一、周五盘面分析及明日操作策略
周五大盘低开高走上涨
0.7%
，深成指和创业板指均涨逾
1%
。智能体等
AI
应用、机器人概念两大热点题材领涨，地产、供热、白酒、食品和农业等趋弱。逾七成个股上涨，涨停板
67
个，其中一字板
3
个，另有
33
个涨逾
10cm
，涨停被砸个股
12
个。跌停板
21
个，大跌
5%
以上个股
75
个。
市场开盘洗一洗后即展开反弹，权重没什么亮点，一些传统蓝筹还在拖后腿，盘面主要是题材股行情，且主要是
AI
科技股的行情。早上
AI
智能体占绝对主导，下午则轮动到了机器人。前者偏软件，后者偏硬件。智能体是典型的
AI
应用方向，机器人其实也是
AI
应用的一部分，只是很多票没那么直接。智能体是
OpenAI
的消息刺激，前一天很多票就表现了，只是受市场拖累而被砸。周五则是一窝蜂高潮走势，像是量化引领的情绪投机模式，只是游资也在出力。已经一窝蜂高潮，另外炒的很多票已不是
AI
智能体，而是
AI
大模型或简单的
AI
应用，那就是万物皆可
AI
大模型了，那隔天怎么接是个问题，容易出现要么买不到要么就不怎么好的问题，晚一步的机会要待分化分歧后朝逻辑性强一点的票靠。因为量化的存在，题材大热后分化起来也容易，走成涨涨歇歇的趋势性炒法才能长远，纯数板接力的话后手是比较尴尬的。
25
年是
AI
大年，围绕
AI
反复转，无外乎应用和算力两大块，相比较而言更侧重于应用，因为像机器人、端侧和各种大模型的应用开始加速落地。周末
DeepSeeK
爆火，进一步强化
AI
应用落地预期，对算力硬件则有点情绪上的利空，实质上倒是未必。应用方向机器人概念已经走出反复持续的趋势性行情，且后面还是星辰大海，当盘面情绪接力一致后这种能够从容切入的题材反而更适合。当下应对策略就是拥抱或滚动的节奏，尽管有个别情绪小票打高度，总体则是趋势票轮动走宽度的行情。
大盘缩量上涨，量缩主要在于是出金日，且较前两天并没缩，反弹力度其实不错。这个反弹主要作用在于挽回大家对前一天利好的信心，也是打消一些人对市场就此要跌下去的担忧。年前只剩最后一个交易日，具体怎么走无关乎大方向，明天稳住就好，精彩待明年，年后春季攻势只是时间问题。最近的节奏是高开不见得好，低开却可能爬起来，故而春节假期的利多利空只是影响一时的节奏，一个隔夜并不能决定什么，就没必要过于纠结持股还是持币过节的问题。按自己正常的短线节奏来就好，个人的操作节奏则会倾向于持股过节。
二、盘中主要热点题材
1、
AI
智能体
AI
智能体：正和生态、楚天龙、思特奇、实达集团、用友网络、世纪天鸿、泛微网络、焦点科技、美格智能、视声智能、能科科技、新致软件、初灵信息、创力集团、税友股份、汉王科技、金财互联、华胜天成、开普云、启明星辰
AI
智能体
+
微软：垒知集团、南兴股份、鼎捷数智
AI
智能体
+
甲骨文：新炬网络、杰创智能
AI
智能体
+
字节：汉得信息、视觉中国
2、机器人
人形机器人
+
特斯拉：三联锻造、五洲新春、祥鑫科技
人形机器人
+
宇树科技：中大力德、盛通股份
机器人
+
特斯拉：晋拓股份、旭升股份
激光雷达
+
电子皮肤：日盈电子
机器人
+
水泥装备：冀东装备
人形机器人
+
汽配：夏厦精密
机器人
+
汽配：秦安股份
机器人弹簧：华纬科技
3、数据中心
数据中心柴油发电机：联德股份
数据中心电源
+
字节：中恒电气
液冷数据中心
+
汽配：飞龙股份
数据中心
+
光通信：华脉科技
高速数据线材：新亚电子
铜缆高速连接：鑫科材料
4、年报
年报扭亏
+
数字营销：龙韵股份
年报扭亏
+
数据中心：荣联科技
年报扭亏
+
葡萄酒：威龙股份
年报预增
+
半导体：亚翔集成
年报预增
+
食品：巴比食品
年报扭亏
+
食品：佳隆股份
年报扭亏
+
油气：仁智股份
年报扭亏
+
AI
：神思电子
5、其他
空芯光纤：长飞光纤、长江通信、长盈通
光刻胶用树脂：兴业股份
零售
+
影视：华联股份
电源
+
光伏：茂硕电源
光伏电池：钧达股份
半导体设备：和科达
AI
耳机：瀛通通讯
存储芯片：德明利
影视：博纳影业
服装：锦泓集团
钢铁：本钢板材
三、游资和机构龙虎榜
长飞光纤（
601869
）：三交易日两机构买
1.21
亿
新致软件（
688590
）：国君总部及高盛上海世纪大道游资主买，三机构买
9491
万
世纪天鸿（
300654
）：国君上海江苏路及华鑫上海金山游资主买，五机构买
4180
万、卖
3123
万
视觉中国（
000681
）：国君北京光华路及银河大连黄河路游资主买，一机构买
6941
万、卖
37
万
金财互联（
002530
）：中泰湖北分公司及开源西安西大街游资主买，两机构买
1141
万、卖
5075
万
华联股份（
000882
）：金元东阳中山路及中信浙江分公司游资主买，一机构买
6475
万、卖
3627
万
汉得信息（
300170
）：招商福州六一中路及国君上海江苏路游资主买，三机构买
2.14
亿、卖
5591
万
三联锻造（
001282
）：东财拉萨江苏大道及天风深圳分公司游资主买，三机构买
5068
万、卖
3183
万
祥鑫科技（
002965
）：中信上海凯滨路及甬兴天津解放北路游资主买，两机构买
5222
万、卖
2574
万
中恒电气（
002364
）：联储宁波分公司及国君咸宁咸宁大道游资主买，两机构买
3378
万、卖
2135
万
初灵信息（
300250
）：开源西安西大街及国君成都北一环路游资主买，三机构买
3294
万、卖
1805
万
鼎捷数智（
300378
）：国君成都北一环路及长城东莞东莞大道游资主买，一机构买
5060
万、卖
597
