早在2009年，华兴资本就已正式组建并购团队，为中国及全球的创新经济企业提供全面深度的并购顾问服务。在当前不确定的市场新常态下，旺盛的并购需求不断涌现，华兴资本始终陪伴创新经济企业，连接海内外，寻找新机遇。
并购与战略投资双周报由华兴资本并购团队发布，聚焦全球市场重点交易，分享最新行业观察。
作 者
| 华兴资本并购团队
邮 箱
|
[email protected]
Vol.3 | 2020.04.06 — 2020.04.17
畅游私有化交易完成，正式成为搜狐全资子公司
中国领先的互联网媒体、视频、搜索和游戏服务集团搜狐(NASDAQ:SOHU），于1月24日宣布与旗下子公司畅游(NASDAQ:CYOU）签署了最终版《合并协议及计划》。根据此协议，搜狐将现金收购畅游由其他股东持有的所有已发行和在外流通的股份，畅游的股权价值总额约为5.79亿美元。4月17日，搜狐通过合并的方式完成了收购其未持有的畅游公司全部流通股票。华兴资本在此次交易中担任搜狐的财务顾问。
交易点评：
畅游作为中国领先的在线游戏开发商和运营商，已开发和运营出多款经典游戏，其中包括广受欢迎的客户端游戏《天龙八部》等。对于搜狐集团而言，畅游的私有化无疑会对双方未来的运营和协作提供更多的有利条件。
小米集团战略投资“博泰车联网”
4月17日消息，车联网企业上海博泰（Pateo）已获得小米集团的B轮战略投资，融资金额和具体股比尚未透露。博泰将与小米在软件、硬件、语音多场景交互等方面进行合作。博泰成立于2009年10月，总部位于上海，是国内最早入局车联网的企业之一，主要从事智能化车载信息服务系统研发和制造，并提供后期配套服务。
紫光股份控股股东拟协议转让17%公司股份，引入战略资源
4月10日，紫光股份（SHSE:000938）发布公告，控股股东紫光通信表示，为引入公司未来发展重要战略资源，进一步优化公司股权结构，提升公司发展潜力，推动公司持续发展，拟通过公开征集转让方式协议转让其持有的公司3.47亿股股份，占公司总股本的17%，本次公开征集转让不会造成公司控制权发生变化。
BigBasket
再获6000万美元融资，阿里巴巴为本轮投资方之一
4
月
10
日消息，印度在线杂货公司
BigBasket
近日获得了来自现有投资者阿里巴巴、
Mirae Asset
和
CDC Group
等的
6000
万美元融资。针对新一轮融资的资金，
BigBasket
打算用来扩大公司在印度的业务规模。此外，
BigBasket
还打算在未来六到九个月内完成更大规模的融资。
B
站获索尼4亿美元战略投资，双方将在多个领域展开合作
4
月
9
日，
B
站（
NasdaqGS:BILI
）宣布获得索尼
4
亿美元的战略投资。根据协议，索尼将通过旗下一家全资子公司以约
4
亿美元的总对价认购
B
站新发行的
17,310,696
股
Z
类普通股，购买价格为
23.1071
美元
/ADS
。交易完成后索尼将通过其子公司持有
B
站已发行股份总额的约
4.98%
。
交易点评：
2014年起，B站就与索尼旗下Aniplex在动画版权方面开展合作；2016年，Aniplex的FGO手游国服独家代理由B站取得。在交易宣告前一日，B站进一步与索尼音乐娱乐达成了战略合作，以加码音乐领域，目前B站用户已经可以观看索尼旗下曲库MV。我们预计，此次战略投资将会持续多元化双方业务合作范畴，帮助B站吸引更广泛圈层的用户。
腾讯加码菲律宾电子支付平台
PayMaya
4月8日消息，菲律宾数字金融公司Voyager Innovations日前发布声明称，已获得现有投资者1.2亿美元的新增投资承诺，投资方包括菲律宾电信运营商PLDT、腾讯、KKR、国际金融公司IFC以及IFC旗下EmergingAsia Fund。Voyager表示，1.2亿美元只是新一轮投资的一部分，目前亦与其他财务投资方和战略投资方谈判。Voyager旗下最核心的产品为电子支付平台PayMaya。
交易点评：
