专栏名称: 环球旅游周刊
实现你的环球旅游梦,从关注“环球旅游”开始!
目录
相关文章推荐
苏州新闻  ·  苏州⇌无锡,太湖游轮之旅来了 ·  昨天  
苏州新闻  ·  苏州⇌无锡,太湖游轮之旅来了 ·  昨天  
青岛新闻网  ·  @青岛人,价格大跳水!突破1折…… ·  昨天  
青岛新闻网  ·  @青岛人,价格大跳水!突破1折…… ·  昨天  
l 看齐 l  ·  火爆了!黑龙江新增加密国际航线航班 ·  3 天前  
l 看齐 l  ·  火爆了!黑龙江新增加密国际航线航班 ·  3 天前  
51好读  ›  专栏  ›  环球旅游周刊

万达惊天交易到底卖了啥?融创是救世主还是接盘侠?

环球旅游周刊  · 公众号  · 旅游  · 2017-07-10 19:26

正文



今天早上,环环的朋友圈被一条万达商业融创中国的联合公告刷屏了。刷屏程度甚至远远赶超几天前宋慧乔和宋仲基的婚讯。为什么一条商业收购信息会瞬间成为大家关注的焦点呢?环环打算帮大家梳理一下这件事情。



公告称,万达以注册资本金的91%即295.75亿元,将13个文旅项目的91%股权转让给融创,并由融创承担项目的全部现有贷款。融创房地产集团以335.95亿元收购北京万达嘉华等76家酒店。双方同意在多个领域全面展开战略合作。这也是内地房地产业目前为止最大的并购案例。


万达官网上的公告原文如下:

为了充分发挥双方各自产业优势,经友好协商,双方于2017年7月10日签订了西双版纳万达文旅项目、南昌万达文旅项目、合肥万达文旅项目、哈尔滨万达文旅项目、无锡万达文旅项目、青岛万达文旅项目、广州万达文旅项目、成都万达文旅项目、重庆万达文旅项目、桂林万达文旅项目、济南万达文旅项目、昆明万达文旅项目、海口万达文旅项目等十三个文化旅游城项目股权转让及北京万达嘉华、武汉万达瑞华等七十六个酒店转让协议。主要内容如下:

 

一、万达以注册资本金的91%即295.75亿元,将前述十三个文旅项目的91%股权转让给融创,并由融创承担项目的现有全部贷款。

 

二、融创房地产集团以335.95亿元,收购前述七十六个酒店。

 

三、双方同意在7月31日前签订详细协议,并尽快完成付款、资产及股权交割。

 

四、双方同意交割后文旅项目维持“四个不变”:

 

1、品牌不变,项目持有物业仍使用“万达文化旅游城”品牌;

 

2、规划内容不变,项目仍按照政府批准的规划、内容进行开发建设;

 

3、项目建设不变,项目持有物业的设计、建造、质量,仍由万达实施管控。

 

4、运营管理不变,项目运营管理仍由万达公司负责。

 

五、酒店交割后,酒店管理合同仍继续执行,直至合同期限届满。

 

六、双方同意在电影等多个领域全面战略合作。

 

公告发布后,在香港上市的万达酒店发展今日盘中突然发力,股价涨幅一度超过155%,半天成交额达7375万港元。



另一边,融创中国在港交所的公告称,公司股票将于上午9点起暂停买卖,与其相关的所有结构性产品也将同时暂停买卖。



除了涉及企业大、交易量大之外,此次事件引起众多关注的另一方面原因是,无论万达还是融创,都正处于“多事之秋”。


6月22日,万达电影暴跌至停牌,股债双杀,这是万达历史上几乎从未出现过的事情。当时就引起了大家对万达财务状况的种种猜测。



早在上月初,微博上就有不少传言称万达的大规模海外收购行为实际上是要向海外转移资产。加之万达近期频繁的大动作和极不稳定的股价,更让各界对万达的走向问题产生了担忧。



不过万达文旅倒是在近期有不少利好。


6月30日,万达集团第6个重大文化旅游项目哈尔滨万达文化旅游城(简称哈尔滨万达城)开业,该项目也是东北地区唯一的万达城,也是目前东北地区投资最大、水准最高的文化旅游项目,斥资200亿。



