每晚雪球菌给您离真相更近的剖析
雪球菌这两天被两则消息惊得目瞪口呆：
【2800亿市值美的遇到假“行长” 一个萝卜章骗走了10亿大单】网易报道，美的集团元理财资金遭遇骗局。去年3月初，美的集团旗下的合肥美的电冰箱有限公司，在购买理财产品时被“骗走”7亿元。过程是这样的。由“农业银行成都武侯支行”出具兜底函，借道上海财通和渤海信托，最终流向3家借款公司。直到放款后2个多月，美的方面最终发现，无论是银行出具的兜底函，还是资金流向的3家公司授信资料，均为伪造。
【兴业银行起诉建行和东吴证券：10亿理财金不知去向】2015年，兴业银行杭州分行通过东吴证券购买10亿元建行咸宁分行的理财产品。本应2017年4月21日连本带息兑付。但截至3月底，兴业仅追回了1.37亿元，剩余资金去向不明。
美的集团、兴业银行这样在购买理财产品时有严格风控的上市公司都动辄被骗10个亿，当前市场上的理财骗局可以说是触目惊心了。雪球菌决定给大家普及一下，到底有哪些正规的理财产品和渠道！
有人问什么理财最好，其实无论选何种投资品、理财产品，风险总是存在的，因此尽可能选自己了解和熟悉的，了解自己的投资承担了怎样的风险。巴菲特多次忠告我们广大投资者：“一定要在自己理解力允许的范围内投资。”这也就要求大家在投资前做足“功课”。
一、银行理财产品
球友们应该都有过这样的经历，去银行办业务时，客户经理笑语盈盈的告诉你最近有款特别稀缺的高收益理财产品，马上就要卖完了！然后把产品的名字、收益、期限滚瓜烂熟的背给你听。这个时候你只要问一句，这个产品的钱投向哪儿，这些客户经理往往就会语焉不详，顾左右而言他了。
狭义上的银行理财产品是指那些5万起售，投资于银行自身资产池（池子里有各种类型的投资标的。比如债券、票据、同业存款、信托产品等），风险相对较低，年化收益率略高于市场活期利率的理财产品。这些理财产品赚取收益的主要模式是期限错配，比如说发行一个月的理财，实际投向半年、1年甚至更长时间的资产，从而赚取利差。这类理财产品风险比较小，但是当市场流动性出现风险时，也是会出问题的。
所以雪球菌要提醒大家，购买银行理财产品的时候要注意三点：
1、仔细阅读产品说明书，包括收益率、期限、风险类型，特别要留意产品投资方向。不懂就问，钱是自己的，特别是看到投向股票权益类产品时，一定要小心。
2、注意预期收益率非实际收益率，很多银行理财产品的宣传手册上把预期收益率标注的特别明显，然后用一行小子注解并非实际收益率，问清楚收益的计算方式！
3、注意产品是银行代销的还是银行发行的。有一些产品只是银行代销的产品，银行只作为销售平台，不负担任何责任。
二、债券
债券是指政府、金融机构、工商企业等机构，为筹措资金发行的一种约定利率的固定利息证券。
普通人参与债券投资，主要有两种方式：
一是国债：因为有国家信用担保，安全性极高；可以提前兑取，可以用于质押贷款，但不可上市交易，但总体上灵活些较高。利率收益不错，3、5年期的收益在4%左右。发售时间是今年3月到11月，一般为每个月10日左右发行。
二是债券基金（大家可以通过蛋卷基金购买各种债券基金！）：
纯债基金：只投资债券市场、与股票市场基本绝缘；风险中低，主要是利率风险， 一般5-10%；
偏债基金：投资债券及股票（股票不超过20%）；风险中等，风险主要来自于利率和股市，一般10-20%；
可转债基金：投资于可转换债券；中高风险，风险主要来自于利率和股市，一般20%以上甚至更高。
三、保险
雪球保险投资达人@资深保险人邱斌斌 讲得特别好，分享给大家：
买保险主要买功能，不是买收益，千万不要把保险当做投资来看待，即便是资金管理型产品，也是冲着财富管理的功能买，收益只是个参考值。
选保险产品不是单纯比较保险责任和费率价格，保险有太多的细节和门道，比如投保规则、核保规则、保全规则、理赔规则，其实都很重要，一家企业的偿付能力、投资能力、股东稳定性、经营思路、服务能力、技术能力，这些也很重要。简而言之，短期保险看价格，长期保险看品牌，不能单纯图便宜而把自己的保单至于有经营风险的保险公司中。
保险是风险管理也是财产管理，也是一份法律合约，所以保险具有损失补偿、法律合约、财富管理三个方面的价值。其中的投保人、被保险人、生存保险金受益人、身故保险金受益人，都从属不同的财产属性，具有特殊的法律地位，如何制定角色，都是很重要的内容。
