巴曙松教授在线问答：选择银行理财产品应该注意什么?

文/巴曙松

随着银行转型的推进，可供选择的银行产品越来越多。该如何选择这些产品呢？

从风险防范的角度看，在选择银行理财产品时，重点可通过四个关注来防范风险：

一是关注产品的发行机构，防范“误购”风险。 并不一定从银行购买的理财产品 , 就是银行自己的产品 , 银行也会作为代销渠道销售其他机构的理财产品。（具体如何区分理财产品的发行机构，可以参照本人对另一个问题的回答：如何分辨是银行内部的理财产品还是代销的理财产品？）

二是关注产品的收益率范围,防范“飞单”产品。 在金融市场上，风险与收益是对称的，高收益的背后往往是高风险，从目前发生飞单的案例看，收益明显高于同类产品是“飞单”产品的显著特点之一，要明显高于银行理财产品的平均收益率。如果盲目追求高收益，就更容易掉进“飞单”陷阱。

三是关注产品的风险等级，对比评估自身的风险承受能力，防范投资超过自身承受能力。 理财产品收益率越高、风险等级越大，投资者应量体裁衣，来确定购买产品的风险等级。银行会通过风险评估测试，来判断投资者的风险承受能力，投资者本人更应该对此有个客观的评估。银行理财产品会有相应的等级来界定不同的产品风险，通常由低到高划分为R1-R5五档， R1 级风险很低，一般可以保证收益或者保本浮动收益， R2 级风险较低，一般是比较安全的非保本浮动类理财产品， R3 级以上不能确保本金及收益，具有一定的风险性。

四是关注产品的合同条款，防范对产品了解的盲区。 投资人应对理财产品充分知情，了解产品的构成、清楚产品的发行机构、掌握产品的投资方向和标的，对条款和风险提示做到清晰明了之后，再确定签字购买。尤其可以关注一下投资方向，如资金投向为债券回购、存款、国债、金融债、央行票据等，往往是非结构性理财产品，风险比较低；而和黄金、石油、股票、外汇、信贷等挂钩的，通常是结构性理财产品，预期收益率较高，但收益波动也很大。（完）