浙商早知道 | 10月25日

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本期精华

内容详情

1、大势：

周四上证指数下跌0.7%，沪深300下跌1.1%，科创50下跌0.2%，中证1000下跌0.7%，创业板指下跌1.4%，恒生指数下跌1.3%。    

2、行业：

周四表现最好的行业分别是通信（+0.9%)、综合（+0.5%)、纺织服饰（+0.4%)、轻工制造（+0.0%)、电子（-0.0%)，表现最差的行业分别是国防军工（-2.6%)、电力设备（-2.5%)、建筑材料（-1.5%)、有色金属（-1.3%)、食品饮料（-1.3%)。

3、资金：

周四沪深两市总成交额为15205亿元，南下资金净流出4.69亿港元。

【浙商宏观  李超/林成炜】宏观深度报告：美国大选为何会出现争议性结果？

1、所在领域：宏观

2、核心观点：

整体来看，美国大选较为宽松的选民登记及选票核验制度，叠加较多“闲置”的选民身份给最终结果增添了一定不确定性。

1）市场看法：

特朗普具备胜选优势。

2）观点变化：

特朗普胜选概率提高。

3）驱动因素：

美国大选民调发生转变。

4）与市场差异：

非法移民投票可能成为关键场外变量，为大选最终结果增添了一定不确定性。

3、风险提示：

美国大选意外因素扰动超预期，地缘冲突扰动超预期。

报告日期：2024年10月24日

报告详情：

《美国大选为何会出现争议性结果？》

【浙商电新  张雷/陈明雨】电力设备行业深度：百舸争流千帆竞，户储扬帆奋者先

1、主要事件：

百舸争流千帆竞，户储扬帆奋者先。

2、简要点评：

全球户储持续增长，三因素驱动市场高景气，重点关注户储逆变器环节。

3、投资机会、催化剂与投资风险：

1）投资机会：

建议关注：①深耕传统欧美市场，具备渠道和品牌优势、售后服务能力强的优质户储供应商：艾罗能源、固德威、锦浪科技等；②率先布局新兴市场，产品品类齐全且性价比优势突出的后起之秀：德业股份；③从微逆、便携储能赛道切入，拓宽产品应用场景的新进入者：禾迈股份、昱能科技、华宝新能等。

2）催化剂：

2024年新兴市场户储出货量显著提升。

3）投资风险：

行业竞争加剧风险；上游原材料价格大幅上涨；政策不及预期风险。

报告日期：2024年10月24日

报告详情：

《电力设备行业深度：百舸争流千帆竞，户储扬帆奋者先》

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