怎么我的A股变黄了

A股也是惊到我了， 情趣机器人板块都能爆发。

在广东中山这个18线小城，一家叫"金三玩美"的企业已经把AI模型塞进了硅胶娃娃。这家企业集成了多种开源大语言模型，包括Meta的Llama，未来还计划接入国产的模型。

最关键的是，他的销售额预计增长30%。

因为这公司已经把产品卖到欧美、日韩等50多个国家，市场占有率甚至挤压了日本老牌厂商。

这才是真正的AI落地啊。不是PPT，是真实存在的消费级产品（我要绷不住了）。

他们的收费模式是啥？买娃娃1万多，然后AI功能每年收费100-200美元的订阅费，第一年免费。这不就是特斯拉的FSD模式吗？ 硬件一次性买断，软件持续收费，这才是真正的护城河。

我只能说牛。

再来说说美国。

最看空中国的大摩，终于翻转了。他们直接说" 现在上调中国评级还不晚 "。

为什么会这样？因为中国股票的ROE触底反弹了。从2022年的9%最低点回升到超过10%，预计2025年能够达到15%。这意味着什么？ 上市公司真的开始赚钱了。

更重要的是，中国股息收益率从2020年的1.4%上升至现在的2.5%，这说明企业真的开始重视股东回报了。这会吸引大量追求稳定回报的长线资金进场。

大摩预计，恒生指数年底目标位从19400点上调至24000点。 当最后的空头都转多了，下一步就是趋势行情。

而这也是因为 中美关系缓和，贸易战结束可期。

懂王是什么人？商人嘛。他玩的就是来回漂移。前脚刚要搞对等关税，后脚就说中美可能达成贸易协定。

他的底层思维就是"达成交易"，原则和手段都不重要，最后要美国得实惠才是重点。 从他处理俄乌冲突就能看出来，开口就要50%的矿产资源，这就是赤裸裸的商人思维。

他要的是数字上的结果，什么芬太尼只是借口，无非是要我们多进口美国货，多给美国投资罢了。抓住这一点，就知道跟懂王是有得谈的。这对A股是重大利好。

不过虽然关系缓和了，但是最近涨的其实都是亏损股，谁亏损得越多涨得越好，反而是绩优股表现比较差。

其实A股年年都是这样，绩优股一般都是两会后才开始慢慢涨，再加上年报的业绩的披露，暴雷的会跌停，没有暴雷的会涨停。

年年都是如此。所以多等等，等开完会就好了。

那有三点其实可以关注下：

1. 核心配置消费电子和AI应用标的 ：尤其是有实际落地场景的，不是讲故事的。

2. 关注ROE已经见底回升的价值股 ：随着大摩转向看多，外资会重点布局业绩确定性高的龙头企业

3. 密切跟踪中美贸易谈判进展 ：一旦达成协议，进出口相关板块将迎来戴维斯双击行情

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