本周（2024.7.8~7.14），国内A股整体上行，上证指数周涨0.72%，报2971.30点，深证成指周涨1.82%，报8854.08点，创业板指周涨1.69%，报1683.63点。国债、国开、进出口行、农发行收益率以下行为主。
违约或逾期后续方面，雅居乐公告对“PR上雅优”相关兑付安排设置兑付宽限期。非标负面方面，遵义汇川城建因信托贷款合同纠纷被列为被执行人，执行标的1.24亿元。业绩预警方面，金隅集团2024H1归母净利润亏损规模预计同比扩大约三倍，经营持续承压；东方航空24年H1预亏24-29亿，亏损规模收窄；中国国航预计24年H1亏损23-30亿元，亏损规模同比收窄；中材科技预计24年上半年净利润同比下降63.39%～72.73%，账面现金规模减少，关注短期债务偿还压力；天山股份受行业需求疲软影响，24年H1预计归母净利润转亏。其他信用预警方面，吉视传媒公告“23吉视01”拟在24年8月13日增加一次调整票面利率选择权，同时新增当天为付息日，经营持续承压，24H1归母净利预亏-1.95亿~-2.3亿。评级调整和负面展望方面，标普将北新建材的评级由“A-/稳定”下调至“A-/负面”，主要系房地产市场和建筑活动的疲软导致行业需求不振，带来经营压力；另外也有一家主体评级上调，东方金诚将连云港城建AA+/稳定上调至AAA/稳定，主因资本实力增强、区域经济增长等。股权变动方面，广汇汽车股票已连续15天低于1元，连续20天将触发退市，与金正科技筹划公司股权转让事宜。
信用债市交投来看，本周无异常高估值成交，有7笔异常低估值成交，低估值异常成交主要为城投主体，此外还包括一家非银金融主体。
下面我们将分别从宏观、高收益、债市交投情绪和市场舆情与波动等维度刻画一周市场的走势。
一、从宏观线索来看，本周国内A股整体上行，利率以下行为主
【大类资产】本周国内A股整体上行，上证指数周涨0.72%，报2971.30点，深证成指周涨1.82%，报8854.08点，创业板指周涨1.69%，报1683.63点。海外市场方面，截至周五收盘，标普500指数周涨0.87%，报5615.35点，纳指周涨0.25%，报18398.45点，道指周涨1.59%，报40000.90点。
国债期货方面，2年期、5年期和10年期分别较上周上涨0.03%、0.05%和0.11%。本周大宗商品除黄金外走势普跌，伦敦金现涨0.81%，伦敦银现跌1.36%，DCE铁矿石跌3.16%，ICE布油跌1.47%。
【资金方面】本周7D逆回购投放100亿元，7D逆回购到期100亿元，无国库定存操作，实现零投放零回笼。本周，1年期AAA同业存单收益率1.95%，较上周末下行0.25 bp；银行间7天质押式回购利率较上周末回落2.24bp至1.835%。
【利率方面】本周国债、国开、进出口行、农发行收益率以下行为主。
二、高收益主体表现方面，成交主要涉及地产主体万科、龙湖、金地等
成交总况：2024年7月08日至2024年7月14日共5个交易日，高收益债（成交净价在90元及以下）的总成交额为5.92亿元，涉及9个主体。
分行业来看：房地产主体成交总额共5.92亿元，占比100%，成交前五主体分别为万科企业股份有限公司(3.19亿)、重庆龙湖企业拓展有限公司(1.64亿)、金地（集团）股份有限公司(0.89亿)、碧桂园地产集团有限公司(0.09亿)、融创房地产集团有限公司(0.06亿);
违约情况：2024年7月08日至2024年7月14日，新增1只违约债（其中展期债1只），逾期本金0.0亿元（不含展期债）；截至2024年7月14日，2024年共15只违约债券，涉及本金286.64亿元。
三、债市交投来看，偏离成交仍以城投主体低估值成交为主
本周无异常高估值成交，有7笔异常低估值成交，低估值异常成交主要为城投主体，此外还包括一家非银金融主体。
四、发行层面看，本周净融资有所流入
2024年07月08 日至2024年07月14日，一级市场共发行债券299只，总发行量2,614.55亿元，总偿还量2,549.81亿元，净融资额64.74亿元，新增净融资-672.18亿元。
五、市场舆情与波动方面，雅居乐设兑付宽限期，遵义汇川城建列为被执行人
