8月17日，就在不少华尔街投行认为日元套利交易平仓幅度将会持续扩大和美国7月零售销售增超预期至一年半新高使得华尔街撤消对美联储9月大幅降息50个基点的押注之际，日本再次以迅雷不及掩耳之势袭击美国金融珍珠港，加码收割美国。
这在目前包括RealClearPolitcs、锡耶纳学院和昆尼皮亚克大学等多家民调在8月17日公布的最新结果显示，现在，哈里斯支持率不仅反超特朗普，领先优势也已经扩大，使得过去建立的“特朗普交易”将会被华尔街机构大量平仓，使得美国金融市场再次动荡的背景下将会更加明确，这或将重塑市场的交易格局。
紧接着，据日本第一大券商野村在8月17日发布的报告，日元套息交易又卷土重来，开始加码反向收割美国，这也使得据美国CFTC的最新数据显示，对冲基金对日元的头寸自2021年以来首次变为净多头，日元在17日涨超1%。
更让美国10年期基准国债收益率跌2.67个基点，本周累计下跌5.15个基点，美元指数更是节节败退，本周累计下跌0.7%，且保持连跌三周创3月份以来最长跌势。
根据ATFX在8月17日监测到的数据，截至16日的一周内，日元空头仓位增加了约30%至40%，华尔街的对冲基金和高净值投资者纷纷抛售日元，买入美元和欧洲货币，这种转向的冲击将影响美国金融市场和资本的流动，再次震惊了市场。
过去两周以来，受美国经济衰退担忧、美股暴跌和日本央行以迅雷不及掩耳之势加息袭击美国金融珍珠港后反向收割美国的影响，由于日元是被低估最严重的货币之一，最近的套利交易平仓持续扩大，导致日元波动率大幅上升和美国金融市场暴跌，套利交易遭受重创。
BWC中文网在以往的报道中强调过，美元和美股出现暴跌败退背后的主导力量就是日本用负利率印钞机吃世界的路径出现转向，在“伤敌一千自损八百”的压力下正在为美国金融市场出现的历史性抛售做出贡献。日本当局在过去40多年中一直在从事的20万美元的套利交易对于美国金融市场来说就是一颗巨大的“定时深水炸弹”。
日元套利者此在在美元高利率和日本负利率环境下投下的20万亿美元的“深水炸弹”即将开始收割美国，因为，日元升值逼迫交易员们平仓他们过去最为青睐的交易“做多美元做空日元”的交易。
虽然实际平仓规模仍无法确定，但一些分析师警告说，考虑到日元升值的预期和CBOE波动率指数飙升，利差交易仍有进一步平仓的可能，日元汇率从7月中旬的1美元兑162日圆左右飙升至目前的1美元兑148日元附近，创七个月来最强水平。
更深层次的原因来看，美国金融市场被大清算背后的主导力量是作为最大的美债大买家日本近段时间以来正在为美国金融市场出现的历史性抛售和美国违约做出贡献，最新的数据正在反馈这个分析。
美国财政部在8月16日最新公布的国际资本流动报告（TIC）显示（报告会有两个月的延迟惯例），6月份，就当包括英国，法国、加拿大、印度和沙特等大部分的海外美债债主均在增持美国国债的时刻，日本却连续三个月保持了大幅度迅速抛售美债的状态，合计抛售701亿美元。
不仅于此，日本以迅雷不及掩耳之势抛售美债的行动还在继续，据日本财务省7月31日披露的数据显示，日本当局在7月继续抛售了价值高达368亿美元（约5.53万亿日元）的美债来保卫日元，将日元从跌至38年以来的低点拉回，而就在4月和5月，日本也累计抛售了约630亿美元以支撑日元。
这表明，美国财政部在9月份公布的报告中将会披露日本可能会在7月抛售得更多的美债数据，因为，日本干预日元的资金通常是通过抛售美债来换取的。
但目前，日元兑美元已经回落至149水平附近，较8月5日日本突然加息对美国金融珍珠港发动袭击前达到的142的高点已经跌去5%，这个变化和日本在今年3月加息后的日元走势一样，这表明，日本在接下去存在持续抛售美债以捍卫日元的可能。
特别是，有分析表明，日本首相岸田文雄在9月辞职后，新的继任者很可能是石破茂，这表明日本可能会持续收紧货币政策，我们注意到，石破茂的经济主张中一直反对 "超常规货币宽松政策 "，使得日本的公共财政和日本金融业财政状况陷入困境。
而就在一周前，石破茂在接受媒体采访时表示支持当前日本央行的加息政策，还说按照常识，日元兑换美元应该在110-140之间，这表明日本要维持日元的升势，日本对美元珍珠港的袭击并非是一次性的，而是持续抛售美债的开始。
而日本货币政策转向带来的冲击将推动国际资金从美国国债市场流回日本国内，加速美债的抛售，特别是，日本可能还有什么市场不知道的黑天鹅，日本存在有比加息和美国报复收割更值得担忧的因素。在这种情况下，日元会再次搅动美国的金融市场，引爆美国的资产价格。
这表明，日本央行的加息预期将会加速美债投资者重新定价，这对本已经遭受重创的美债、美股和固定收益市场来说，是不受欢迎的发展，这意味着日本或正为美国国债将会出现历史性的抛售做出贡献。
