a股二三说

a股二三说

博主都在秀段子了，不是好信号，段子多的清水面都吃出了咸味！

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Ai技术革命提升效率、投资者为核心呵护市场、经济预期见底；中间哪个出了问题？

恐怕只有从经济角度去刨析，汇率会不会是能解释的一个视角！

上周五周五，美元兑人民币汇率突然拉升，从年初至今一直盘踞的7.19直接拉升到7.23！

这次突然的贬值可谓是“毫无征兆”，一方面美国加息，正值强弩之末！但另一方面，我们基于短期的原因，无论是产能过剩，还是巨大的利率差，贬值有贬值的理由！

以印钞支持的美元霸权长期一定是走弱的，参考黄金和比特币的走势很明显！

长期升值，短期贬值！

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以往美元加息周期，都会拉爆其他经济体，但这轮加息除了拉爆了全球除A股以外的股市外，好像并未出现经济危机！但总有一种不拉爆我们誓不罢休的味道！

在这个时点上，如果人民币开始贬值，可能是一系列连环结的导火索，首先是A股会不会再次被北向流出吓到，去年的墓碑线还历历在目！

如果外资把筹码扔出来，谁能接回来，大a有三座筹码大山，1.5w亿的两融余额、2w的外资、2w亿的量化赎回。

如果汇率岌岌可危，央妈会以汇率为先不是个选择题！稳汇率，那么利率跟资产价格总需要被牺牲一个。

我们汇率的锚到底在哪里，以前我们是默认7.3是死守的红线，虽然适度贬值确实有利于出口，缓解我们目前的产能过剩，但适度贬值有用么，海外的有色眼镜对我们强加关税外才是重因。

当然，在此之前的在岸人民币汇率已经放宽，被视为监管当局有意贬值的信号！

调整是信号，不过度放大！

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当然，我们也要看到，比如最近末召开了中国高层发展论坛，100多位国际跨国公司的CEO参会。去年此时因为“气球事件”，参会的外企高管数量较少，今年的情况侧面显现出中美关系的缓和，苹果等公司的态度和论调都比较正面。同时，论坛上再次强调了提出的5万亿设备更新和新质生产力，表明国内对于高端制造、人工智能和医药生物等高科技行业的规划正有条不紊地实施。此外，国务院上周对房地产行业的表态较为积极，对应的支持措施将逐步到位，这些因素共同为市场提供了正面支持。