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“游资收割机”，“一字断魂刀”，就凭这两个词，就晓得这样的操盘风格异常凶狠，有一种大杀四方的感觉，心中发毛！
近日，证监会查获一起团伙作案的恶性操纵市场案件，“游资收割机”马永威、曹勇等人在2016年7月的数个交易日内，通过虚假申报、自买自卖、盘中连续拉抬、尾市封涨停等多种手法操纵“福达股份”股票交易价格和交易量，吸引游资以及中小投资者参与交易，构成恶性操纵市场。目前，该案已作出行政处罚。
火山君对马永威、曹勇所管理的私募善智基金进行了一番梳理研究后发现，发现他们确实“不简单”！
去年私募冠军苏思通，相信很多人都晓得，其旗下的蓝海一号收益率达到180%多。然而很多人有所不知的是，马永威、曹勇运作的一个产品3个月的收益率达到了260%。今天，火山君就给大家来扒一扒其操纵福达股份的全过程，以及这家神秘的私募。
“游资收割机”被重罚
2016年3、4月份，善智基金搬到马永威位于上海东方金融广场B1503的务本投资的经营场所办公，善智基金的日常运作听取马永威的意见。马永威一直有收购善智基金的意向。马某军、李某强、王某超、乔某由马永威招聘，负责交易下单、签署配资相关协议等事务。马永威通过乔某、马某军、马某力、马某威、李某强等人的银行账户与配资中介林某芳、陈某等人及证券账户名义持有人进行资金往来。
涉案期间，马永威、曹勇控制、使用韩某勇、陈某、马某军、庸恳善智恒翔1号基金、汇富善智一号集合资产管理计划等共计38个账户（以下简称账户组）交易“福达股份”。上述账户由马某军等人负责下单，相关交易情况由马某军向马永威、曹勇汇报。上述账户下单的MCA、IP地址存在高度重合，资金往来形式高度一致，相关交易存在高度趋同。
账户组在2016年7月5日至7月18日期间，累计买入“福达股份”23,958,358股，买入成交金额537,656,245元，累计卖出23,958,436股，卖出成交金额561,459,302元。2016年7月18日，账户组持有的“福达股份”全部卖出，扣除佣金和相关税费，盈利22,888,498.40元。
证监会在处罚决定书中表示，将没收马永威、曹勇违法所得2288.85万元，并处以三倍罚款6866.55万元，其中马永威承担4577.70万元罚款，曹勇承担2288.85万元。二人总计遭罚没9154万元。
在恶意操纵市场过程中，马永威、曹勇等人利用“快字诀”，将无数不明真相的投资者诱骗其中，惨遭“一字断魂刀”的绞杀。江湖上曾将此类集中使用江浙闽一带股票席位共同炒作的资金喻为“游资收割机”。
操纵“福达股份”详细过程
近日，在证监会披露的处罚文件之中，详细披露了马永威、曹勇操作福达股份的详细全过程。如下：
第一阶段，2016年7月5日至7月12日拉抬建仓期。7月5日，账户组开始买入“福达股份”，当日持仓55.78万股，股价较为平稳；7月6日，账户组继续交易“福达股份”，并伴随对倒行为，当日持仓43.85万股，股价开始上涨；7月7日，账户组大幅拉抬股价封至涨停，当日持仓724.49万股；7月8日，账户组持续买入，并伴随大量对倒，当日股价涨幅1.24%，当日持仓增至900.59万股；7月11日，账户组继续拉升建仓，拉抬股价封至涨停，当日持仓达到1,235.01万股；7月12日，账户组拉抬过程中开始出货，拉抬股价封至涨停，当日持仓1,043.85万股。上述6个交易日合计买委托497笔共6,119.66万股，合计买委托金额14.01亿元，累计买入2,365.34万股，平均每日的买入数量占全市场买入数量的比值为21.32%。
第二阶段，7月15日至7月18日出货期。7月15日，涉案账户组集中出货，股价跌停，当日卖出所持有“福达股份”的94.73%，持仓减至48.69万股；7月18日，涉案账户组全部出清，股价跌幅6.48%。两个交易日账户组累计委托卖出342笔共2,869.31万股，累计卖委托金额6.92亿元，卖出成交1,074.35万股。
涉案账户组在交易“福达股份”的过程中存在以下行为：
