1）机构集中调研新能源产业(来源：上海证券报）
2）保险需求端崛起 或成推升估值新引擎(来源：上海证券报）
3）中国医药行业迎来建国后最重大政策（来源：投资快报）
4）国家生态文明试验区建设全面铺开（来源：新华社）
5）多家上市公司将参加北京充电设备展(来源：中国证券网）
6）四川开展稀土违法违规行为“回头看”专项行动(来源：中国证券网）
7）制冷剂R410a再涨价 产业链企业盈利有望提升（来源：中国证券报）
8）废纸又开启涨价模式 31家造纸厂最高再涨200元/吨（来源：华印纸箱）
中金策略：四季度扩大战果 市场或震荡向上
港股及海外市场长假期间迭创新高，或提振A股节后表现，四季度扩大战果。
节前市场一度担心四季度市场环境，但国庆长假期间海外环境整体平稳，受中国央行宣布带有“普惠”性质的定向降准以及特朗普税改取得一定的实质性进展影响，港股及海外市场在A股休市期间整体向好，恒生指数一举超过2015年中高点创下近十年来新高，标普指数也连创新高。
国内长假期间的经济数据及事件也普遍偏积极。结合三季度业绩可能依然强劲，我们认为对A股四季度走势不必悲观，后续持续关注地产动态、海外环境如特朗普税改进展，等等。
行业及个股建议
关注金融股，继续坚守大消费及优势制造。1)关注受益于定向降准的银行板块、以及估值不高且业绩见底的券商；2)继续关注符合制造升级、消费升级趋势的大消费板块，如白酒、医药、快递、酒店旅游、航空、环保等；3)降准以及增长预期企稳也有助于提振龙头地产等部分周期性板块；4)精选已经深度调整的优质成长股；5)主题：国企改革、5G、新能源环保等。
安信陈果：资金面宽裕 拥抱红十月
近期，我们在《主题投资从全面活跃到聚焦确定》、《把握5G、AI(芯片)、新能车等确定性产业主题》等多篇主题周报中连续提示：持续看好关注明年具有真实景气确定性的主题：5G、人工智能(尤其是芯片)、新能车、军民融合等。回顾节前的市场主线，基本围绕我们周报提示的方向展开。
我们对于节后主题行情的判断是：继续积极寻找和布局具有产业或者政策中长期逻辑的确定性强的主题机会。首先，央行节前宣布定向降准，距离前一次降准已经时隔两年，使得市场对于流动性的担忧大大舒缓；其次，随着大盘突破3300，交易量和两融都持续攀升，增量资金进场有利于主题的活跃；最后，中国9月官方制造业PMI 52.4 ，创2012年以来新高，一定程度消除了7、8月经济数据回落的悲观情绪，除了投资开工进入传统旺季外，消费领域有“十一黄金周”、京东购物节、淘宝“双十一”等年内重头戏，后期关于经济无需过度悲观。
沿着确定性强的思路，在具体的方向上，仍然建议从产业、区域、政策三大主线选择。产业主题：我们持续看好关注明年具有真实景气确定性的：5G、人工智能(尤其是芯片)、新能车(注意上游之外的几个新方向：特斯拉中国伙伴、盐湖提锂、燃料电池等)、军民融合、房屋租赁等；区域主题：雄安新区建设是最值得深入持续跟踪的，除此之外海南区域政策也值得关注；政策主题：关注供给侧改革、国企改革(关注研究确定中的第三批混改，央企合并留意新增的电信行业)。
广州万隆：短期大盘难见到超预期的机会
大盘指数高开震荡下行，但中小盘指数整体保持平稳。说明当前行情整体仍受到资金面的制约。预计行情仍以震荡平稳表现为主。
政策面释放出降准的货币政策之后，港股表现强势创出新高更是进一步点燃了投资者的情绪。指数表现方面，今天各大指数普遍大幅高开，上证指数集合竞价更是在3400点上方，这间接验证了政策面、预期面的正反馈作用。但是另一方面，从大盘指数高开低走的运行节奏来看，说明当前投资者的情绪面实际上仍处于较为理性的状态，行情仍受到资金面等因素的制约。
