核心观点
市场回顾
：
本周（
2024.5.6-2024.5.10
），沪深
300
指数上涨
1.72%
，计算机指数下滑
3.20%
。
（
1
）
海外巨头纷纷上调资本开支指引，模型创新不断涌现
算力端，
Meta
、
Google
、
Microsoft
均表示
2024
及
2025
年将继续加大资本开支并上调指引，加大在
AI
基础设施领域投入。模型端，
OpenAI
宣布
5
月
13
日直播演示
ChatGPT
和
GPT-4
更新，谷歌
I/O 2024
主题演讲将会在太平洋时间
5
月
14
日早上
10
点（北京时间
15
日凌晨
1
点）举行，届时有望看到
Gemini
模型升级以及与谷歌其他产品、平台更加深入的结合。
（
2
）
通义千问
2.5
性能大幅提升，
DeepSeek
发布全球最强开源
MoE
模型
国内大模型不仅在性能上取得长足进步，成本也大幅降低。5月9日，阿里云在AI智领者峰会上正式发布通义千问2.5，相比此前的2.1版，通义千问2.5版本的理解能力、逻辑推理、指令遵循、代码能力分别提升9%、16%、19%、10%。而且，在中文语境下文本理解、文本生成、知识问答&生活建议、闲聊&对话，和安全风险等多项能力上赶超GPT-4。通义千问1100亿参数开源模型在多个基准测评收获最佳成绩。此外，5月6日，私募巨头幻方量化官微宣布正式开源第二代MoE模型：DeepSeek-V2。在目前大模型主流榜单中，DeepSeek-V2均表现出色:中文综合能力（AlignBench）开源模型中最强，与GPT-4-Turbo，文心4.0等闭源模型在评测中处于同一梯队。英文综合能力（MT-Bench）与最强的开源模型LLaMA3-70B同处第一梯队，超过最强MoE开源模型Mixtral 8x22B知识、数学、推理、编程等榜单结果也位居前列。同时支持128K上下文窗口。而且DeepSeek-V2 API的定价为：每百万tokens输入1元、输出2元（32K上下文），价格仅为GPT-4-Turbo的近百分之一。
投资建议：
国内外
AI
领域创新不断涌现，坚定看好
AI
算力与应用端投资机会。
AI
算力领域，推荐中科曙光、神州数码、淳中科技、海光信息、软通动力、卓易信息、中国软件国际、浪潮信息，受益标的包括寒武纪、紫光股份、景嘉微、广电运通、高新发展、烽火通信、拓维信息等；
AI
应用推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、三六零、鼎捷软件、普元信息、彩讯股份、焦点科技、拓尔思、上海钢联、致远互联等，受益标的包括虹软科技、汉王科技、泛微网络、汉仪股份、润达医疗、新致软件、福昕软件、万兴科技、汉得信息等
。
风险提示
：
政策落地不及预期；市场竞争加剧；应用落地不及预期
。
1、 公司动态：
容知日新等发布
2024
年股权激励计划，威胜信息披露
2024
年
4
月中标合同情况
1.1、
项目合作与中标：
威胜信息披露
2024
年
4
月中标合同情况
【威胜信息】国家电网有限公司2024年第十五批采购（营销项目第一次计量设备招标采购）项目中标金额10,614.02万元人民币；国网安徽省电力有限公司2024年第一次物资协议库存公开招标采购项目中标金额2,323.00万元人民币；国网陕西省电力有限公司2024年第二次物资集中规模招标采购项目中标金额2,229.68万元人民币；国网江西省电力有限公司2024年第一次物资公开招标采购项目中标金额1,837.55万元人民币；国网湖南省电力有限公司2024年第一次配网物资协议库存招标采购项目中标金额1,234.51万元人民币。
【达实智能】与深圳小米信息技术有限公司就小米深圳国际总部智能化项目有关事项协商一致，正式签署了项目合同，合同金额1082万元。
1.2
、
股权激励：
容知日新等发布
2024
年股权激励计划
