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最重要的一只靴子落地，政策转向得到确认。
一个月来，从市场猜测，到多个中央部委异于常态的动作，再到国务院常务会议的转调，最终，在政治局会议上得以确认。
此外，会议新闻通稿出现了一句惊心动魄的话：
“坚决遏制房价上涨”。
往常的表述是“遏制过快上涨”。“过快”二字的去掉，表明高层对房地产的态度有了新变化：不许房价涨，哪怕慢慢涨也不行。
每年7月的政治局，总是受人关注，它是中国经济的年中大考，总结上半年的走势，拟定下半年的方略，许多重大调整往往在此刻出台。
今年异于往常之处在于，中国经济遭遇一系列意外，比如贸易战冲击，P2P连环爆雷，实体经济供血不足，就业隐患也若隐若现。会议新闻通稿，罕见出现了“稳中有变”一词。
经济遇如此挑战，决策层怎会坐视不管，怎会不放水刺激？这是历史惯例，以及历史惯例所形成的中国逻辑。
因此，市场早有声音早有猜测，因去杠杆而收缩的经济政策会发生调整，大胆者更喊出又一轮放水又一轮宽松将至。
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政策调整了什么？确认了什么？一切都藏在新闻通稿中。
但中国90%的人读不懂。
官方文体，每个字都认识，但不知道真实含义。这是官方文字博大精深之处。
这1703个字，说它影响千万级的企业、亿级的人口、万亿级的资金，恐怕不为过。
读懂官方通稿最好的方法，是对比法，看看同一政策、同一领域，这次和上次的提法有什么不同。一字千钧，不会随意变动。差别，即真相。
具体来看看有哪些调整。
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这种变化，最关键的是房地产的角色发生了转变，过去是带动经济的引擎，而未来会越来越成为资产泡沫的隐患，成为对制造业有挤出效应的负面要素。
对于房地产有没有泡沫一直有争议。在这点上，我选择相信决策层的判断。
1. 政府其实有地产获利的冲动，反其道冻结市场、自绝此途，背后一定有原因。
2. 政府对房地产市场掌握的信息比外界想象要多。
我的一位极具专业洞察力的朋友感叹：看深圳房地产新规，惊叹政府掌握着房地产市场的几乎所有数据，它们应该最清楚发生了什么。
这位朋友敏锐地注意到：
1、2017年，深圳不动产产权证书两次转移间隔时间不满3年的，占到全部二手住房销售面积的46.2%
推出三年限售政策，将锁死23.7%约40.34万套商品房的流动性。
2、企业购房、商住楼数据。
掌握3年来企业名义购房数据（一手房/二手房）
商住楼买卖成交数据-
政府通过限售，全市约81.1%的商务公寓将被锁定交易。
3、离婚2年内购买新房的占离婚购房人数的81.9%，占全市新房成交总量的10.8%；离婚2年内购买二手住宅的占离婚购房人数的86.8%，占全市二手住宅总成交量的4.2%
数据掌握的真精准，政策出台也真狠，行政之手牢牢锁死房地产流动性不动摇。
有一个段子，讲房地产泡沫太大，房价太高，挤压效应，人们不得不消费降级，原来的低端产品方便面、榨菜等销售转好。
看看股市，康师傅、涪陵榨菜的走势确实很猛。
中国已明确选择了房地产的欧陆模式，将长久对房地产进行严控，在可见的将来不太可能看到放松的一天。
当下的施政思路就是：经济下行，相机放水，但水一定不能流到楼市中去，楼市已经有了风险和泡沫，所以建立了一道强屏障来阻隔水的进入。
有一个政策值得注意，多个城市出台限制企业购买房产的规定，它的一个原由就是，放水将放到企业中去，但不能让企业把得到的水往楼市中引，你就给我好好做实业，别去炒房了。
06
放水不往楼市引，那往哪里走？
会议通稿给了提示，往基建走，“把补短板作为当前深化供给侧结构性改革的重点任务，加大基础设施领域补短板的力度”。
这其实几乎是唯一选择。
三驾马车，出口、消费、投资。出口受贸易战影响，不确定性高。消费，改变是个长期过程，不能立马显示效应。只能靠投资。
投资分为房地产、制造业、基建。
第一项房地产被PASS，制造业也是一个长周期过程，最后可选的能立马带动经济的，只有基建。
资本是最敏锐的，一周前基建股已开始异动。
而一些大动作已经展开，比如川藏铁路。
有观察人士注意到，这几年官方往往把一些八杆子打不着的项目，变成融资工具和放水渠道，比如棚改，比如特色小镇，未来这种情况还会延续？
比如这次会议特意提到的乡村振兴战略，会出现类似棚改的效应吗？
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文章来源于智谷趋势（ID：zgtrend）
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