硬核科普 | 在银行买保险是一种什么体验

今天科普一款万能险。

聊万能险，银行是绕不开的话题。

为什么呢？

大多数人都在银行买过理财。只要你在银行买过理财，你肯定遇见过万能险。 但很多人却搞不懂万能险到底是什么。

问他买了啥，他的回答可能是：

我买的是理财。

1.

抱歉，保险不能被称作理财。这是监管的要求和规定。

但别慌，你买的确实是「理财」。

是不是听着有点乱…

我的意思是说，你没买错，你确实买到了你心里想买的那个东西，只是你不能把那个东西叫…理财…

以招商银行为例，在招行App的保险板块里，你找不到「理财」这两个字。

取而代之的是：

财富增值

招商银行App页面截图

我只能说，汉字博大精深。上帝给我关了一扇门，可能还会给我留一个洞。

我不知道别的银行怎么称呼，反正我觉得招行这个名字起的挺好的。

「财富增值」 寓意着丰收和美好，让我忍不住点它。

于是，一款款万能险映入眼帘。

2.

虽不能被称作理财，但万能险一直承载着客户的「理财」需求。

尤其是2014年到2016年， 那几年的银行似乎都着了魔，开始疯狂销售万能险。

「存个三五年，每年复利6%」

现在看来，这样的描述并不合规，但不妨碍它成为很多客户的真实认知。

其实，万能险本不该是这样的。

抗疫专家、华山医院张文宏医生在演讲里，提到一个有趣的故事。

由于翻译的问题，大家误以为「流感」指的仅仅是「流行性感冒」，属于「感冒」的一种。

但事实上，流感和感冒完全不一样。用张文宏的话说，

「流感是老虎，感冒连苍蝇都算不上」。

很多人感冒、很多人发烧，那不就是流行性感冒吗？所以「流感」这个名字就定下来了。定下来以后，这个误解一直延续了100多年。

推荐大家看看张文宏医生对流感的科普

万能险也遇到了相似的问题。

万能险原名叫Universal Life Insurance。 universal的意思是普遍的、普适的。

所谓的Universal Life Insurance，指的是你把钱放在保险公司，保险公司会按照你的投资偏好去投资。当你某天忽然想购买健康险、寿险等产品，可以直接从这笔钱里划拨一部分出来。既能投资，也能保障，按需使用。

所以，universal更准确的翻译是：

多功能人寿保险

3 .

下面是语文课时间，请问：

万能和多功能，它俩是一个意思吗？

并不是。在中文语境下，「万能」往往和下面这些表达相挂钩：

牛逼、无敌、超厉害…

例如，

在我闺女看来，爸爸是「万能」的，因为爸爸可以随时给我买佩奇的玩偶；

在银行客户看来，收益率是「万能」，因为到了银行的人，眼里只有钱。

于是，藏在每个人心底的原始诉求，硬生生地把好好的一个保险产品，变成了理财的代名词。

今天的万能险，虽然不再被鼓励开发，但只要符合监管要求，你依然能在银行理财产品目录里找到它。

毕竟客户有需求啊…

这类万能险的保障期限比较短，大多数在三年到五年。

当你想投保这类万能险时，你会遇到「结算利率」、「初始扣费」等让人看不懂的词汇。

下面我就以盈月满堂为例，和你聊聊如何看懂这个概念。

4.

这款名叫盈月满堂的万能险，来自国富人寿。

保障期限为五年，买完后五年内不得退保。其实 也不是「不得」退保啦，只是退保会被扣点钱，在1%到5%之前。

所以，稳稳持有5年是最推荐的选择。

你一定很关心：

收益率到底如何呢？

不，你不能这么问。

当我们在聊保险产品时，我们不能说收益率。我们用的词汇是：

历史年化结算利率。

这个概念非常重要，为了搞懂它，咱们先聊聊这三个辅助概念：

初始扣费

持续奖金

满期保险金规则

5.

