来源：马靖昊说会计
辉山乳业的会计师事务所是鼎鼎大名毕马威（KPMG，外号坑骗蒙拐）。大家都在夸浑水揭露的漂亮，为什么没人骂毕马威审计失败？
今天，主页君从上市公司角度为大家解读财务造假常用科目，为投资者提供参考，为上市公司制作财务报表提供思路，
咳~咳~大家保密。
财务造假最好用的科目：“在建工程”、“固定资产”
很多上市公司都需要建设厂房、购买固定资产，这些东西的价格往往很高，关键是难以定价。
因此，套取资金最安全的手法就是故意抬高它们的价格，然后转移出去高出来的那部分资金，一部分可能用于贪污，另一部分也可能通过购买自身产品，以做大利润的方式重新回到公司。
万福生科的财务造假就是充分利用了该科目。它从在建工程中洗出的资金在回流企业时，增加经营活动的现金流量的同时，也形成了一个巨大的“资产黑洞”。
我为什么说财务造假最好的科目为“在建工程”、“固定资产”等非流动性资产科目，因为它们比在流动性科目上造假更隐蔽、更难以发现。
比如应收账款是流动资产，利用应收账款造假，会造成利润和现金流严重脱节的现象，容易引起关注，容易暴露。
如果一开始就在长期资产上做假，只要做假的当年蒙过去了，以后基本就没问题了，比如对于在建工程、固定资产上的造假，以后可以通过折旧、减值的方式自然而然将黑洞化解于无形。
在会计核算中，利润在东西卖出去而不是在收到钱的时候就可以确认。
因此，我们看到财报中的"应收账款"时，要有这样的思考，就是将本年度新增的"应收账款"扣除"销项税额"后再乘以估计的利润率，这些就是在利润表中存在的却没有实际款项打进来的白条利润。
很多上市公司利用这个特点，通过"适当"的赊销来提高其利润额。
如何判断企业上市前业绩是否注水？
通过对比上市前后的“销售利润率”，可以简单地判断企业上市前是否存在业绩注水的情况。
通常企业上市后，由于股权融资，ROE（净资产收益率）是下降的。了解杜邦分析法的童鞋都知道，净资产收益率是由销售利润率，总资产周转率和权益乘数决定的，
即：ROE=销售利润率(净利润/总收入)×总资产周转率（总收入/总资产) ×权益乘数 (总资产/总权益资本)，
那么企业上市后ROE下降的主要因素是总资产周转率下降（融资后总资产扩大，但营业收入增长不多）和权益乘数下降【权益乘数=资产总额/所有者权益=1/（1－资产负债率），融资后资产负债率下降】，而销售利润率应该保持相对稳定甚至小幅上升，因为上市后股权融资节省了大量的财务费用，从而增加了净利润。
所以，如果发现企业上市后销售利润率出现了大幅下降的情形，特别是降幅在4个百分点以上，那么基本上可以确定企业上市前的财务报表存在业绩注水的情形。
大家可以用这个办法，试试灵验不灵验？
对于那些通过隐瞒关联交易、实施无商业实质的购销交易、提前确认收入、虚假确认收入、虚构采购交易、阴阳合同、未计提足够资产减值准备等方式虚增收入和利润的上市公司，为什么审计机构自己发现问题进而出具非标意见的数量非常少？
主要原因是上市公司和审计机构是聘请与被聘请的生意关系，在这种情况下，审计机构必然丧失了独立性。
他们对上市公司出具非标意见绝大部分是在问题已经暴露、再也无法下掩盖的情况下出具的，如果此时还不出具，就会面临监管层的处罚和舆论的谴责，都是被逼的。
库存积压了企业的大量资金，尤其是呆滞库存，长期占用仓库空间，浪费大量的人力、物力及财力，对企业现金流及管理运作带来严重影响，受到企业老板的深恶痛绝。
除非销售出去，库存不能给企业带来任何实际的好处，而且库存商品的价值不断降低，尤其是在当今商品更新换代很快的年代，库存商品贬值很快，对于有保质期的商品就不用说了。
日本人40年前就说了：库存是万恶之源。虽然会计上还将“存货”记为资产，但这些记录确实掩盖了公司的经营问题。库存出问题，说明企业变现能力较差，要么过度生产了，要么供应链环节有问题，要么生产线不平衡，要么残次品太多等等。