1. 利用资金优势连续买卖。7月7日13:19:56，当时市场价格为20.54元，账户组以21.03元的价格在7秒内申买 5笔共300万股，占同期市场34.12%。至13:28:55，买入成交300万股，占同期市场73.78%，期间股价由20.54元上涨至21.03元，拉抬幅度2.39%，股价封至涨停。13:29:10至13:29:14，账户组以涨停价21.03元申买3笔共145万股。13:29:24，上述买单开始成交，账户组随即于13:30:45至13:30:47将上述买单撤销，平均每单驻留时间仅为94秒。14:00:43至14:00:45，账户组以21.03元的涨停价再次申买3笔合计81.05万股，占同期市场的99.08%，买成交81.05万股，占同期市场99.96%，其中与先前所挂卖单自成交10万股，期间股价由20.85元上涨至21.03元，拉抬幅度0.86%，股价再次封至涨停。
7月11日13:55:45至14:01:43，账户组以23.31元至24.34元（当日涨停价）的价格申买14笔共599.71万股。其中，有5笔共344.34万股的申买委托的申买价格高于申买前的最新市场成交价。期间，账户组申买量占市场申买量73.98%，账户组买成交240.02万股，占市场成交量68.29%，股价由23.49元上涨至24.34元，拉抬幅度3.62%。14:01:43，股价封至涨停。
2. 在涨停板大量申报买单维持涨停价格。7月11日，14:03:18至14:06:13，在股价已封至涨停的情况下，账户组继续以涨停价申报买单，共申买29笔合计600.93万股。截至当日收盘，账户组未成交的涨停价买入申报量为574.86万股，占全市场未成交涨停价买入申报量的51.73%。
7月12日，14:29:13至14:32:34，在股价已封至涨停的情况下，账户组继续以涨停价申报买单，共申买23笔合计509.86万股。截至当日收盘，账户组未成交的涨停价买入申报量为393.63万股，占全市场未成交涨停价买入申报量的49.14%。
3. 虚假报撤单。一是虚假撤回卖单。7月15日09:51:19至09:52:36，账户组以跌停价24.09元申卖13笔共361.91万股，占同期市场以跌停价申卖数量的68.24%。截至10:01:54，全市场未成交的跌停价申卖数量为615.31万股，其中账户组申卖数量为344.10万股，占比55.92%。10:01:54至10:02:07，账户组将其跌停价申卖的344.10万股卖单全部撤销。截至10:02:07，全市场跌停价卖单减少至105.48万股；10:03:35至10:16:15，账户组以跌停价申卖32笔共360.31万股并全部成交。14:06:52至14:07:04，账户组以跌停价24.09元申卖6笔共95.5万股，占同期市场以跌停价申卖数量的44.14%。截至14:09:19，全市场未成交的跌停价申卖数量为365.03万股，其中账户组申卖数量为95.5万股，占比26.16%。14:09:19至14:09:28，账户组将其上述跌停价申卖的95.5万股卖单全部撤销。截至14:09:28，全市场跌停价卖单减少至127.01万股。随后，14:11:34至14:13:20，账户组以跌停价申买3笔共27万股，立即全部主动成交。期间，账户组以跌停价申买数量占市场以跌停价申买数量的37.06%，账户组买成交量占市场成交量36.93%。
二是虚假申报买单。7月15日10:43:44，股价打开跌停；10:44:22至10:46:49，账户组以24.09元至24.53元的价格申买9笔共371.03万股，上述买单申报后所在档位为买1档至买30档，其中10:46:15账户组申买一笔40万股，申报后所在档位为买1档，但该买单于10:46:23被撤销，仅成交1.69万股，剩余8笔买单于11:11:04至11:11:24被撤销，且撤单前所在档位为买4档至买5档，均不大于其委托后所在档位。
10:47:01至11:21:44，股价最高上涨至24.79元，账户组以24.18元的均价卖出236.96万股。期间，账户组于11:20:15以24.09元申买60万股，随即于11:21:00撤单。
14:13:40，股价跌停板打开。14:14:33，账户组以跌停价申买1笔共100万股，申报后位于买6档；14:19:05，上述买单上升至买1档，在即将成交的情况下，账户组将该买单撤销。
14:15:30至14:33:27，账户组以24.12元的均价卖出71.46万股。
