昨天，大盘指数上蹿下跳，上证指数小幅收绿，深成指、创业板指数和科创50收红，其中科创50已经是三连阳。
上周，我预设了
后市转好的两个条件，一个是量，一个是主线：
从昨天走势看，预设的这两点，终于还是来了。
首先是量。
昨天成交量放大1200亿，重回8000亿以上。成交量就是市场的温度计，是汽车的燃料，现在成交量已经略有恢复，是好现象。
这里放量（后市如果能继续放量更好），不排除大盘是波段低点（波谷）附近，换句话说，不排除大盘形成一波上升段（注意，用波段思维理解，不要用直上直下的思维理解，我没说后市一定会走强，只是说这里成为一个上升波段起点的概率在加大，如下图）：
其次是主线。
从上周开始，大基建三期出炉后，
科技线明显走强
，昨天延续了这一态势，半导体、算力、CPO、光模块、PCB等明显逆势大涨，甚至有多只个股创出历史新高（新易盛、沪电等）。
量和主线，是相辅相成的，也是未来市场能不能走强的核心要素。现在看，都在积极转好。当然，现在成交量还不是很足，虽然恢复到8000亿之上，但以现在的市场体量，想走出持续性，至少要万亿附近，我们希望后市能继续看到放量。
所以，我们后面要继续观察量和主线这两点，从而决定策略——
量不够，就在强逻辑方向做反向操作，买跌卖涨；量能恢复，就可以适度持股做大波段。
不要太死板，就是八个字：“
以量为锚，灵活应对
”。
另外，市场还有一个明显的特征变化，我详细给大家讲一下。
从去年到今年，很多方向都有结构性行情，区别是有的很长，有的很短。
我就拿科技方向里面的细分板块来举例。比如数据要素、AI应用等，都有过很强的短期行情，但是之后全部跌回去了，而有的方向涨起来之后，即便是有调整，也没有跌回去太多，比如
服务器、光模块、PCB
等，不少昨天还创了历史新高。
为何有的涨起来之后会跌回原地，有的不会呢？
核心区别有两个。
第一个区别是区别业绩
。没有业绩的上涨就是短期炒作，基本上哪里来回哪里去，有业绩的涨起来之后，下跌过程会有一个“锚”，就是业绩和估值，估值到合理的位置，就跌不动了，就有资金入场。
另外一个区别就是抱团。
比如煤炭等高股息，煤炭是典型的机构抱团，因为市场没有太好的去处。当然，抱团终究有一天会瓦解，我们也经历了不是一次了，记得瓦解之前离场就行了。
所以，
如果从相对较长的视角去观察市场，两个核心因素影响长期走势，一个是业绩，一个是抱团。要么你就专注于业绩股，要么你就去参与抱团。
从另外一个角度讲，之所以抱团，其实还是因为业绩好，机构不会去垃圾股抱团的，而是选择相对业绩较好的方向去抱团，也就是说，
抱团和业绩对于走势来讲，是互相强化的。
当一个方向，既有产业趋势，又能出业绩的时候，很容易出牛股，也很容易有持续性行情（其实过去几年的新能源就是如此），调整也不会太深，甚至调整就是机会，但是，只有产业趋势无法出业绩的时候，就很容易被打回原形（尤其是市场偏弱的时候）。
上面这段句话请切记！
从选股和操作的角度，给我们启示是，
在你参与一个方向（或概念）的时候，就问自己一个问题，它最终会不会出业绩？如果最终能兑现业绩，那就有可能走的较长，可能会被反复炒作，如果未来三年你看不到兑现业绩的希望，那就是短线炒作的概率偏大。
短期的走势，由情绪和资金决定的，而长期的走势，一定是由基本面决定。
理解了这一层，然后再结合当前市场的一些问题（出清阶段），我周日调整了下选股思路，就是专注于强逻辑方向的业绩龙头。昨天
这个股池，平均涨幅接近1.5%，大幅跑赢指数，里面并不全是科技，还有好多其它非科技的强逻辑方向，它们的共同点是，均为业绩龙头。
我认为，在我周末文中提到的三个背景下，这个阶段，在市场出清之前，专注于“业绩龙头”可能会更好，更能规避风险，业绩龙头会获得更好的溢价：
