【电子騄透社】每日视角&投资组合（7月16日）

1重点投资组合

消费电子：劲胜智能、安洁科技、东山精密、科森科技、风华高科、蓝思科技、中颖电子、欧菲光、卓翼科技、信维通信、欣旺达、长盈精密、合力泰、中茵股份、得润电子、德赛电池

光电：利亚德、京东方、三安光电、鸿利智汇、聚飞光电、洲明科技、佛山照明、光韵达

半导体：环旭电子、汇顶科技、长川科技、北方华创、华天科技、长电科技、上海新阳、紫光国芯、国民技术、南大光电、东软载波

安防及智慧城市：海康威视、汉威科技、大华股份

【欧菲光】公司第一大股东欧菲投控将其持有的公司股份2710万股(占公司总股本1.00%)用于进行股票质押式回购交易业务

【中茵股份】公司完成公司名称变更为闻泰科技股份有限公司的工商变更登记

【国民技术】公司发布2017年半年度业绩预告，本报告期预计净利润比上年同期变动-5.43%-1.17%，盈利区间4,300万元-4,600万元

【华天科技】控股子公司华天西安拟将其在建的集成电路产业孵化基地以1.35亿元转让给西安华泰

【紫光国芯】公司终止筹划收购长江存储全部或部分股权重组事项；公司股票将于2017年7月17日开市起复牌

【南大光电】公司法定代表人由孙祥祯变更为冯剑松已完成工商登记变更手续

【华映科技】公司发布2017年半年度业绩预告，本报告期预计净利润比上年同期下降81.14%-86.17%，盈利区间5,500万元-7,500万元

【锦富技术】公司控股股东及实际控制人富国平先生持有的1359.60万股份解除质押；实际控制人富国平先生、杨小蔚女士5000万股股份被质押

【硕贝德】公司获得“一种基于谐振器的PCB天线”、“一种三合一车载天线”等四项专利证书；全资子公司硕贝德香港拟以370万美元受让控股孙公司硕贝德无线所持的深圳硕贝德整体资产

【华控赛格】公司拟以总价款1,710万元将持有的两湾基金19%份额全部转让给同方金控

【新海宜】公司拟与中远海运开展售后回租融资租赁业务融资，金额不超过1.1亿元，租赁期限不超过3年；公司拟在原授信额度的基础上申请新增 3.8亿元人民币的综合授信额度

【金运激光】实际控制人梁伟先生将质押的本公司股票443万股购回，并再次将其持有的本公司546.5万股股票质押

【宇顺电子】因重大资产收购事项，公司公司股票自2017年7月17日（星期一）开市起停牌

【高新兴】公司被确定为海城市社会立体化防控体系建设项目（PPP 项目采购）的中标人

【和晶科技】公司发布2017年半年度业绩预告，本报告期预计净利润比上年同期增长5%-25%，盈利区间4,995.73万元-5,947.30万元

【贤丰控股】公司股东广东贤丰持有的835.86万股份解除质押

【万润科技】公司发布2017年半年度业绩修正公告，本报告期预计净利润比上年同期增长17%-35%，盈利区间7,411.22万元-8,551.41万元

【思创医惠】公司发布2017年半年度业绩预告，本报告期预计净利润比上年同期上升幅度区间10%-35%，盈利区间6,980.40万元-8,566.86万元

【雪莱特】公司2017年半年度业绩预告发布，预计净利润比上年同期下降（或增长）-30%-10%，盈利区间1,310.36 万元-2,059.13万元；以自有资金8,000万元增资雪莱特大宇产业并购基金；子公司富顺光电拟以1,140万元合资设立云南顺华，注册资本3,800万元