虽然当前行情有改革与转型及经济运行仍具韧性等因素的支持，但当前行情仍是面临较多制约因素的。例如美联储加息对国内货币政策的制约，房地产泡沫导致调控政策难有明显放松等。因此，预计中短期行情或者仍将会是结构性机会推动下的震荡行情。这是值得当前投资者关注的，投资者需要控制好持仓水平及持仓结构。
整体上来看，短期大盘难见到超预期的机会，但维稳预期下指数有望保持平稳。而短期行情能否有超预期的机会，则需要关注改革与转型推动政策是否超预期。维稳行情下，建议投资者配置低估值的板块作为底仓，适当机动仓参与转型与成长板块带来的波段机会。
趋势巡航：放量中阴或引大盘弱势难改
今天大盘在节日期间消息面偏向利好以及外围股市普遍上涨的带动下，两市大盘冲高回落，早盘留下近50个点的跳空缺口，下午大盘逐步回落补缺，至发稿时，沪市虽然以上涨23点报收，但技术上留下中阴线，盘面上，两市个股普涨，昨日涨停、智能穿戴、家用电器、OLED概念、宽带提速、区块链、云计算、国产软甲等板块涨幅靠前；酒店餐饮、航空、造纸、石油、旅游、船舶等少数几个板块下跌，两市近60个股涨停，4只个股跌停，创业板上涨1.17%，走势强于主板。
节日期间央行定向降准，利好最大的是银行股，但今天银行股走势并不强，龙头工商银行盘中最高上涨不到6个点，收盘上涨不到1%，远远弱于港股的工商银行，受此影响，银行股今天全线冲高回落，同类的券商走势也很弱，其实这点很好理解，央行降准从2018年执行，这点足够说明，在2018年之前再不会出现大面积降准政策，所以，市场解读为利好兑现，既然是利好兑现，银行股冲高回落也就很正常了。
今天市场热点还是新能源汽车、5G概念和芯片概念股，但这些板块近期涨幅太大，这些板块中虽然有多只个股涨停，但涨停的基本上都是补涨股，所以，这些板块再次冲高将面临回调的风险，建议大家暂时回避，等待回调再说。
今天大盘跳空向上，留下一个跳空缺口，下方3331点附近还有0.7个点的缺口没有回补，3331点附近的缺口应该是技术性缺口，所以，短期回补的概率不大，比喻2014年大盘在2000点附近的缺口就一直没有回补，而技术性缺口上方一般是加速缺口，如果是加速缺口，大盘后期应该直接上攻3500点附近，但从今天大盘走势来看，银行、券商都没有启动的迹象，所以，今天大盘向上的缺口不一定是启动缺口，更大的可能还是一般缺口，近几天应该回补，所以，大盘弱势难改。
个股推荐阿里“城市大脑”加速布局，这些个股或爆发
来源：东方财富网
根据阿里巴巴2017杭州.云栖大会官方渠道显示，该次大会的主论坛议程将包括两大重磅发布，其中城市大脑，AI的圣杯最引人注目。据了解，城市大脑是目前全球最庞大的人工智能系统，被誉为AI领域的“登月计划”。城市大脑已经在杭州成功试点，试点路段车辆通行速度最高提升了11%。
国金证券认为，密集投入，巨头引领，全球AI加速赋能：当前，全球每年有100+亿美金，累计1000+亿美金(Pitchbook数据统计)，持续投入到全球AI的发展。巨头(谷歌/亚马逊/苹果等)引领，AI并购潮起，数据和人才成为并购争夺的重点。在资本和巨头的悉心呵护下，明星初创独角兽的不断涌现，AI加速赋能，面向医疗、金融、安防、教育、交通、物流等各类行业的企业级(B端)和消费级(C端)AI应用层出不穷。存量市场的革新，增量市场的创造，AI赋能加速，整体发展有超预期。
相关公司：
浙数文化（600633）：2017年6月9日晚间公告，公司与阿里云今日签署合作协议，约定双方将在云计算领域开展合作，提升双方云计算业务服务能力和市场竞争力。双方共同规划建设“媒体云”、“医疗云”、“体育云”等行业云及专业云，通过试点辐射全国，争取在全国占有领先地位。
浙大网新（600797）：国内首个“人社一体化信息系统”在阿里云平台上诞生。该系统是由阿里云与华数集团、公司联合共同推进的政府信息化系统在云计算平台上的应用案例。
银江股份（300020）：公司在互动平台上透露，公司与阿里云长期存在业务合作关系，具有良好的合作基础。