就在6月8日,王健林还亲自率领万达集团高管团队出现在惠州市,对大亚湾区生态环境和投资环境进行考察。当地媒体援引王健林的说法称,他对在大亚湾投资文化旅游项目“表达了信心”。

早在3月底,万达就宣布与惠州市政府、大亚湾区管委会签署框架协议,拟斥资800亿元打造万达文化旅游城,创下万达单笔文旅项目投资纪录。



此前,万达还在昆明敲定第13个万达文旅城的选址。



而就在前几天,万达集团捐资7亿元帮扶贵州丹寨县的脱贫致富项目——万达旅游小镇还被报道开放3日收入400万,预计1年回本。



环环还特地查看了万达集团年初公布的2016年财报,根据财报显示,2016年万达旅游产业收入174.3亿元,完成年计划的100%,同比增长37.1%。



看起来万达的文旅产业发展得不错啊。为啥说卖就卖了呢?而且王健林曾说,旅游才是当前中国最好的投资,他也曾放言:万达要做全产业链的世界第一,万达进入的领域,谁都别想做老大!曾经的豪情壮志到哪儿去了?这转变,真是让人猝不及防……


有一个非常值得关注的细节,就是万达决定以注册资本金转让项目股权,这种售卖方式在地产界相当罕见。或许是因为万达的文旅项目真的不赚钱,所以只能平本卖出。也或许说明万达不想测算,方便评估,想尽快交易拿到钱。这不禁有些让人汗颜,王老大,你有那么缺钱吗?



有一点可以肯定的是,其实万达的文旅项目发展情况并不如想象乐观。


还记得去年王健林曾放下豪言:万达要让迪士尼在20年内赚不了钱。如今,言犹在耳,迪士尼的一周年业绩显示,人家不光赚钱了,还赚了不少。真的是啪啪打脸。



而万达的主题乐园呢?据说长白山项目和武汉项目目前仍然处于巨亏阶段。万达超越迪士尼,似乎是不太可能了。


记者特地询问了武汉万达汉秀的工作人员,对方回复含糊,称目前每周有表演,但不肯说明具体情况。



去年10月,同程重组万达旅业,双方表示要合作发展新型旅游。而现在看来,这一合作似乎也是雷声大,雨点小。


万达酒店方面,今年3月总裁钱进的离职也引起了不小的波澜。



融创方面,孙宏斌近期也是在资本圈火得不行的人物。原因要从融创投资乐视说起。

处在风口浪尖上的乐视和贾跃亭的故事,就不在此赘述了。这个烫手山芋谁敢接呢?孙宏斌敢。



而且他不仅敢接这个烫手山芋,还敢在乐视最危急的时候(7月6日)增持乐视影业的股份至21%。不过,孙宏斌是一名精明的商人,他的这个决定虽然冒险,但是却让他将乐视牢牢掌握在了自己手中。



由于贾跃亭在乐视式微,并且他有着大量的资金诉求,因此融创此时入主成本最低,也最容易掌控住乐视。乐视内部员工透露:孙宏斌很有可能接任乐视网董事长。


一波未平一波又起。

那边乐视的事情还甚嚣尘上,这边孙宏斌又冒出来搞了个更大的事情。而且是跟我们的国民公公王健林一起搞。他俩这究竟下的什么棋?万达啥情况?

大家有好多疑问,其中主要的疑问莫过于3点:

1.王健林为何这样做?宇宙企业万达真的没钱了?

2.融创哪来这么多钱?

3.这两位合作究竟是要搞些什么样的事情呢?


事件一出,反应最激烈的是网友。因为大家想到了一件事:去年7月3日,王思聪曾在微博上大骂长沙万达酒店。



所以,难道是武侠小说中的老子为儿子出气的情结?

不不不,当然不是啦。

那么万达是真穷了吗?