【麦捷科技】公司发布2017年半年度业绩预告，本报告期预计净利润比上年同期变动-10%-10%，盈利区间3,939.58万元-4,815.04万元

【云赛智联】本公司及控股子公司2017年6月1日至2017年6月30日期间，确认的政府各类补助为2,153.34万元

【众合科技】公司发布2017年半年度业绩修正公告，本报告期预计净利润比上年同期下降114.61% -132.50%，亏损2,400万元-2,600万元

【德豪润达】公司发布2017年半年度业绩预告，本报告期预计净利润亏损区间亏损7000万元-6000万元

【汇冠股份】公司发布2017年半年度业绩预告，本报告期预计净利润比上年同期增加10%-30%，盈利区间4,482.14万元-5,297.08万元

【木林森】子公司江西木林森收到井冈山经济技术开发区管理委员会拨付的政府补贴人民币4897.2万元

【东方网力】公司控股股东及实际控制人刘光将其所持有3028.5万股份质押，将其之前质押的2174万股份解除质押

【亚太股份】公司发布2017年半年度业绩公告，本报告期预计净利润比上年同期变动-40%-10%，盈利区间5959.94万元-1.09亿元

【英唐智控】公司股东、华商龙副总裁付坤明先生拟通过二级市场增持公司股份，增持金额1亿-2亿元人民币

【*ST 中安】控股股东中恒汇志所持有的2900万股限售股被法院冻结，占公司总股本的2.26%，冻结期限为3年

【兴森科技】公司2017年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期），基础发行规模为人民币2亿元，可超额配售金额不超过人民币2亿元，每张面值为100元，发行价格为100元/张

【珈伟股份】公司5734.40万股限售股解禁上市流通，占公司总股本的比例为6.71%，可上市流通日期为2017年7月20日（星期四）

【达华智能】公司160.47万股限售股解禁上市流通，占公司总股本的比例为0.15%，可上市流通日期为2017年7月19日（星期三）

1）自立门户后信心大增 三星7nm要超车台积电

2）美媒：中国具备颠覆芯片产业的能力

3）40.34亿元！TCL集团拟购华星光电10.04%股权

4）LED行业整体向好 龙头企业积极扩张

5）欧司朗计划与大陆合资成立汽车照明企业

6）华为憋大招儿 下半年发集成AI的新处理器

1）自立门户后信心大增 三星7nm要超车台积电

三星晶圆代工自立门户后信心大增，不仅看好明年营收将大幅成长，且在晶圆制造技术方面，也务求超越领头羊台积电。

据 ZDNET.com 报导，三星晶圆代工行销副总 Sanghyun Lee 宣称，明年导入全版极紫外光（EUV）微影技术后，晶圆良率与价格将会优于台积电，营收表现也会超越竞争对手。

上述可知 EUV 已被三星视为技术超越台积电的利器。在 EUV 的加持下，三星计划在 2018 下半年先行量产 7 纳米制程，6 纳米与 5 纳米制程随后也将于 2019 年上阵，如此将可提供三星客户更多选择。

不过无论三星技术多么高超，最终仍要以市占论成败，但在这方面，三星 2016 年晶圆代工市占 7.9%，全球排第四，遥遥落后台积电的 50.6%。（日经新闻）

另外据三星预测，全球晶圆代工市场今年将创造 610 亿美元的产值，较 2016 年成长 7.2%，明年更是上看 652 亿美元。

2）美媒：中国具备颠覆芯片产业的能力

美媒称，全球的大部分电子产品已经是由中国企业生产，现在中国想用自己生产的芯片来装配这些产品。虽然制造半导体元件比组装手机要困难得多，但是从众多行业的经验来看，如果认为中国不具备行业颠覆能力，恐怕是个错误。

据美国《华尔街日报》网站7月12日报道，贝恩公司称，未来10年，中国计划向国内芯片行业投入高达1080亿美元资金。咨询公司Gartner的数据显示，目前中国进口全球近一半的芯片，主要用途是生产出口电子产品，但中国的芯片产量不足全球产量的10%。

报道称，中国已经把建设自主半导体供应链作为一项国家重点项目，对本土芯片制造商投入了巨额资金。以国有芯片制造商紫光集团有限公司为例，该公司3月份从一家国有银行和一只政府支持基金获得220亿美元资金。国际半导体产业协会（SEMI）称，目前中国在建的芯片生产企业至少有20家。

报道称，尽管获得大手笔投资，中国芯片至少还要几年时间才能面市。而且即便到了那个时候，中国与顶级芯片制造商之间或许仍会存在难以追平的技术差距。在中国重点投资的芯片制造和存储芯片领域里，中国远远落后于三星和台积电等行业领头羊，更何况这两家公司也在进行数十亿美元的投资以保持领先地位。不仅如此，这些芯片行业领头羊还可以凭借技术优势获得成本上的优势。