假设槽叔投保了盈月满堂，一次性交保费100万。

在我交钱的一刹那，我的100万会被扣掉1%（1万）。

进入万能投资账户的只有99万。

这1%就是 初始扣费 ，每个万能险都有，金额不等。

初始扣费看上去很糟糕，但有些万能险会提供 持续奖金 ：

只要保单持有满五年，就能获得一笔 持续奖金 。

奖金的金额，通常为五年后保单账户价值的3%或4%。

这3%或者4%，通常和初始扣费的金额一样。说白了 ，可以正好 抵消投保时的初始扣费。

算笔账，你会更明白。

假设A和B两款万能险五年期间的结算利率都是5.5%。

A没有初始扣费，100万全部进入万能账户。

B有3%的初始扣费，97万全部进入万能账户，但5年后会提供3%的账户价值作为持续奖金。

五年后，

A的最终价值是：

100万×1.055^5=130.7万

B的最终价值是：

97万×1.055^5×1.03=130.5万

只要有持续奖金，即使初始扣费很高，也不影响最终获得的利益。

所以，初始扣费多，不一定就是不好，要看它有没有持续奖金。

如果初始扣费多，也没有持续奖金，也不用急：

还可以靠 满期保险金规则 来解决问题。

有些万能险条款规定：

满五年后，可以领取的满期保险金，是账户价值的 1.03倍 。

哇塞，这不是和「持续奖金」一个意思嘛。

相当于换了个方式，把当初扣掉的3%给补回来了。

6.

弄懂这三个概念之后，历史结算利率就很好理解了。

它指的就是，在扣掉初始扣费后，进入万能账户的剩余保费，可以享受到的结算利率。

但有一点需要说明：

历史结算利率，重点在于 「历史」 二字。

只代表过去，不代表将来。

你买完之后能有多少收益率，不确定。

但对于五年期万能险来说，页面上的结算利率还是很有参考意义的。 如果过去半年的结算利率都很稳定，那槽叔觉得非常值得信任。毕竟期限不长，只有五年，维持结算利率的水平，也不是什么难事。

当我们去银行购买万能险的时候，我们虽然知道结算利率不代表未来，但内心对于它的期待，还是非常稳健的，我们甚至会当做银行和客户经理给我们的承诺。

这种承诺虽然没有白纸黑字写出来，但在内心里或多或少是有这样的感觉的。

另外，万能险都会有一个保底收益率，比如盈月满堂的保底结算利率为2.5%，无论如何都不会亏，至少能享受到2.5%的复利。

7.

现在你应该知道了：

下一次当你在银行购买万能险的时候，重点关注四个指标：

历史结算收益率

越高越好，而且如果过去半年都能维持住，那我认为还是值得相信的。

初始扣费

越少越好。

持续奖金

可以弥补初始扣费的「损失」。

满期保险金规则

可以弥补初始扣费的「损失」.

具体到盈月满堂这款万能险，它的上述指标如下：

历史结算利率，5.5%，且过去半年每个月都能维持。

初始扣费，1%。

持续奖金，无。

满期保险金额外奖励，无。

如果你想了解产品详情，可以点击 【阅读原文】 。

我们可以算笔账：

如果5.5%可以持续五年，那最终的金额是多少呢？

借助复利计算器，答案很容易得出：

1293890元。

8.

别急，你实际到手的并不是129389元。

（你看，我就是这么严谨）

你还会再被扣3000多元。

为什么呢？

因为万能险不是理财，它毕竟是一款「保险」。

既然是保险，就必须包含保障功能。

万能险有一个非常酷的功能：

不幸身故，获得身故保险金。

如果我买的是100万的货币基金。

买完之后不幸身故，那我这笔100万还是100万。

但如果我买的是万能险，这100万会变成160万了。

当然，这不是免费的。

我缴纳的100万元保费中，保险公司 每年 会划走一部分金额，作为身故保障的成本，也叫风险保费。

好在这部分的钱不多，大约是保费的万分之五多一点。

5年满打满算，也就扣3000多，和100万相比，可以忽略不计。

所以，如果5.5%的历史结算利率保持不变，5年后，100万会变成129万。

这就是你对这款万能险，可以持有的预期。