4. 在实际控制的账户之间进行交易，影响证券交易价格。马永威、曹勇控制的林某姗、冷某权、汇富善智一号集合资产管理计划等账户间存在大量的日内对倒交易“福达股份”的行为。7月6日，汇富善智一号集合资产管理计划账户和林某姗账户之间成交约33万股，成交金额约598万元；7月7日，林某姗账户和吴某平账户之间成交10万股，成交金额约210万元；7月8日，陈某账户和汇富善智一号集合资产管理计划账户、冷某权账户和汇富善智一号集合资产管理计划账户、冷某权账户和姜某梅账户、郑某林账户和姜某梅账户等账户间成交累计约261万股，成交金额约5,798万元，占日成交金额约11.66%；7月11日，黄某松账户和朱某德账户、黄某松账户和宋某英账户等账户间成交约97万股，约2,210万元，占日成交金额约4.54%；7月12日，陈某账户和杨某海账户之间成交约1.8万股，成交金额约43.6万元。
账户组在2016年7月5日至7月18日期间，累计买入“福达股份”23,958,358股，买入成交金额537,656,245元，累计卖出23,958,436股，卖出成交金额561,459,302元。2016年7月18日，账户组持有的“福达股份”全部卖出，扣除佣金和相关税费，盈利22,888,498.40元。
去年3个月一产品收益率260%
火山君从私募排排网上面查询到，上海善智股权投资基金管理有限公司目前旗下管理27只产品。
从去年2016年7月5日到7月18日，其中，庸恳善智恒翔1号基金、汇富善智一号集合资产管理计划等共计38个账户参与交易“福达股份”。这两个产品的业绩走势图如下：
善智恒翔1号基金业绩走势图
图片来自：私募排排网
汇富善智一号集合资产管理计划业绩走势图
图片来自：私募排排网
其代表产品是善智一号和善智恒翔3号，产品成立以来，收益率分别为218.89%、208.00%。
善智恒翔3号从去年7月25日成立，到去年10月28日，3个月期间产品净值从1元涨到了3.60元，期间收益率达到260%，同期沪深300指数涨幅3%左右。
图片来自：私募排排网
为何产品收益率如此高呢？
据证监会网站披露的资料上获悉，2016年3、4月份，善智基金搬到马永威位于上海东方金融广场B1503的务本投资的经营场所办公，善智基金的日常运作听取马永威的意见。马永威一直有收购善智基金的意向。善智基金于2016年8月完成股权变更，变更后由曹勇持股5%，马永威介绍的戚某峰持股95%，但戚某峰不参与公司经营。
火山君从其产品成立的时间来看，在2016年之前只有2只产品，分别是善智恒翔1号和善智III号，不过仅查询得到善智恒翔1号的净值变化情况，在去年1月末的时候，其净值在0.65元附近，可见处于清盘线附近了。
在2016年3月以后，善智基金陆续发了20多只产品，可见主要贡献或许是马永威的团队。
不过也有自成立产品业绩不好的产品，如下：
图片来自：私募排排网
火山君又从格上财富网站查询其旗下产品今年以来的收益率，其中仅有一些产品公布了今年以来的收益率，见下图：
从已公布的数据来看，今年以来收益率最高达9.9%，最差收益率为-14.7%。
在去年8月份，在私募排排网的路演中，善智基金总经理兼基金经理曹勇表示，善智基金是一家专注于从事股票期货、人工+智能程序化交易的阳光私募公司。公司长期致力于期货股票及金融衍生品交易领域的研究，对期现结合的套期保值交易，人工高频交易，以及期货工具的量化对冲组合交易，积累了大量实战的经验。交易风格以基本面与技术面相互印证，在交易实战中大胆假设和小心求证。团队各成员密切协作，从交易制度和对冲组合配置的角度，最大可能的减小主观情绪以及突发事件对收益率不确定性的影响。从研发决策到交易执行、风险控制，都建立起了一套完整的系统化交易体系。
当时的资料显示，曹勇系东北财经大学金融学学士，千策期货波段高频训练营发起人，贰拾壹点投资基金发起股东之一。曹勇先生进入金融投资领域多年，曾就职过券商和私募，曾为多家产业资产进行金融市场投资，具有大资金运作经验，获得较高的收益回报，具有丰富的市场分析和投资经验。具备丰富的实盘交易经验，操盘风格稳健，擅长短线交易，着重研究市场的波动结构，对于趋势的启动点和操盘的时机把握较强。
今晚上交所表示，在市场监察方面，以识别、制止和打击证券异常交易行为为抓手，加大异常交易的事中干预力度。对异常交易特征明显的交易行为，坚决采取书面警示、盘中暂停交易等干预措施，第一时间“冷冻”不当交易，防止负面影响的蔓延。针对特定主体动用大量账户，利用资金优势暴力拉抬股价，随后“断崖式”快速出货，实现“割韭菜”获利等收到市场高度关注的不当行为，予以重点监控。
那么在监管趋严的情况下，去年创造神话的私募善智基金能否继续其辉煌的业绩呢？我们拭目以待！
每经编辑 吴永久
