春节沉迷牌局无法自拔？华尔街大拿和金融学教授告诉你：厉害的扑克玩家和厉害的交易员之间只有一线之隔。
文 / Garrett Baldwin
编译 / 刘婕 本刊资深编辑
一直以来，扑克牌在华尔街大行其道。Aaron Brown是史上最成功的对冲基金创始人，更是一位资深“牌友”。在读大学时，他就曾和未来总统和诺贝尔奖得主切磋。Brown在所著的《华尔街的扑克牌》一书中，指出了现代扑克博弈与现代金融博弈何其相似，这也塑造了美国的国民经济和国民性格。
在这本书的开头，Brown提出了“承担不可计量风险的”4条规则，不仅适用于扑克博弈，又适用于“交易、结婚、去纽约当女演员，或致力于发展出一种让所有人都觉得特别疯狂的物理学理论。”它们分别是：
作为一名扑克玩家，你应该在开始依赖扑克技巧之前尽可能挖掘技巧的价值。按交易员的说法，你应该只有在获得足够的补偿的情况下才承担风险。
正如19世纪经典著作《投机的艺术》一书中写到，承担风险需要“谨慎和勇气，即在谋划时需要谨慎，在执行时需要勇气。”
必须尽可能地早做出弃牌决定。对于交易员来说，就是尽早地确定和执行止损策略。
在输牌之后，你唯一可以依赖的就是你的性格、你的抉择和你的决心。
华尔街的交易员太热衷扑克游戏了，看看这些活跃在牌桌上的华尔街的金融大佬：Greenlight Capital的David Einhorn，Pine River Investments的Steve Kuhn，Ariel Investments的John Rogers，Kynikos Associates的Jim Chanos……
交易员热衷扑克不是没有理由的——这是一项包括了风险管理、未知变量和潜在巨额回报在内的快节奏游戏，完全可以类比每天波诡云谲的全球市场。
不过，将牌桌上的成功和市场上的投资成功混为一谈却是近十年的事情，特别是当职业扑克选手转行金融领域的案例越来越多的时候……
“在过去，牌技可不是应该在简历上炫耀的技能。”Brown说。但是现如今，随着扑克牌的流行和华尔街对这种游戏的日益热衷，牌技已经成为一种衡量特质，因为经典的博弈论无论对交易员还是对于扑克牌专业选手而言都是基础。
扑克游戏和华尔街之间的羁绊一直在继续。就在几年前，洛杉矶时报着重报道了一家名为海纳国际创投（Susquehanna International Group）的公司要求员工阅读有关扑克和德州扑克的书籍，并且每周要抽出一天组织员工打扑克。近几年，美国商业网站Business Insider已经报道过几十位基金经理、交易员和投资分析师，他们都与扑克有着深深的牵绊。
有些人擅长这种游戏，有些人也就一般般，但总有少数之夜扑克选手能够在赚得盆满钵满之后成功转行到金融业。Brown就是其中之一。另一位Jason Strasser曾是职业扑克玩家，年收入超过130万美元，转行之后，他曾在摩根斯坦利担任证券账簿主承销，后来去了对冲基金Caption Partners担任首席投资官。
“扑克牌对博弈论的诠释可谓详尽。”前麻省理工学院数学教授Ed Thorp表示。“所以，我能够想象金融公司正在聘请那些对深谙博弈论的人才，这些人能够理解风险，知道如何做出商业决策。”Thorp引用了John Van Neumann和他的《博弈论和经济行为》来更广泛地理解政治、金融和游戏参与者。他还在支持诺贝尔奖得主John Nash的工作，后者的理论已经加深了人们对经济、机器人、计算和会计等领域的理解。现在，扑克也已经加入其中。
如今，麻省理工学院已经开始模糊扑克和金融学的界限。斯隆管理学院开设了“扑克理论与分析”这门研究生课程。通过11节课，Kevin Desmond教授会讲述基本扑克战略、多人赛概率、博弈论和决策方法。而邀请嘉宾除了Brown之外，还包括其他扑克专家Bill Chen以及世界冠军Matt Hawrilenko。这门课是为了帮助学生们培养金融管理能力和领导力，在金融行业、国际贸易行业和任何一个需要在高压之下做出决策的行业都适用。学生们每周需要花费20个小时学习扑克，平均每人需要玩5000手——这差不多等于1年的比赛经历。
但这种技能如何转移到华尔街去呢？
哈佛大学行为学教授、扑克热衷者Brandon Adams就在其中找到了联系。“理论上说，扑克应该是一系列技巧的集合，成功的扑克选手已经经历过十分残酷的竞争体系，这包括高强度的学习、分析技巧、风险掌控能力和压力之下的清醒思考。”
“在不完整信息面前，你需要做出很多猜测。”Strasser表示，“交易/扑克和国际象棋完全不同，在玩国际象棋的时候，你知道所有的棋子在哪里。”
除此之外，强烈的好奇心也是扑克选手和成功交易必备的特质。“交易员和扑克玩家都要问好多问题。”Adams说，“他们对于眼前这个世界不是全盘接受的；他们经常需要用新的方法分解和分析问题；他们更倾向于以自我为中心，对自己下的决定也十分自信。”
然而，对于华尔街来说，能决定一个成功扑克玩家成为一个成功交易员的最重要的特质，就是能够忘掉过去，继续向前的能力。
“无论是交易还是扑克，既往不恋是最重要的。”一位华尔街的顶尖交易员表示。能够不带任何感情地忘记失手、失误并且保持一直向前看的力量在两个领域都是关键的心理技巧。然而这些技巧也正是最难培养的。
“扑克玩家和交易员最明显的不同体现在情绪上。”Adam表示，“扑克玩家通常会释放自己的情绪，特别是在经历失败或者艰难的情境时，而交易员相对来说更为保守一些。最终，这些保守的、自尊心特别强的人其实无法成为真正顶尖的扑克玩家。这些搞金融的人害怕损失，在身体行为上有所体现。”
通晓博弈论并且有着长期职业扑克选手经验那就是另外一回事了。Strasser就表示这些经过大风大浪的职业选手——即手上动辄就是百万筹码的玩家——在情绪上完全可以应对华尔街式的压力。
但是让扑克玩家变身交易员也没那么简单。“实际上，许多扑克玩家很难放弃这个职业，况且他们在新的领域也会过度自信，很难集中注意力学习一个新的领域。”Adams解释。不过反过来更难。“扑克很难的。我跟高手玩的时候，通常每周要花40个小时在上面。”Strasser表示，但是当他稍稍休息了一阵子，就发现其他职业选手已经把他甩在身后了。不过，他在扑克上的成功经验运用在了金融领域。
他们寻找价值，发挥优势，挖掘不引人注意的事实，还希望对手别留意到自己。他们管理风险、期望获得回报——你会发现，在这些方面，优秀的扑克玩家和优秀的投资者是一样的。
最后，附上那些“资深牌友”教我们的经验：
Aaron Brown（对冲基金创始人）
在比赛中百分之百的聚焦在自己身上。
别在乎钱，在乎实践，享受过程。
忘掉过去。
Brandon Adams（哈佛大学行为学教授）
如果你的目标是赚钱，那就别玩了。你赚不到。
做功课：读最新的著作、看比赛视频，最重要的是，去玩。
学会控制你在牌桌上的情绪。
Jason Strasser（对冲基金Caption Partners首席投资官）
在线玩，这样更省时间。
理解并拥抱变化。最好的玩家和交易员是无论赢钱还是输钱都风雨无阻。
知道你的利润来自哪里。
市场和人都会改变；去适应、去进步，保持盈利。
