2025年的几大必然趋势

今天里昂出来2025的风水指数（以港股恒生为预测标的）：

从这个图上看，在四五月份的时候，市场会有一波拉升，我现在能想到的应该就是从去年九月份以来的政策强力度推进，然后花了6个月时间，各方面的经济数据能有所好转，或者有些好转的迹象，然后一些保守资金开始转向，加入多头 ，从而抬升一波指数。

之后震荡大半年，然后再11-12月再进行一波拉升，这个原因就想不到了，可能是加大力度刺激？？？

再看看以往的预测和实际恒生走势：

总体对比来看，准确率一般，但是走势形态神似，各花入各眼。

既然都提到2025年了，今天也简单说说现在能看到的2025年的几大趋势。

1、通梭

按照现在的刺激力度，很难一下子搞起来，通梭的苦日子仍然是主旋律。有人测算过，刺激规模在社融规模的2.5%，那就能把股市抬起来30%，对应就是10万亿把指数搞到3400。

但是10万亿很明显是很难快速把gdp130万亿的大经济体搞起来，还有那地方上起码六七十万亿的债务快速解决掉的。

所以别看股市涨了不少，但是其实不炒股的朋友们依旧感受不到生活状态在变好，通梭仍然是进行时。

2、利率下行

这个不止今年，明年后年甚至未来五到十年，都是。

你看看日本90年以后到现在利率都还没起来。

3、政策不断刺激

逆周期调节和结构性解决问题的决心很大，这个从九月份以来大家都看到了，从中秧到地方，从总部到各部委，各种政策层出不穷，而且快速推进，层层推进。

这个在今年肯定是常态化的，各行各业肯定都会有，只不过谁是重点谁是核心，会有所区分。

现在能看到的，化债先解决一部分，消费（线下普通消费、消费电子家用电器等设备更新），低空、算力、无人驾驶、人工智能等等各产业的补贴鼓励刺激，等等等等。

4、ai算力资本开支全球持续加码

openai谷歌苹果meta等这些全球公司就不说了，资本开支持续抬升。

国内的字节三年四百亿美金，阿里三年三百亿美金，腾讯等等也都持续跟上。

这个诞生结构性的全球几万亿，国内几千亿的增量资本开支，产业链很长，慢慢的接到订单的公司会很多。

各个环节的都有上市公司，看看哪些最受益。

5、ai应用爆发

从23年开始，拼命卷算力，同时又去炒应用。

今年开始ai应用有一些端侧的已经渗透率上来了，而且很多现在看起来的互联网应用，其实ai化挺明显的，只不过可能没有说完全替代，只是某种程度的赋能。