保险产品没有最好，每个产品都有自己的特点和价值，只有适合自己的才是最好的，每个人的情况不同，要选择适合自己的保险产品。产品是有性价比问题，但是最终的选择还要依从个人的情况和偏好。
选择保险产品时，不要过于纠结产品的细节问题，要先有再优，至少要有保障了，再选更好的，不能让自己财务裸体，任何产品都不会完美。
大家可以通过雪球保险购买适合自己的保险产品，为自己的家庭添一份保障！
四、基金
其实更多有关基金的知识，大家应该去找蛋卷基金小姐姐，雪球菌在这里多啰嗦两句。
我们这里说的基金，是指公募基金，通俗的说，就是你把资金交给更加专业更加善于投资的基金公司去打理。基金按照投资标的可以分为：
货币市场基金：仅投资于货币市场工具，风险非常小，如目前市场上的各种宝宝类理财产品就是货币基金，百度的百发、苏宁的零钱宝、网易的收益宝也同属于货币基金，当然还有各个基金公司自己网站或者通过银行网站系统销售的货币基金。
债券基金：80%以上的债券基金均投资于债券，比如国债、企业债、政府债等，收益低但是非常稳定。
股票型基金：投资于股票市场的基金，风险大，收益可能很高也可能亏损，适合于追求高收益且能够承受高风险的人群。
混合型基金：不符合上述标准的基金如保本基金、平衡配置基金。
更多有关基金投资的干货，大家持续关注蛋卷基金！
五、信托产品
信托产品主要是一些高端投资者进行的理财项目，一般门槛最低100万，投资标的横跨货币、资本、实业三大市场。收益方面，以往能达到10%以上，目前6-7%左右。理财周期一般在12月以上，灵活些中等。它的风险：基本属于刚性兑付的产品，也受信用风险，管理风险，项目建设风险以及政策方面风险的影响。
六、P2P
很多人对P2P很耳熟，但其实并不真的了解什么是P2P，雪球菌先带大家来看一张P2P的通用模式图：
可以总结几句话：
首先，P2P类公司的活期产品，一般限额限量供应，区别于正规平台上货币基金的无限量供应；
其次，P2P底层对接一些借贷、小贷资产包等，还有些是信托或资管产品大拆小，合规风险会导致底层产品一旦出事，会投诉无门；
最后，通过债权转让或平台垫资等方式，P2P公司将借贷期限明显不对应的项目变成“活期”理财，随时可能面临流动性风险、或赎回过大导致的兑付风险。
可喜的是，政府监管在加强，存管也有突破，但P2P的高收益仍蕴藏巨大风险，跑路不会停止；未来P2P的方向是回归“中介”本质，向大平台集中，收益也会正常化，同时阳光化监管进一步强化。
七、股票
股票可能是大家最熟悉的投资理财了，雪球投资达人@流水白菜就认为对理财来说，股票的配置非常重要！
对于普通人来说，要做到每年资产，依靠投资增值百分10，是非常困难的。
一、百分10的价值
假设银行理财长期的投资收益为4，那么，10万元的投资，每年就能多赚6000元。这样看没什么太大的意义 。
但如果加入复利，20年后，
10万，每年百分4的回报，20年后，大概21万。
10万，每年百分10的回报，20年后，大概68万。
很明显，20年后，多赚了47万元。
如果初始投资为50万，那么，就可以多赚235万元。
因此，从这个意义上说，每年百分10的复利，对于工薪阶层来说，退休后手头会比较宽裕，价值极高。
二、为什么是百分10？
为了资金的安全性，理财考虑的是资产配置。
一定比例的资金投入股市，其他买极低风险的产品。比如百分60的资金投入股市。
比如你股市的投资达到每年百分15，如果债券的收益是5。
6万百分15＋4万百分5，每年的收益就是1.1万。
每年回报百分11。
考虑到股市复利百分15回报极难。如果百分10呢？
这意味着你所有的资金都投入股市。
三、首付加月供才是理财的标配
原先提过这种投资方式：
美其名为：5万12年变成110万
简单说，就是一开始投入5万，每个月和月供房子一样的投入2000，复利15，12年，大概就有110万左右。
四、理财，必须重配股市
上面分析了，理财要成功，无非就是三点：
1、节俭，每个月存钱。
2、在股市上进行较高的配置。（同时提高投资能力，让自己的投资能力超过平均值百分8）
3、复利
这三点中，最核心的还是高收益的股市投资理财。
此外，或许对于历史而言，还应该包括房子。
但目前，房子要达到股市的收益，可能性基本为0。
