信贷资产流转与非标资产模式和案例、及近期监管政策要点

第一天 上午主讲人 金融监管研究院 副院长 刘诚燃

一、信用风险指标及其套利

1、信用风险与信用风险资产

2、信贷资产风险分类原则

3、不良贷款历史、现状及发展趋势

4、贷款分类真实性与贷款偏离度指标

5、风险抵补能力——贷款拨备率与拨备覆盖率

6、不良贷款非洁净出表的几种形式

二、资本指标及其套利

1、资本充足率达标标准

2、三类资本与合格资本计算方法

3、表内外信用风险加权资产

4、交易对手信用风险资产

5、动态拨备理论对资本充足的影响

6、违规套利对资本的影响分析

三、流动性指标及其套利

1、流动性风险及相关指标简介

2、同业存款、理财资金与一般性存款腾挪转移

3、理财资金池操作

四、其他指标及其套利

1、规避贷款集中度指标

2、规避集团客户授信指标

3、规避关联交易指标套利

五、规避监管政策套利

1、信贷资金违规进入限禁行业和领域

2、票据业务违规模式

3、增加企业融资成本套利案例

下午 主讲人 金融监管研究院 院长 孙海波

四、近期重要监管政策解读

1 《商业银行理财业务监督管理办法》关键条款解读

2 银监会6号文《关于银行业风险防控工作的指导意见》的关键条款解读

3 银监会关于三套利自查文件的部分违规模式详解及影响

4 券商集合资管计划、定向资管、专项资管之间互投

5 私募基金的募集及近期面临的主要措施

五：穿透识别：结合近期银监会6号文和三套利的文件解析

1 框架

2 券商基金资管合格者穿透问题

3 定增人数穿透问题

4 信托合格投资者及底层资产穿透问题

5 银信合作中合格投资者的穿透

6 理财新规银行理财合格投资者问题

8 向上穿透识别——合格投资者总结

9 银行理财底层资产的穿透

10 农村金融机构非标投资

11 关于证监会结构化产品杠杆率穿透识别

12 关于协会备案的私募基金类型穿透识别问题

13 私募证券投资基金的认定

14 备案4号

15 资金流向的底层资产 

六、从央行指导意见看未来资管行业监管动态

1、资管新规：私募纳入资产管理计划范畴图解

2、部分信托在资管新规定义之外图解

3、嵌套和穿透

4、专项资产管理计划的几种案例

5、资管新规中禁止嵌套的例外-MOM、FOF

6、资管新规中禁止嵌套的例外-委外

7、违反“委外”的基本含义

8、若禁止嵌套：对不同产品的影响

9、专户资产管理计划的几种案例

10、禁止性投资事项

11、非标投资限制

12、数据报送央行统一监测

13、双10%的投资比例限制

14、合格投资者标准

15、银行理财的公募和私募之争

16、结构化资管产品监管

第二天：非标资产及其流转业务模式（9:00-17:00）

一、国内信贷资产转让的历史

1.商业银行信贷资产转让的需求

2.非公开信贷资产转让存在的问题

3.加强金融基础设施建设的需要

二、非标资产的概念

1.非标资产概念的由来

2.标准化资产应有的要素

3.非标资产的限制

三、市场上的非标资产做法

1.非标资产的运作架构

2.非标业务模式梳理

3.非标资产要素梳理

4.案例详细讲解

四、关于信贷资产转让及其交易场所的规定与限制

1.国务院38号文

2.国务院办公厅37号文

3.银监会部门规章与通知

五、银登中心成立背景与意义

1.银登中心成立的背景

2.银登中心成立的相关时点

3.银登中心成立的重要意义

4.银登中心的市场定位

六、信贷资产转让的国际经验

1.美国信贷资产流转市场概况

2.主要交易品种

3.投资者结构

4.市场机制与模式

5.启示与建议

七、信贷资产流转的相关政策

1.银监会108号文

2.银监会82号文

3.银监会55号文

4.案例详细讲解

八、信贷资产结构化与证券化的区别

1.概念解读

2.联系与区别

3.国内外市场的应用

4.相关产品的优势比较

5.案例详细讲解

九、信贷资产流转及收益权转让业务介绍

1.监管要求

2.业务模式

3.业务标准

4.案例详细讲解

第三天：中小银行跨越式发展路径探索（9:00-12:00）

一、中小银行现状及转型思路

（一）转型优势

1、同业业务与海量资产规模

2、效率优势与特色化路线

3、转型方向--金融市场业务

（二）金融市场业务与中小银行转型

1、同业业务--低成本负债

2、债券业务--资产负债管理工具

3、投行业务--资产加工厂

4、理财业务--转型最重要突破口

5、互联网金融--风口浪尖

二、理财业务与中小银行转型创新--以某行为例

（一）中小银行理财业务介绍

1、业务现状

2、存在问题

（二）资金端--同业理财

1、同业理财模式

2、同业关系与合作模式

（三）资产端--“资产荒”背景下资产配置逻辑

1、混业监管时代资产配置逻辑

2、同业逻辑与资产配置

3、上市公司与资产配置

4、地方政府与资产配置

5、互联网理财

6、理财与“非标转标”

7、委外关注点

三、投资银行业务与中小银行转型创新

（一）非标业务

1、非银资管

2、产业基金（平滑基金、城镇化基金等）

3、PPP与政府购买服务

（二）标准资产业务

1、股票质押式回购

2、定向增发

3、二级市场配资

4、私募EB

5、员工持股计划

（三）资产流转（资产证券化）

1、信贷资产证券化

2、按揭贷款证券化

3、非标资产证券化

4、增量过桥资产证券化

5、82号文与不良资产收益权转让

（四）管理咨询业务

1、财务顾问业务

2、资金过桥业务

第三天：非标转标与资产证券化的实务要点和案例介绍（13:30-17:00）

一、资产证券化的基本原理

（一）资产证券化的主要类型：融资型/资产负债表型/套利型

（二）资产证券化的基本功能：从金融产品向金融机制转型

（三）资产证券化与资产流转

（四）资产证券化与非标转标

（五）资产证券化的套利模式

二、资产证券化实现非标转标的实务要点

（一）产品类型

（二）基础资产类型

（三）交易结构

（四）存量模式

（五）增量模式

三、资产证券化实现非标转标的典型案例

（一）金城银行信托受益权ABS

（二）民生银行安驰系列ABS

（三）万科供应链应收款ABS

（四）SOHO复兴广场CMBS

（五）首创股份PPP+ABS

四、创新业务模式介绍

（一）Sponsor模式介绍

（二）资本中介业务模式介绍

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