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一、双录的概念及意义
双录是指录音、录像，是针对投资者办理私募产品认购过程的留痕工作。
对私募机构而言，双录能够约束销售或实施产品推介人员的行为，规范业务办理流程，防止推介人员故意弱化或隐瞒产品风险、夸大产品收益；对投资者而言，双录过程可以使其了解产品信息、风险等级及认购产品所涉及的权利义务，保障自身合法权益。
未双录的后果有哪些？
对于私募机构而言，没有进行合规双录主要有两大后果：
1、被行政处罚并处以罚款；
2、因为缺少材料的有力佐证，一旦投资出现亏损而产生法律纠纷，投资人和私募管理人委托理财的关系不成立，转而变成借贷关系，私募管理人会面临全额赔付的风险。
二、适用双录的情形
根据2017年7月1日起施行的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》规定，基金募集机构通过营业网点等现场方式执行普通投资者申请成为专业投资者，向普通投资者销售高风险产品或者服务，调整投资者分类、基金产品或者服务分级以及适当性匹配意见，向普通投资者销售基金产品或者服务前对其进行风险提示的环节应当录音或者录像；通过互联网等非现场方式执行的，基金募集机构应当完善信息管理平台留痕功能，记录投资者确认信息。
据此，双录工作主要是针对基金募集机构通过营业网点等现场方式进行产品推介的情况，而通过互联网等非现场方式则没有强制要求采用双录方式留痕（可以采取其他方式）。
（2）向普通投资者销售高风险产品或者提供相关服务时；
（3）根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见的，告知投资者上述情况时；
（4）向普通投资者销售基金产品或者提供服务前，对其进行风险提示时。
三、双录常见问题十问十答
问题一：投资者A多次认购管理人B的产品，管理人B是否在投资者A首次认购时进行双录即可，后续产品认购不再需要双录？
回答：
不是，每认购一次产品都需要单独做一次双录。
问题二：同一个投资人追加认购同一产品，是否要再进行一次双录？
回答：
对于同一个客户再次购买同一个产品，目前法规和自律规则并没有细化要求重复双录，但是从从严处理的角度出发，不建议免除双录程序。具体可参见前面“需要双录的四种场合”，当追加认购的投资人涉及此四种情况时，比如投资者转为专业投资者，或者投资者风险承受能力发生了变化等，也是需要进行双录的。
问题三：请问给普通投资者做双录的时候要提到哪些内容？风险揭示书的全部内容都要给投资人揭示一遍么？
回答
：给普通投资者做双录的时候，首先要和投资者进行双方的信息确认，进行购买情况确认，风险揭示时主要读出主要部分即可，如揭示了产品的特殊风险和一般风险，待投资者自行确认无误后，在风险揭示处签字确认。
问题四：如果投资者是委托其他人来签署基金合同的，募集机构可以对这个授权代表进行双录吗？
回答：
这种情况是可以的。
【1】在对投资者的授权代表进行双录时，需让授权代表出示授权书；
【2】为审查投资者本人的真实性，可查看投资者本人的身份证及银行卡；
【3】在录音或者录像时，可电话或视频联系真正的投资者，进行授权确认，确保流程合规合理。
回答：
普通投资者申请成为专业投资者需要双录，而已经是专业投资者的则不需要双录。
问题六：双录采用非现场方式的，用qq视频或者手机录像可以么？
回答：
可以， 双录可以采用非现场方式，并要保存录音录像资料至少20年。
回答：
双录视频文件中应能清晰辨别私募机构从业人员及客户面部特征，建议视频至少确保为标清分辨率（640x240），较推荐按照高清分辨率（1280x480）录制。另外，双录的音频、视频资料需保持清晰、完整、持续、不中断，且应是原始资料，不可剪辑。
问题八：私募股权投资基金在资金募集，向普通合格投资者风险揭示双录吗？
回答：
需要。根据《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第十六条 基金募集机构通过营业网点等现场方式执行普通投资者申请成为专业投资者，向普通投资者销售高风险产品或者服务，调整投资者分类、基金产品或者服务分级以及适当性匹配意见，向普通投资者销售基金产品或者服务前对其进行风险提示的环节要录音或者录像；通过互联网等非现场方式执行的，基金募集机构及合作平台要完善信息管理平台留痕功能，记录投资者确认信息。
