中国金融科技往事
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迈向银行4.0：从开放银行到平台银行
不管余额宝如何影响了历史进程，它终究只是一款货币基金产品而已。中国个人理财市场还有太多缺憾亟待填补。蚂蚁金服最新推出的智能理财客服，致力于打造个人理财市场的操作系统，与众多金融机构合作伙伴一起，继续推进这场始于余额宝的革命。
余额宝在低调中度过了自己的第六个生日。
如果你经历过2013年的夏天，应该知道余额宝意味着什么。
作为中国互联网金融的里程碑、全球最大的货币基金，它本该获得更多的荣光。
于个人理财市场而言，余额宝的横空出世，宣告了互联网理财时代的来临。
余额宝提供了一套互联网理财产品的经典标准——简单、方便、友好，随时随地，超低门槛。
这套标准的灵魂是以用户为中心，打造极致的用户体验，让金融不再高高在上，让理财不再冷若冰霜。
在此基础上，余额宝确立了国人对互联网理财的基本认知，改变了数亿中国人的理财习惯，并打破了银行渠道一统天下的局面。
从数据来看，截至2018年末，天弘余额宝的持有人达到5.88亿户，覆盖了超过70%的互联网用户。考虑到其他接入余额宝的货币基金，这一数字还要更庞大。
哪怕货币基金本身极度同质化，哪怕经历了一轮又一轮的规则调整，哪怕收益率一路走低，并不妨碍余额宝继续成为国民钱袋子。
如今，余额宝依然在支付宝生态圈占据着至关重要的地位，通过它的启蒙和引导，数以亿计的人第一次获得理财服务。
回过头看，余额宝并非没有缺憾。
诸如，在余额宝的发展早期，因金融市场资金紧张，其收益率相当之高，在很多人投资者心中形成了一种高收益与低风险并存的幻觉。
在当时，许多非标理财产品乃至P2P网贷产品，纷纷蹭着余额宝的概念吸收资金，伤害了不少投资者，也造成了不利的社会影响。
余额宝做错什么了吗？错就错在，它太成功了，影响太大了。
而作为一款超低风险的货币基金，余额宝一直保持零风险记录，所以它很难为打破刚性兑付作出历史贡献。
与此同时，由于中国资本市场不够成熟，导致用户对权益类产品的接纳度有限，也不习惯在波动中坚持长期投资。
这些都是余额宝无能为力的地方。毕竟，它只是一款货币基金产品而已。
站在整个理财市场的角度，余额宝起到的是入门作用。要想让亿万用户进一步成长，继续往前走，需要更加丰富、深入的服务。
国内数千家金融机构没有做到的事情，单靠蚂蚁金服一家机构亦无法实现。
在我看来，这一切的根源可以归结为投资者教育与理财陪伴服务的欠缺，是长久以来金融机构重销售、轻服务的结果。
这又回到了普惠金融的问题：在传统的理财服务模式下，出于投入产出比例的考虑，金融机构只能为少数客户提供相对充分的服务，无法覆盖到中低资产人群。
这就是余额宝未完成的使命。
单靠一个余额宝，解决不了中国个人理财市场的一系列缺陷。
余额宝的成功，是产品的成功，更是渠道的成功，有其特殊性和偶然性。
蚂蚁金服意识到，需要更彻底的开放，借助新技术，与金融机构一起，从根本上改变理财服务模式，推动整个行业的变革。
2017年6月，蚂蚁金服正式推出“财富号”，全面向基金公司、银行等各类金融机构开放；同时宣布向金融机构开放最新的AI技术。
蚂蚁财富不再是单纯的理财超市，而是一个金融机构自运营的开放平台；金融机构不仅仅是产品供应方，还直接面对海量的潜在客户。
在蚂蚁金服一整套AI技术的助力下，金融机构不再是拼渠道、拼价格，而是感知每个人的具体需求、推出千人千面、个性化的智能服务。
这样一来，蚂蚁金服的科技和用户链接能力，加上机构的专业金融能力，让理财走进更多大众的生活，拓展中国的理财市场。
在6月20日举办的2019蚂蚁金服财富伙伴大会上，蚂蚁金服公布的数据显示，蚂蚁财富平台上已经接入了近5000只公募基金，上线两年的财富号则吸引了80家基金公司入驻。
AI技术的影响立竿见影。
最新数据显示，AI能力让财富号的运营效能提升超80%。过去一年，入驻机构在财富号上沉淀了1.1万个持仓解读内容，其交易用户数增长了70%、定投用户数增长170%。
而与去年同期相比，蚂蚁财富平台的非货币基金理财用户数增长超100%。
更直观的数据是，入驻了财富号的机构，其平均交易金额是同期未入驻机构的62倍，资产管理规模前者是后者的68倍。
这些成绩的取得，得益于财富号AI能力的进一步提升和入驻基金公司对产品品类和理财陪伴服务的持续深耕。
具体来说，基金公司在财富号内提供专业的理财产品、以内容为载体的理财教育、理财进阶等服务，财富号及其背后的AI能力则帮助这些专业产品和优质服务精准匹配海量用户。
蚂蚁金服数字金融事业群总裁黄浩说，理财最早是由渠道驱动，过去五年是以余额宝为代表的产品驱动，今天希望建立以用户为中心的AI时代。
黄浩的判断是，AI正带动理财领域的人、货、场的重构。
在他看来，过去的理财是为20%的少数人提供全面的产品和服务，而今天蚂蚁财富要实现三个“全”：第一个全是所有人，以及他们的全生命周期；第二个全是全部的货——全资管品类；第三个全是全服务的链路。
“在一个人的投前、投中、投后，我们要实现全生命周期、全资管品类、全服务链路的重组。作为结果是，所有的人在他的全周期里能够购买适合他的理财产品，能够享受全链路的理财和陪伴服务。”黄浩说。
平台之上，更高阶的是操作系统。
在两年前的《蚂蚁金服蜕变》一文中，我曾写道：
