对信托财产独立性的明确，家族信托风险隔离的功能优势就越发明显，家族信托正在得到市场的认可。”李蕾认为。
相关资料显示，2019年，多家信托公司设立了家族信托办公室/事业部，并优化团队建设，积极与银行、保险公司、券商等三方财富管理公司等机构合作。同时家族信托在信托客户结构、客户来源渠道、信托财产类型、信托目的、资产配置方式、信托科技运用等均取得了一定的突破和创新。
“虽然有来自政策方面的支持，但各信托公司在开展家族信托业务时还要权衡长远战略发展和短期能力目标。因为家族信托的收费相对是偏低的，如果公司考量短期产出的话，可能会有很多公司觉得这个板块无法形成利润支撑。”李蕾表示。
科技赋能家族信托
“家族信托是一个长久期的业务，单靠人是肯定管不好的。因此随着业务数量的增加，对科技的运用将会成为信托公司的必然选择。”李蕾认为。
作为一种Pre-家族信托业务，保险金信托在家族信托整体业务体系中占有重要地位。平安信托在保险金信托业务上，率先应用了“一站式业务管理系统”。该系统实现了客户申请、保险账户直连、银行账户直连以及信托公司一站式交互等功能，全流程可线上化、智能化一站完成业务。依托该系统，平安保险金信托最快2天即可设立。
“因家族信托是1000万元资产起步，许多高净值人群会选择运用保险金信托来做家族信托。”李蕾表示，“依托‘平安保险金信托智能化运营平台’，委托人可完成线上申请、线上视讯、线上设置收益分配方案、线上合同签署、线上坐席审核等全流程线上化操作”。
据介绍，今年以来，平安信托通过全线上远程办理，为客户设立保险金信托950单，同比增长300%；受托设立的保险金信托总量突破3000单。疫情期间，平安信托受托全程在线设立一单总保额1.98亿元的保险金信托，成为截至目前中国信托行业单笔受托规模最大的保险金信托。
近年来，一些信托公司正密切关注并尝试区块链技术在家族信托领域的运用革新，攻克技术难点、论证技术运用的可行性，以期尽快尝试将这一技术运用到业务中来，进一步降低家族信托合同的线上线下存储成本，提升验证合同信息的便捷性。李蕾表示，平安信托亦在探索引入区块链技术让数据更加清晰。
据悉，平安信托家族信托团队只有十几个人，其客户却超过4700位，科技对其作用不言而喻。有分析指出，家族信托数字化转型将包括对区块链技术的探索应用、系统化流程平台的打造以及智能投顾产品的开发。
“我们发现越来越多的同行在考虑增加在科技方面的投入，未来对科技的运用也将是各信托公司家族信托业务比拼的核心。”李蕾认为。
家族办公室要有资源整合力
福布斯2020年1月份数据显示，全球亿万富豪的9万亿美元资产，近一半由家族办公室管理。
2019年11月，瑞银(UBS)、中航信托、Campden wealth和惠裕全球家族智库(FOTT)四家机构联合披露了《2019年中国家族财富与家族办公室调研报告》。该《报告》显示，惠裕在中国对76名家族成员、家族办公室高级主管和家族财富主管进行数据调研和访问，结果显示约三分之二的被调研家族正在使用家族办公室服务，主要动机是保全财富，家族办公室作为财富管理的工具。
近年来，多家信托公司、私人银行、保险公司甚至是第三方机构纷纷成立了家族办公室为超高净值家庭提供全方位的财富管理和家族服务。
“各类金融机构的家族办公室干的工作都是服务于高净值客户的传承需求，提供整体的个性化化方案。”李蕾表示。
“现在有些家族办公室可能只有一两个高净值客户，那么这类家族办公室未来的生存发展可能会受到一些挑战。”李蕾表示，“从长远来看，家族办公室的竞争力取决于其资源整合能力。”
