这三个方向未来可期

马斯克透露26年生产5-10万台机器人

马斯克表示：如果一切进展顺利 2026年特斯拉产量将增加10 倍，至5-10万台人形机器人，然后在第二年再增加10倍 。 1月9日，马斯克在CES2025展会上接受Stagwelg公司总裁Mark Penn 视频连线采访，谈及机器人Optimus产量目标。

特斯拉Optimus出货量纲更新、根据马斯克最新口径、未来三年出货量：

1）2025年：0.5-1万

2）2026年：5-10万

3）2027年：50-100万

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🦄独立

算力持续重视GB300、Rubin增量环节

NV接近前高，全球算力 Capex 持续增长，持续重视GB300、Rubin架构创新带来的增量环节。

GB300: 使用超级电容和BBU作为短时电力支撑和备用电源，其中武藏方案超级电容单Rack价值量6万元左右， 江海股份 作为全球为数不多拥有超级电容产能玩家，有望充分受益；另外Compute tray的HDI降阶，有点类似过去8卡的结构， 沪电股份 作为高多层板核心供应商，在GB300价值量有望进一步提升

Rubin，产业调研了解，测试方案中有正交架构方案，使用混压PTFE的高多层板作为Compute Tray和Switch Tray互联，如果采用此方案，PCB的价值量有望大幅提升。