两件要事！

咸蛋黄的存钱罐 · 公众号 · · 2024-06-23 20:30

正文

Part 1.

24年的半年度就剩一个星期了。

作为金融行业从业人员，能够切身的感受到这是金融行业剧变的一个年份，或者是是金融行业剧变之始。

有不少的事儿很重要，但受限于JG又很难讲得明白，我只能含糊其辞的去讲一些，希望能够对大家有所帮助，去应对这个大变局。（建议心平气和的再去翻翻本周我写的一些东西）

说回正题，本周指数震荡下跌，周五指数3000点割据战正式打响。

本周内抛开已经聊过的陆家嘴金融会议，最具有影响力的是两件事：

事件一：

可转债暴雷，可转债市场陷入极度恐慌情绪。

在过去研究可转债策略的时候，可转债策略投资最大的优势在：

上不封顶—股价带动可转债的涨幅

下有保底—债券的利息收益

但在本周，搜于特这家公司公开公开转债不付息、回售违约彻底打破了可转债的底线。

其次部分退市转债的公司实控人，掏空公司，恶意退市，彻底摆烂， 引发信用崩塌的基石 。这之中包括但不限于：

鸿达兴业、全筑股份、正邦股份、维尔利、岭南股份、中装建设、起步股份、红相股份等。（意思是这些股票之后肯定会有雷，需要避开）

信用是金融的基石，更何况是债券市场。

可以见到在未来很长一段时间，可转债市场会是一片血雨腥风，或许可能会出现错杀的情况，但要不要去火中取这个栗？我是不建议的。

我们用更高纬度的视角去看：

当前我们所面对的是主板市场在退市之局，债券市场长债被央妈提醒风险，可转债暴雷，那么还有什么市场？

科创板或许是个突围的选择，但其需要的是门槛降低的破局点以及足够幅度的涨幅吸引目光。（即顺应政策之举—本周在陆家嘴会议过后，科创板第一家收购应生而出。

芯联集成拟加码碳化硅业务。纳芯微：拟以现金方式收购麦歌恩68.28%的股份。北京经开区设立科创基金，首期规模10亿元。科创并购开绿灯、科创基金成立进度超预期。）

事件二：

看到这张图后，其实已经不需要再去讨论英伟达短期内的基本面会出现什么样的变化了。

标志性事件的意义大于基本面。

即便现在英伟达真的纯在着无限大的泡沫，但其对于全球金融市场的指引是：

只有科技才能够富可敌国。

所以在未来，除去那些受宏观所影响的资产外（周期、红利类资产），科技会不会收到全球资本更热烈的追捧呢？

在全球经济下滑的时代，是否会吹出一个比过去更大的泡沫呢？

这点非常值得我们去思考。

最后，讲回A股市场本身。

其实，最近的市场一直都是非常垃圾的交易时间。

越是关注市场，越容易被困在其中。

对此，我个人建议关注几点就好：

A股市场能不能走好看两个：

整体市场走势看港股，其次看科创能不能出现强有力的右侧走势带动市场（可类比能不能走出23年北交所的走势）

其次，看英伟达。

英伟达不完全崩盘，这场科技的“泡沫”就不会结束。

看着足够了，参与题材轮动的意义不大。

除非你觉得自己可以卷过量化。

周五，我没操作。

继续持有中。