报道称，不过中国芯片制造商在某些领域还是大有可为的，华为、Oppo、Vivo等国产品牌均打造了在中国和部分发展中市场风行的设备。随着苹果和三星的市场份额持续下降，去年中国智能手机市场上这三个品牌出货量占比将近一半。如果国产芯片能够满足一些最低标准，这些中国厂商有可能成为国产芯片的大买家，不具备市场领先者高效成本结构的中小规模海外芯片制造商有可能因为低价芯片充斥市场而受到打击。

报道称，中国在芯片行业掀起的波澜也许不会动摇行业领头羊的地位，但有可能淘汰落伍者。

3）40.34亿元！TCL集团拟购华星光电10.04%股权

TCL集团于7月12日晚间发布公告称，上市公司拟通过发行股份的方式购买长江汉翼、星宇有限、林周星澜、林周星涌、林周星源、林周星涟合计持有的华星光电10．04％股权，由本次重组交易各方协商确定为40．34亿元元，全部以发行股份方式支付。本次交易完成后，上市公司将直接持有华星光电 85．71％股权。

华星光电是目前中国大陆电视液晶面板厂商中市场占有率第二的企业，已经跻身为国际一流的液晶面板生产企业。2016年，中国六大电视机品牌厂商面板采购总额中华星光电占比为 24％，排名第一，55英寸产品国内市场占有率排名第一。2016年，华星光电全球电视面板市场占有率为 13％，全球排名第五，32英寸产品市场占有率全球排名第二。2017年一季度，华星光电在全球电视面板市场占有率15％，行业排名第五。

公司表示，本次交易系上市公司收购控股子公司华星光电的少数股东权益，交易完成后，华星光电仍为上市公司的控股子公司，公司持股比例有所提升，上市公司进一步加强了对子公司的管理与控制力。在此基础上深化部署在液晶面板产品领域的发展规划，能够进一步提升上市公司的综合竞争力和盈利能力，有助于确保上市公司发展规划的有效实施和推进，有利于提升公司整体的运营效率，降低内部管理成本，提高了控股子公司股权结构的稳定性，可加速上市公司推进“智能＋互联网”转型及建立“产品＋服务”的商业模式的“双＋”转型战略目标。

长江证券分析指出，TCL集团面板盈利持续改善。2017年一季度华星光电T1、T2持续满产满销，且产能稼动率及产品良率维持高位；且2016年二季度以来液晶面板在电视需求改善及海外供给收缩影响下价格持续上行，供需格局好转助华星光电盈利明显改善。公司拟在武汉投资建设一条月产能达4．5万张的第6代LTPS－AMOLED 柔性显示面板生产线，项目拟于2020 年实现量产，总投资约350 亿元；华星T3项目量产出货将为T4 项目建设提供技术积累，此外考虑到公司全球最高的11代线已开工建设，大尺寸显示面板市场份额提升可期，T4项目建成后华星在全球半导体显示领域综合竞争力将持续加强，发展潜力值得期待。

4）LED行业整体向好 龙头企业积极扩张

数据显示，截至7月14日，18家LED公司发布上半年业绩预告。其中，16家预喜，行业整体向好。上半年，LED封装龙头木林森成功收购海外LED龙头朗德万斯，芯片龙头三安光电在中国香港以及日本设立全资子公司、全资孙公司，龙头企业积极扩张。

多家企业业绩预喜

南大光电预计上半年实现净利润1800万元－1900万元，同比上升396．24％－423．81％。公司表示，LED行业继续回暖，对MO源的需求量逐渐增加，MO源销售量、销售收入、销售毛利呈现同比增长；同时，产量增加，存货减少，规模生产效应促进成本下降。

乾照光电预计扭亏为盈，实现净利润9750万元－10250万元。公司表示，受益于LED行业市场持续回暖，公司LED芯片业务收入有较大幅度增长。

华灿光电预计上半年净利润为2．13亿元－2．28亿元，同比增长301％－329％。公司是LED小间距芯片龙头企业。东方证券预计，小间距LED未来两年复合年均增长率达60％，潜在市场规模或达172亿元。公司作为小间距LED芯片龙头将充分受益，预计2017年底实现LED芯片140万片／月的生产规模。