目前，在菲律宾15岁及以上的居民中，只有34.5%的人群持有正式的银行账户，市场增长空间巨大，因而多次吸引了互联网巨头的关注。2018年，腾讯曾联合KKR对Voyager投资1.75亿美元。而Voyager在当地最主要的竞争对手数字金融平台Mynt，在2017年曾获得蚂蚁金服的战略投资，后者持股达45%。
百胜中国宣布完成对黄记煌控股权收购
4
月
8
日，百胜中国（
NYSE:YUMC
）宣布完成对中式餐饮品牌黄记煌控股权的收购，并将成立中餐事业部。至此，百胜中国旗下的中式餐饮板块增加到小肥羊、东方既白和黄记煌三个品牌。
360大病筹确认收购壁虎诺言筹
4月7日，360大病筹确认完成对另一家大病救助平台“诺言筹”的收购。目前，壁虎诺言筹官网变更为360大病筹官网，公众号也迁移至新账号360大病筹。随着对诺言筹收购的落地，360金融集团的健康生态进一步成型，目前已经完成大病筹+互助+保险模式的搭建。
Airbnb获10亿美元投资
4月7日，Airbnb发布声明称，私募股权投资公司Silver Lake和Sixth Street Partners将以债券加股权的形式对该公司投资10亿美元。在新型冠状病毒疫情重创全球旅游业后，这笔资金将用于支撑Airbnb的业务。
美国个人理财平台SoFi以12亿美元收购数字支付公司Galileo
4月7日消息，个人理财平台SoFi宣布以12亿美元收购数字支付公司Galileo。交易对价共涉及8.75亿美元的公司股票，2.5亿美元的住房融资债务以及7500万美元的现金。交易完成后，Galileo仍将继续独立运作，并将与SoFi推动更大的金融技术创新。
爱康医疗全资收购美敦力旗下公司理贝尔
4月6日，爱康医疗（SEHK: 1789）与美敦力签订股权买卖协议，以4200万美元（约合2.8亿人民币）收购美敦力旗下北京理贝尔生物工程研究所有限公司全部股权。收购完成后，理贝尔将成为爱康医疗的全资子公司，而爱康医疗将完成关节、脊柱、创伤的全骨科产品线布局，未来实现骨科平台型公司发展。
来源：公司公告、公开市场信息等
阿里影业预警财年亏损11
到12亿，提计大幅减值拨备约8亿
4月9日，阿里影业（HK.1060）发布公告称预期2019/2020财年净亏损将介乎11至12亿元之间，较上年同期约2.5亿元大幅扩大。
阿里影业称，2019年以来内地影视娱乐行业面临相对复杂的盈利困境，加上2020年初新冠肺炎疫情的爆发，将导致集团2019/2020财年第四季度收入大幅减少。
途牛发布2019
年第四季度及全年财报
3月30日，途牛（NasdaqGM:TOUR）发布了2019年第四季度及全年财报。2019年全年，途牛营收23亿元，同比增长1.8%；归属普通股股东净亏损为3.7亿元，较上年同期净亏损6,470万元进一步扩大。2020年1月以来，由于新冠病毒疫情的影响，途牛的业务开展受到重挫，预计2020年第一季度净营收将达到1.1亿元至1.6亿元人民币，同比下滑65%至75%。
拼多多：一季度已直接补贴金额超过50亿元
4月17日消息，拼多多副总裁陈秋表示，疫情发生后，为支持商家发展、促进消费回流，平台一季度已直接补贴金额超过50亿元。拼多多还承诺，拼多多会继续坚持“0佣金”和“0平台服务年费”的政策，预计全年将为商家节省800亿元以上的运营资金成本。
阿里推出“阿里云会议”
4月16日消息，阿里云视频云推出了全新的远程视频会议产品“阿里云会议”，产品定位是帮助企业在线远程办公。据悉，阿里云会议支持1080p高清音视频、会议主持人模式、无线投屏、屏幕共享、支持会议转直播、电话入会等功能，企业可通过会议室视频会议终端与阿里云会议软件及SDK互联。视频会议软件“阿里云会议”对标“腾讯会议”，将配合协同办公平台“钉钉”，帮助阿里更好地拓展远程办公市场。
微信公众平台上线“搜索”组件