痛恨库存，除了黄金首饰加工企业，应该是企业老板的共识。日本人的惊人之处，是把这个问题放在战略层面来讨论，JIT方法和精益思想都源于此。
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财务造假的根源其实绝大多数都是业务造假，除非财务人员傻呵呵地直接改数据。目前为了上各种"板"的市而进行的财务造假，多半发生在"进销存"领域，直接找几个托，让这些业务真实地发生着，不但有物流，而且有完整的现金流，并且还有为此而缴税的凭证。让"假"的东西"真实"地发生着，这也算一种境界高吧。
寄情山水688：我所知道的好公司，老板说请他上市他都不上，有些烂公司想尽一切办法造假上市，我一个同行公司三个月发不出工资，上市之后不但工资能发了还发奖金呢。
马靖昊说会计: 好公司也不是不上市，而是老板想着在上升期先将钱挣了，然后在由盛转衰的时候，再图谋上市，最后在资本市场上实现超额增值。
我国新股发行有相当部分是包装造假上市，而且造假上市的手法还非常低劣，在我眼里，一点技术含量都没有，公司没什么业务，就是搞一个三方协议把钱倒出去再转手，变成营业额，也就是拿钱垫资虚构利润上市。因此，上市公司资产质量、利润质量都很差，可是一旦包装造假上市成功，除了股民是待宰的羔羊外，其他所有的参与方都可以一夜暴富。
通常方法有：1.实际控制人直接将钱给客户，客户再通过购买产品将钱回流上市公司，虚增收入；2.上市公司直接通过虚增资产的方式将钱洗出来给客户，客户再将这些钱回流上市公司。
我们不妨还原一下方法2的大致会计分录：(1)将钱洗出来，借:在建工程、预付账款、其他应收款等科目，贷:银行存款。(2)用"真实"的交易虚增收入，借:现金、银行存款等，贷:主营业务收入，贷:应交税费－应交增值税(销项税额)；借:主营业务成本，贷：存货。方法1的造假过程的会计核算只需第2步分录即可。
不过，如果上市公司靠经营一直盈不了利，然后不断地通过财务造假方式来盈利，时间长了，就可能会暴露。毕竟伪造了大量的收入和资产，需要拿出真金白银交税，甚至还要对虚假收益实施分红，那是雪上加霜啊！如果从股市中所融入的以及从银行中所贷入的资金不断消耗，最后难以为继，必然爆发财务危机，真相就大白于天下。
樽酒酹江月：所以就让他们作假去吧，自作孽不可活。[嘻嘻]
马靖昊说会计: 其实，还有潜台词未讲，那就是靠财务造假而盈利的这些上市公司，如果能够有效地利用好这个时间差，然后，努力依靠经营活动实现了真正的盈利，那么，那些造假行为就在很大程度上湮灭在历史的尘埃中了，无声无息。
最近看到一篇报道，其中有这样一段话：“今年以来共有55家上市公司发布整改报告，其中不少涉嫌财务造假。证监会表示，未来将加大打击力度，要让欺诈上市者直接退市。”突然觉得这个“未来”两字，我看到得太多了，为什么不能“现在”就加大打击力度，还要等多少年？真的要一万年吗？！
自2007年以来，中国再无一家上市公司被证监会强制退市，但却在退市法规上，证监会一直在折腾，搞得小民们一直觉得该有几家公司退市做做样子了，但一直没有。而且相关的退市文件却一直在搞，一直在发布，一直在强调严厉执行，搞得不明觉厉的人真以为会动真格了，那些书呆子经济学家们总是被证监会的“动静”搞得很兴奋，不断地作出有关退市的长篇大论了，想想，也是蛮好玩的。
不要说严格执行退市制度了，连对严重财务造假的处罚都是处于全世界最轻的。比如南纺股份连续5年财务造假，涉及虚构利润3.44亿，但是公司受到的处罚仅是50万罚款，单晓钟、丁杰等相关人员被警告并处以3万-30万的罚款，而胡海鸽、周发亮、陈山等5人的责任已过行政处罚时效，干脆不处罚。
