明年起政策将全面转向这些领域？对标片仔癀，这家药企库存量正处于全年最低

1、 重大变化，明年起政策将全面转向支持消费和科创？（招商证券）

上周的十九DA报告指出，中国特色社会主义进入新时代，我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。

周末多家券商跟进解读。安信策略认为，如今人民的需求不单纯是简单的“物质文化需要”，而是升华为“对美好生活的向往”。人民群众不仅要吃好穿好行好住好玩好，而且还要满足健康环保、公平正义等“非物质”需求，继续重视食品饮料、汽车、家电、医药、传媒、旅游、纺服、商贸、零售等板块中的龙头优势公司，特别是关注租售并举对于地产业态的深远影响。

并列举了美好生活概念股供参考：

招商策略简单粗暴的大字报式的PPT轰人眼球，指出明年可能政策端将全面转向消费和科创。新时代下的A股投资方向将有三大主线（创新中国、美丽中国、美好生活）

2、 对标片仔癀，草根调研爆料这家药企库存量正处于全年最低（西南证券）

脱水君在10月9日重点分享的片仔癀再创新高，一度卖断货、配额用完！这个公司连续两次被机构上调目标价；此板块近8年Q4平均涨幅高达55%——10月9日脱水研报 其实，最近酒和药行情都是稳稳的。

最近看到西南证券的这份草根调研数据，值得重视。目前东阿阿胶库存量处于全年最低位，有望迎来冬季旺季，出现补库存效应。关于东阿阿胶的基本面，就不赘述了，毕竟毛驴驴皮“一皮难求”，且过往四季度春节前后东阿阿胶经常有涨价的习惯。

3、这些家电股都新高了，业绩才是硬道理（民生证券）

最近大家都在聊三季报后家电股的估值切换行情有望展开，民生证券做了份11年至今的家电的涨跌数据，统计发现几个小规律：

①家电板块在每年的年底年初都有行情。

②估值切换的时点从过去11年的情况来看，10月1次，11月1次，12月4次，1月份4次，2月份6次，3月份5次。

③当年前三季度家电板块涨幅较大的话，估值切换来的就会相对晚一些，如06-07年，10-11年和16-17年。

此外，在原材料上涨背景下，家电公司可能提价，今年底明年初的提价可能是带动家电行情的重要因素。

二级市场上，除了格力电器、青岛海尔、美的集团等一线标的外，欧普照明、华帝股份、飞科电器等近期都在创新高。

中信证券认为，极强的三季报业绩确定性，是家电股的最大推动力。

下面为中信证券统计最新的三季报预测，近期涨幅大的标的业绩都存在大幅提升。

4、业绩预告上修后迸发大行情，超预期的都给你梳理出来了（申万宏源）

从中报的大族激光到三季报的鲁西化工，案例表明业绩上修的绩优股往往会在业绩公布后走出一段趋势性行情。

申万宏源整理了一份名单，其认为当下正值三季报披露高峰期，部分公司进行了二次业绩预告且二次业绩预告增速有上调，这部分公司存在业绩超预期可能性。

--------------------

付费版脱水研报干货更多，欢迎点击阅读原文。

请到「今天看啥」查看全文