4月16日消息，微信公众平台上线“搜索”组件，从用户视角来看，即公众号文章中可以内置一个“推荐搜索框”。搜索框可以放在文章开头，也可以放在文章末尾。点击推荐搜索框，即进入到该公众号搜索页面，既可以在搜索框自行输入想要查找的任意关键词，也可以直接点击公众号设置的推荐关键词。目前，推荐搜索关键词最多不超过6个。
滴滴公布未来三年战略，国内国外双曲线发展
4月16日，滴滴出行CEO程维在公司战略会上公布了未来3年的战略目标，内部命名为“0188”：3年内实现全球每天服务1亿单；国内全出行渗透率8%；全球服务用户MAU超8亿。
腾讯投资李朝晖：后疫情时代，线上线下进一步融合与企业数字化转型大势所趋
4月15日消息，在2020腾讯T+HR峰会上，腾讯投资管理合伙人、腾讯公司副总裁李朝晖分享了他对后疫情时代的看法。他提到，线上线下的进一步融合与企业数字化转型将是大势所趋，出于企业对效率提升的“刚需”，企业服务将迎来春天；医疗健康、文娱产业、教育也有望突破原有天花板，迎来新的行业发展机会。此外，不少行业可能出现新一轮的整合机会。
京东物流与Blue Yonder签署战略合作协议
4月15日，京东物流和Blue Yonder集团有限公司（前JDA软件公司）正式签署战略合作意向书。双方将通过资源共享、深度融合大数据、IoT、AI、5G、机器学习等前沿技术，共同推动中国及全球供应链的转型升级，为合作伙伴提供端到端（从商家端到消费者端）的供应链优化服务和极致的服务体验，其合作范围将涉及时尚行业、消费品行业、高新技术行业等等。
京东超市：物竞天择项目与达达集团旗下京东到家等达成进一步深度合作
4月15日消息，京东超市宣布，物竞天择项目与达达集团旗下京东到家、达达快送平台达成进一步深度合作，将陆续接入京东到家平台上的线下商超门店。2019年9月3日，京东超市在2019京东超市战略升级发布会上正式对外发布了“物竞天择”项目，将通过开放多场景、数字化、智能化三大核心能力赋能商家，与品牌商、零售商携手共建共生共赢的零售生态。此次深度合作将首批引入超万个线下门店和近300万个产品，配送范围覆盖达100个城市，包括沃尔玛、永辉超市、步步高、北京华联、华冠、鲜丰水果等连锁商家。同时，京东超市还将新增覆盖1万个1小时生活圈。
今日头条旗下“海豚股票”App已可以开户与实盘交易
4月15日消息，今日头条旗下股市行情类App“海豚股票”已经可以开户与实盘交易。海豚股票作为股市行情类App已经运营很长时间，但其在今年初开始向部分用户推送内测版本，内测版本可以直接开户与实盘交易。普通用户在下载海豚股票App后，通过申请，也能开通开户与实盘交易功能。
阿里巴巴集团副总裁古迈：阿里“春雷计划”将在天猫美妆洗护落地
4月13日消息，在第六届天猫金妆奖上，阿里巴巴集团副总裁古迈宣布，阿里“春雷计划”将在天猫美妆洗护落地，2020年，天猫将加大扶持中小品牌力度，帮助外贸工厂品牌化转型，加速孵化1000个年销售额超过千万的新开店品牌。
百度Apollo正式对外发布“ACE交通引擎”，已在10余个城市落地
4月9日，百度Apollo正式对外发布“ACE交通引擎“。“ACE 交通引擎”是国内外第一个车路行融合的全栈式智能交通解决方案，采用“车”“路”“云”“图”等数字交通基础设施，包括小度车载OS、飞桨、百度智能云、百度地图等。目前，“ACE交通引擎”综合解决方案已在北京、长沙、保定等10余个城市落地实践。
字节跳动推出启蒙AI
课App“瓜瓜龙英语”
4月9日消息，字节跳动已上线启蒙AI课App“瓜瓜龙英语”，该产品对标猿辅导旗下品牌斑马AI课。
目前，字节跳动内部有20多条教育线并行推进，B端产品有智能台灯、教育机器人等；
C端产品则覆盖学前、K12、职业教育各个阶段各种模式。
美团正测试“美团信任分”，将建立自己的商业信用体系
4月8日消息，美团旗下美团金融部门正在小规模测试“美团信任分”，试图建立自己的商业信用体系。“美团信任分”入口在美团App个人主页“我的钱包”内，是对美团用户身份信息、行为特征、金融表现、履约历史四个维度的综合评估分。不同分值的美团客户分别可以享受美团互助、金融产品等权益。
