大跌，预期之内！

周末，市场没有什么特别的消息；

简单的说说盘面吧；

这周实际上市场越来越糟糕，将电风扇式轮动演绎到了极致，这就是市场找不到进攻方向，无法形成合力，行情走衰的表现；

对于下跌很多人喜欢找原因：

在我看来，淡化原因，强化应对，才是通透的；

当然如果非常要找逻辑，信达策略给出的一个观点我是比较赞同的， 它表示： 这是2月份以来市场估值修复的尾声；

2月份是AI；（最有希望的行业）

3月份的低空经济；（最有希望的行业）

4月份有色/出海/公共资源；（强稳定）

5月份房地产/光伏；（最卷最差的行业）

如果把这一串连起来看，会发现，2月份以来的市场反弹中， 从最有希望行业一直轮到了最差最卷的行业 ，这也意味着本轮估值修复基本已经结束。

当然，以上是从逻辑上找原因；

而有些东西从市场也看的出端倪；

记得在5月中旬的文章 《 大跌，预期之内 》 中我讲过一个逻辑：A股5月份属于当强不强的格局，简单的说就是港股大涨，A股补涨，如果港股跌了，A股会如何？

秉持该逻辑，梅家圈一路提示：

如果之前看了老梅的文章，并认可该逻辑的朋友，是否有提前做好应对，是否能够摒弃市场中的一些诱惑、让市场的节奏走入你的预期呢？

既然情绪周期已经结束；

大势＞行业＞个股；

短期我认为最多打打野。

接下来亏钱比赚钱容易；

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好的行情，从点及线，由线及面的层层发散，呈面的机会最简单，最好做；

差的行情，从面及线，由线逐步转变到点，呈点的机会很难；

其实当前的很多行业的机会都在点，而不在面；

所以并非说现在没有机会，只是比较难做；

当前的AI就是一个典型的呈线呈点的行业；

目前AI的核心方向是GB200相关的高速铜链接，该方向在华为910C的推出预期中得到了确认，据说继昇腾910B之后，华为即将推出升级版， 昇腾910C对标英伟达H100；

实际上昇腾910C的出来也利好服务器/光模块/PCB等传统的AI算力方向；

但是市场偏偏只选择高速铜链接；

而在华为910C的预期出来之后，高速同链接从安费诺（英伟达）产业链瞬间转移到了了国产供应链，安费诺的公司则大跌；

不得不说，现在这个方向很卷了；

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