珈伟股份预计，今年1－6月份实现净利润21500万元－25000万元，同比增长75．82％－104．44％。公司表示，共享单车业务快速兴起，公司利用在LED照明业务积累的小型光伏储能系统的经验和优势，为共享单车提供移动能源服务，带来新的利润增长点。

上市公司积极扩张

LED芯片行业供给端收缩引发本轮行业景气，产能经历结构性优化，在低端产能淘汰的情况下，供需缺口仍然存在。渤海证券指出，全球LED应用市场规模年均增长超过10％，小间距、汽车照明渗透率加速，带动LED外延片、芯片需求增长。

鲁亿通日前公告，拟以发行股份和支付现金的方式，合计20亿元收购广东昇辉电子控股有限公司100％股权。昇辉电子从事电气成套设备、LED等产品的研发产销，2016年度营收为9．13亿元，未来三年业绩承诺总和不低于6．55亿元。通过此次交易，鲁亿通将新增LED照明和智能家居业务，实现多元化发展。

LED封装龙头木林森则收购全球第二大照明企业欧司朗LED照明板块LEDVANCE。国信证券称，通过此次收购，木林森将充分运用朗德万斯的海外营销渠道和品牌影响力，将木林森产品输出到全球。2017年，公司LED灯丝灯销售额有望超过17亿元，同比大增232％。

芯片龙头三安光电子公司厦门三安集成电路也在海外成立子公司，主要从事化合物半导体研发工作。太平洋证券指出，LED产业在下游需求带动下将维持高景气。

5）欧司朗计划与大陆合资成立汽车照明企业

德国《经济周刊》（Wirtschaftswoche）周三表示，有匿名人士透露信息称，德国汽车供应商大陆和欧司朗正计划成立一家合资企业，研发生产汽车照明产品。

该周刊提前发布了本该在周五版次公布的消息，欧司朗希望将其汽车照明业务的一部分转移至合资企业，而欧洲大陆会引入电子控制系统技术。

据悉，这家合资企业预计将于明年初正式挂牌营业，计划雇佣1500名员工，两家公司都将向新公司转移价值2亿～3亿欧元的业务。 此前大陆和欧司朗均表示，双方在就成立一家合资公司进行商谈，但尚未达成签订任何商业合作条款。

6）华为憋大招儿 下半年发集成AI的新处理器

根据来自供应链媒体《电子时报》的最新消息称，华为正在开发一款整合CPU（中央处理器）、GPU（图形处理器）和AI（人工智能）功能的最新处理器。在2017年的中国互联网大会上，华为消费业务集团首席执行官余承东透露了华为的这一计划。

余承东表示，这款新的处理器将在下半年上市，但是他并没有透露这款处理器在人工智能技术上的细节，而之前华为的处理器一致都是采用将CPU和GPU集成的设计方式。不过余承东表示，华为未来的EMUI操作界面将支持“深度机器学习”和“智能计算”功能。

与此同时，余承东还讨论了未来的，这款处理器预计被使用在下一代Mate 10旗舰机型上，而安全性似乎也成为了这款处理器被讨论的焦点。余承东表示，麒麟970将支持各大银行之间的支付，并且未来华为还计划将智能手机变成汽车的钥匙，而现在华为已经开始与一些汽车厂商进行了接触。

关注华为的朋友一定都了解，余承东对华为的未来一向充满信心，并且希望在未来四年内成为全球第一大智能手机厂商，并且计划在明年年底之前超越苹果。余承东表示，我们在创新和发明上将追赶上苹果的脚步，并且未来在人工智能、虚拟现实和增强现实领域拥有更多的机会。

因此，华为开发一款集成CPU、GPU和人工智能技术的处理器丝毫不会让我们感到意外，只是华为未来将会如何发展还有待观察。之前有传闻称，目前华为正在开发一款像三星Bixby和苹果Siri一样的智能语音助手，而如果不出意外的话，这位语音助手将很快会与我们见面。