看健林爸爸最近的大手笔,也不像啊。



万达内部人士表示对这一动作背后的原因并不知晓。根据同策咨询研究部总监张宏伟的判断,万达不是简单的“卖资产”,细心的人可以发现,万达出售的资产均保留了万达的品牌。比如,此次买给融创的文旅系列项目“万达文化旅游城”品牌并没有改变。由此可见,万达在走“轻资产”,通过出售资产达到公司运营尽量轻,以降低风险。万达打包卖资产走向“轻资产”,将成为全国名副其实“最大招商公司”。


此外,有媒体报道称,进一步的“轻资产化”也有助于万达商业尽快回归A股市场。目前。万达商业IPO的审核状态为“已反馈”。



王健林本人也称,转让项目能大幅降低万达商业的负债,并进一步实现轻资产化运营。预计交易完成两年后,万达商业租金等收入将超过地产收入。


另一大疑点是,融创哪来这么多钱?

融创近来投资动作频繁,此前还因乐视风波产生的市场担忧情绪,股价连坐,市值蒸发了不少。融创中国股价的总市值为577.66亿元,但是却动用632亿巨资购买万达项目。这是什么套路?融创的这个大动作不仅我们看不懂,许多投资圈的资深人士也表示,老孙的节奏他们已经跟不上了。



不过孙宏斌自己却说,交易涉及资金完全来自融创自有资金,截至2017年6月30日,公司账上还有900多亿元现金。

融创是否有这么多钱?交易的资金究竟是哪儿来的?目前还未可知。


那么两家的强强联合究竟是何目的?又会带来怎样的影响呢?

首先可以肯定的是,这是万达“轻资产”战略的重要一步,更方便万达今后“靠品牌赚钱”。并且对万达回归A股也不无好处。



据媒体报道,王健林透露,万达集团战略会随之做出调整:首先是全力发展创新型、轻资产业务,如影视、体育、旅游、儿童娱乐、大健康、网络、金融等。王健林称,所有这些业务板块,除网络明年才能整体盈利外,其他板块都有利润。其次,万达集团也将大幅减债,计划三年左右清偿集团层面金融机构债务。


而对于融创来说,此次收购会大幅增加融创房产的土地储备,与之前业内人士预测的融创入股乐视以便取得乐视在天津蓟县的土地储备的推断不谋而合。


同策咨询研究部总监张宏伟认为,对于融创这个“并购王”来讲,买万达的资产包,是因为融创当前基本以住宅销售为主,虽然规模化已经取得一定市场地位,但是,非住宅销售业务很少,此前收购乐视的战略投资结果不是太理想,现在万达有一些不错的资产整体打包出售,对于融创来讲,一方面万达资产包中有不少土地储备,对于还处于规模化的融创来讲也是必要的,同时,通过万达的品牌也可以增强投资拿地能力、融资能力等,还可以借力发力继续做“大”;另外,融创规模化已经达到一定阶段,今年总销规模预计在2000-3000亿,在这个阶段,融创需要通过转型规避风险。


另一个值得关注的亮点是“双方同意在电影等多个领域全面战略合作”。


目前,孙宏斌极有可能成为乐视新的掌门人,万达影业也在寻求新的发展机遇。若两者能在电影方面有所合作,强强联合,一方面拯救了乐视,另一方面也便于万达影业的扩张。所以从某种意义上来说,这是一次双方资源互换的共赢合作,会给多方带来利好。



不过,究竟此次合作的成果如何,还有待时间和市场来做出评判。


万达文旅项目情况汇总

西双版纳万达文旅项目

万达西双版纳国际度假区位于西双版纳傣族自治州景洪市西北部,距景洪市约3公里,项目占地600公顷,总投资160亿元,拥有一座综合性主题乐园、3家星级酒店组合而成的山地度假酒店群、傣文化科技舞台秀等七大业态。项目于2015年9月全面开业,是万达集团首开文化旅游项目。


南昌万达文旅项目

南昌万达文化旅游城位于南昌九龙湖新区,占地160公顷,总投资200亿元人民币,规划有文化、旅游、商业、酒店、滨湖酒吧街五大内容。南昌万达城已于2016年5月开业。


合肥万达文旅项目

合肥万达文化旅游城位于合肥市滨湖新区巢湖岸边,项目总投资超过300亿。合肥万达文化旅游城占地面积100公顷,规划有文化、旅游、商业、酒店四大内容。合肥万达城已于2016年9月开业。