【容知日新】发布2024 年股权激励计划（草案），拟授予的限制性股票数量 150 万股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额 8,162.60 万股的 1.84%，未设置预留权益。激励对象总人数不超过 224 人，占公司 2023 年底员工总数 711 人的 31.50%。授予价格依据本激励计划草案公告前 120 个交易日公司股票交易均价的 50.10%确认，为每股 15.00 元。业绩考核目标值为2024-2025年净利润不低于1.2、1.5亿元；触发值为2024-2025年净利润不低于1.0、1.25亿元。
【安恒信息】发布2024年第二期限制性股票激励计划（草案），拟授予激励对象的限制性股票数量为 228.88万股，约占本激励计划草案公布日公司股本总额的 2.90%。激励计划涉及的首次授予激励对象共计 175 人，授予价格为 54.93 元/股。业绩考核目标为：以公司 2023 年营业收入为基数，公司 2024 -2027年营业收入增长率不低于 10%、21%、33.1%、46.41%；或公司 2024 年净利润为正数，同时以公司 2024 年净利润为基数，公司 2025 -2027年净利润增长率不低于 10%、21%、33.1%。
1.4、
其他公告：
海光信息发布股权协议转让计划
【海光信息】南京大诚、南京上乘拟转让股份的总数为2789.21万股，占上市公司总股本的比例为1.20%；本次询价转让为非公开转让，不会通过集中竞价交易方式进行。受让方通过询价转让受让的股份，在受让后 6 个月内不得转让。
【数据港】董事会于2024年5月10日收到公司董事长罗岚女士的辞职报告，罗岚女士因个人工作原因辞去公司董事会董事长、董事及董事会战略委员会主任委员等所有职务。
【捷顺科技】高级管理人员何军先生，计划自本公告披露之日起十五个交易日后的三个月内（预计为2024年5月30日至2024年8月29日）通过深圳证券交易所集中竞价交易方式减持本公司股份23.9万股（占本公司总股本比例0.0369%）。
【嘉和美康】股东赛富璞鑫计划根据市场情况拟通过集中竞价方式和大宗交易方式减持其持有的公司股份合计不超过 277.08万股，即不超过公司总股本的2.00%。
【云星宇】董事长樊进超先生因已到法定退休年龄，申请辞去公司董事长、董事职务及董事会下设专门委员会相应职务，辞职后不再担任公司其他任何职务。
2、 行业一周要闻：
阿里云发布通义千问
2.5
，
OpenAI
宣布
5
月
13
日直播演示
ChatGPT
和
GPT-4
更新
2.1、
国内要闻：
浙江省发布打造低空经济发展高地要素保障若干政策措施（征求意见稿）
【浙江省财政厅网站】浙江省财政厅发布《关于支持高水平建设民航强省打造低空经济发展高地要素保障若干政策措施（征求意见稿）》，进一步加大要素保障支持力度，打好政策组合拳，推动我省抢抓低空经济新机遇，打造高能级空港枢纽和现代化航空产业集群，加快形成低空经济融合发展新质生产力。
【
Techweb
】
5
月
10
日消息，华为内部发布人事调整文件，宣布余承东将卸任华为终端
BG CEO
一职，转而担任终端
BG
董事长。原华为终端
BG
首席运营官（
COO
）何刚接任华为终端
BG CEO
。
【
TechWeb
】
5
月
9
日消息，阿里云正式发布通义千问
2.5
，模型性能全面赶超
GPT-4 Turbo
，声称地表最强中文大模型。同时，通义千问最新开源的
1100
亿参数模型在多个基准测评收获最佳成绩，超越
Meta
的
Llama-3-70B
，成为开源领域最强大模型。
2.2、
海外动态：
OpenAI宣布5月13日直播演示ChatGPT和GPT-4更新
【
TechWeb
】
5
月
11
日消息，埃隆·马斯克（
Elon Musk
）领导的
SpaceX
公司计划在佛罗里达州肯尼迪航天中心建造一个新的发射设施，预计每年支持多达
44
