晶科转债提议下修避免上市破发

2021年5月31日晶科转债（113048）上市，转股价值81.04，价格预测 99~101元 （价格预测仅供参考）。按照拟合曲线插值计算是110.35元。
晶科转债发行规模3亿，信用评级为AA。股东配售比例37.35%，网上获配比例62.65%，参与户数为739.9万，中签率为0.025%。
晶科转债期限为6年，票面利率分别为0.3%，0.5%，1%，1.5%，1.8%，2%，到期赎回价格为112元，本息和为117.1元。下修条款：15日/30日，90%。赎回条款：15日/30日，130%。回售条款：最后2年30日/30日，70%。

晶科转债是2021年4月23日发行，一个多月才上市，按照当前的市场情况转股价值81.04元多数会遭遇破发，于是出动了转债下修，这个是海兰转债（123086)之后未上市就公告下修的转债，这个再次体现转债的优越性。

海兰转债（123086）上市日期是2021年2月8，有印象的是知道这天转债冰点，所以海兰转债开盘价格93.80元，收盘89.15元，开盘卖出还是对的。不过在这个时间点买入的转债都获益不菲，海兰转债这个不算特例。回头说回晶科转债上市价格有破发可能，但是不会和海兰转债上市价格相近，另外一个是晶科转债破发可以有耐心多持有一段时间。

转债双低组合无操作。

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