哈尔滨万达文旅项目

哈尔滨万达城位于哈尔滨市松北区,占地80公顷,拥有旅游、文化、体育、商业、酒店五大业态,包括世界最大室内娱雪乐园、大型室外主题乐园、电影乐园、中央大剧院、高端度假酒店群等内容。哈尔滨万达文化旅游城已于2017年6月30日开业。


无锡万达文旅项目

无锡万达城位于无锡市滨湖区,项目占地140公顷,总投资超过300亿元。项目规划有文化、旅游、商业、酒店四大内容。文化项目包括大型舞台秀、电影乐园和电影城。项目整体预计于2018年开业。


青岛万达文旅项目

万达集团在青岛投资500亿元建设的影视产业基地――青岛东方影都位于新城灵山卫,项目占地376公顷,包括影视产业园、电影博物馆、影视会展中心等多个项目。这个影视产业综合体项目将于2018年4月28日开业。


广州万达文旅项目

广州万达城是万达集团唯一布局一线城市的大型文化旅游商业综合项目,总投资超过500亿元。项目已动工建设的八大业态,除了室内滑雪乐园之外,还有大型文化旅游商业综合体万达茂、室外主题乐园、电影科技乐园、室内水乐园、未来科技秀场、星级酒店群和滨湖酒吧街。目前室内滑雪乐园已经完成封顶,国际滨湖酒吧街已初步落成。整体项目预计在2019年建成。


成都万达文旅项目

成都万达城占地占地333公顷,总投资550亿。项目位于成都重点发展的卫星城——都江堰,包含万达茂、大型舞台秀、室外主题乐园、度假酒店群等内容。成都万达城预计于2020年全面开业。


重庆万达文旅项目

重庆万达文化旅游城位于沙坪坝区西部新城,占地460公顷,项目总投资550亿元,包含万达茂、世界级室外主题乐园、滨河国际酒吧街、高端度假酒店群、旅游新城、顶尖舞台秀场、千年文化古迹飞雪寺七大业态,将于2020年4月建成开业。


桂林万达文旅项目

桂林万达城项目位于雁山区大埠乡,占地309公顷,总投资300亿元。规划有室外主题乐园、大型商业中心、风情酒吧街、度假酒店群、旅游小镇、水上乐园、海洋馆、科技乐园八大业态,计划将于2020年建成。


济南万达文旅项目

济南万达城位于济南东部的潘田片区,总面积将超过233公顷,旅游板块计划投资310亿元,包含室内水乐园、室内娱雪公园、室内海洋娱乐公园、室内商业街、室外主题乐园、冰篮球合一馆、秀场等十大业态,一期项目将于2021年投入使用,全部项目在10年内全部完成。


昆明万达文旅项目

昆明万达文化旅游项目位于草海片区西岸,规划面积约228.3公顷。该项目由娱雪乐园、海洋乐园、飞行影院、特色商业、主题客栈、电影院线、电子娱乐、觉海古寺等组成,计划投资300亿元,将于2019年底开业。


海口万达文旅项目

海口万达城位于美兰区桂林洋海滨。规划面积约247公顷,计划投资约500亿元。项目包括室内主题乐园、室外主题乐园、大型舞台秀、国际会议中心及酒店群、滨湖旅游小镇、滨海酒吧街、滨河生态公园、滨海旅游新城等内容。项目预计2020年年底前开业。


万达酒店旗下拥有四个自营酒店品牌:万达瑞华、万达文华、万达嘉华以及万达锦华。除了上述的13项文旅项目,公告中还提到了北京万达嘉华、武汉万达瑞华等76个酒店转让协议。


北京万达嘉华酒店

北京万达嘉华酒店位于西长安街沿长线的公主坟/五棵松商圈,酒店于2009开业,楼高22层,客房总数312间(套)。


武汉万达瑞华酒店

武汉万达瑞华酒店位于风光秀丽的东湖风景区,酒店于2014年开业,酒店拥有413间客房及套房以及风格迥异的各式餐厅。


长沙万达文华酒店

长沙万达文华酒店坐落于景致秀美的湘江畔。酒店拥有424间充满浓郁东方温情的客房及套房,最小面积45平方米。


南昌万达嘉华度假酒店

南昌万达嘉华度假酒店坐落于江西省南昌市九龙湖新区万达城,拥有396间典雅舒适的客房和套房,酒店提供专业的一站式会议管家服务。