赛为智能（300044）：智能化解决系统服务商，公司拥有人工智能技术储备。
华中数控（300161）：公司与阿里云达成战略合作布局智能制造等有望受益。
科大讯飞（002230）：是A股人工智能龙头，公司在以“从能听会说到能理解会思考”为目标的讯飞超脑项目上，持续加大投入，在感知智能、认知智能等领域均取得显著研究成果。
全志科技（300458）：致力于为人工智能提供基础计算平台、SoC+完整解决方案等。
佳都科技（600728）：重点布局人脸识别技术，公司的人脸识别算法具有建模速度快等特点，已将其应用于智能安防。
名家观点金岩石：A股上涨空间到底有多大？
来源：2017年10月9日摘自《理财周刊》
有学者说：人生的根本意义在于提升意识能力的自由度，即提升维度！我赞成。股市中多数人是在一维空间抢跑，追求短期赚快钱，所以获得满意回报的概率极小。时间变量是人生的第四维空间，股市投资中不可或缺的因素是“择时”，波段价值投资就是选股与择时并举的投资策略。
我们推崇巴菲特的价值投资理念，却不能接受巴菲特倡导的长期价值投资策略，因为投资的时间维度不同，资金的时间成本不同。中国股市的牛熊周期不同于美国，我一再强调，中国股市不是经济的晴雨表，却是制度变革的风向标。我从制度变革的思路研判中国股市的牛熊周期，2005年提出“沪指三千不是梦”，2012年底预言3年内必有牛市，如今再谈“波段性牛市”——波段价值投资。如果说价值投资的种种策略是不同色系的光谱图形，波段价值就像几个色系的组合一样，一旦投资组合的核心资产确定之后，投资人将主要根据时间维度评价投资机会。
波段性牛市或将接下来启动，这是中国特色的“政策市”解读；从上市公司的基本面看，已经发布业绩预告的1225家上市公司中，接近四分之三是业绩预增；从主流机构投资人的访谈结果看，近四分之三投资机构看好未来12个月的股市。最新数据显示：股票型基金仓位已经高达90.4%，比第二季度提升了3.47%！这说明机构投资人“临危不惧”，历史上多次出现的“88魔咒”似乎已经失灵了。根据历史数据，“十一”长假之前历来抛售股票者居多，如今基金仓位居高不下说明什么呢？
“88魔咒”是指股票型公募基金的持仓比例一旦触及88%的水平，机构减仓接踵而至，从而引发股市下行调整。今年6月以来，沪深300指数上涨逾7%，股市投资的财富效应再现，新增投资将在“十一”长假后入市。可以预见，股市将是“十一”长假亲友聚会的热点话题。相比之下，房价虚涨股票实收，会有更多中产家庭“弃房持股”，调整家庭资产配置，走出房地产投资主导的家庭财富经营模式。
新一轮牛市的基础是家庭资产组合的调整，从中长期趋势看，未来5年的经济趋势之一就是中国家庭财富的证券化率将逐年上升。过去几年，中国宏观经济的增长速度下降，但中国家庭财富的增长速度却在上升，已经超越日本上升为全球第二富裕国家（尽管人均财富依然很低）。美国作为全球第一富裕国家，家庭财富总额近期突破96万多亿美元，原因之一就是道琼斯指数过去10年间从最低6500多点上涨到目前2.2万多点。今年第二季度的美联储报告显示：美国家庭财富同比增加1.7%，其中与股市相关的各类投资增值1.23万亿美元，房地产增值为5640亿美元，证券化资产增值的贡献度是同期房地产增值的2.18倍。
需要特别说明的是，本轮牛市的导火线依然是制度变革的预期，相对于全球主流股市而言，中国股市的上涨还应界定为“补涨行情”。通俗地讲，那就是全球股市涨声一片，中国A股“再不涨都不好意思了”！既然是政策驱动和“补涨行情”，本轮“波段性牛市”的时间不会很长，涨幅不会很高。美国股市高高在上，随时可能下行调整，中国A股“补涨”的时间和空间都是有限的。具体说来，我比较认同大摩指数基金的预判：沪深300指数或将在未来12个月上涨20%左右。
