【国金晨讯】持续看好果链核心受益公司；金工：如何用AI选出持续跑赢市场的基金？

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【电子樊志远】 持续看好苹果产业链核心受益公司 ，苹果发布面向iPhone、iPad和Mac的个人智能化系统 Apple Intelligence，苹果硬件产品全球用户众多，Apple Intelligence有望给硬件产品赋能，加快换机周期。此外，苹果硬件创新趋势逐渐清晰，今年iPhone16初步融入AI，明年IPhone17有望迎来硬件及端侧Ai大创新，26年有望推出折叠手机/Pad和智能眼镜，苹果产业链公司估值合理，有望在硬件创新带动下重返快速增长。

【金工高智威】 智能化选基六： 机器学习可以捕捉因子之间的非线性关系，同时可以缓解多重共线性问题。随着近年来基金数量和规模的激增，使用人工智能进行基金优选前景日益广阔。我们采用滚动学习和交叉验证方法，预测数基金在下个月战胜万得偏股混合型基金指数的概率，并对比了和传统线性因子的表现。 2019-2024年获得了5.54%的年化超额收益率，超额最大回撤为6.59%，可以稳定跑赢市场。

【机械满在朋】持续关注耐普矿机 ，公司预告1H24实现归母净利润0.8-0.9亿元，同增50%-68.75%；扣非归母净利润0.78-0.88亿元，同增63.92%-84.92%。1Q24公司新签订单2.38亿元，较去年同期剔除EPC项目同比增长9.68%，新签订单饱满带动上半年收入实现高增长；去年同期汇兑收益较高，对利润增速造成一定影响。全球化生产布局持续推进，赞比亚基地预计下半年投产，塞尔维亚和秘鲁的基地也在规划中。

【金工高智威】量化观市：结合经济面和流动性来看，未来一周建议仓位往大盘红利进行倾斜。 短期价量行业配置模型对未来一周给出的行业配置建议为：石油石化、电力及公用事业、银行、电子、通信及综合。中期来看，宏观择时策略给出的信号6月份的权益建议配置比例为25%，较5月份有所下降。由于前期海外降息预期的回升，利好成长风格的演绎，成长和一致预期因子走势仍较强，但是由于受特朗普竞选成功预期的影响，短期或会有所承压。未来一周预期价值因子会相对占优。

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