【天风电子】每日资讯：投资组合、行业新闻及公告20181116

1、重点推荐组合

2、本日电子行情

3、重点公司公告

【凯盛科技】关于公司获得政府补助的公告

【友讯达】关于重大经营活动中标的公告

【台基股份】关于股东减持股份计划的预披露公告

【炬华科技】关于重大经营合同预中标的提示性公告

【顺络电子】关于回购公司股份的预案

4、核心行业新闻

半导体：

日本两家半导体公司INNOTECH与V-Technology合作开展在华业务

美欲打击中企“窃密” 专家：美企也会成受害者

体内芯片代替员工卡，是便捷还是侵犯隐私？

封测厂进入新战国时代！美光后段封测厂启动影响几何？

消费电子：

亚马逊第三季夺回智能音响第一 后有中国大厂步步进逼

HTC第三季度净亏损26.2亿新台币 业绩再创新低

出厂搭载安卓9.0的手机均将支持Project Treble

汽车电子:

不用再等绿灯了！捷豹路虎研发绿灯最佳速度建议技术

PerceptIn深圳推无人驾驶流动售货车 还可播放视频广告

光电显示&照明：

重庆年产350万片液晶面板项目试投产

大尺寸面板应用成长停滞？车载市场将成面板新蓝海

军工电子：

印度第一艘国产核潜艇完成首次“威慑巡航”

美国“哥伦比亚”级潜艇导弹管焊接问题的修复工作将历时一年,耗资2700万美元

本周我们围绕《扩大和升级信息消费三年行动计划》展开，该文件提到，未来两年主要目标如下，到2020年消费规模需得到显著增长（信息消费规模需达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元）和覆盖范围惠及全民（98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，加快补齐发展短板，释放网络提速降费红利）。 我们认为这将会为电子行业带来新的动能，信息消费作为重要的新兴消费领域，对拉动内需、促进就业、引领产业升级发挥着重大的作用。 国家统计局数据显示，2018年上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达78.5%，是拉动经济增长的第一引擎。而信息消费作为重要的新兴消费领域，处于高速发展的阶段。2018H1我国信息消费规模达2.3万亿，同比增长15%，是同期GDP增速的2.2倍。

扩大和升级信息消费规模，确保启动5G商用，是三年行动计划的重点。在既定目标下，我国将进一步营造良好环境，激活市场的获利，释放消费潜力；在确保5G启用商用的同时，将带动包括通信、电子元器件、芯片、通信设备等上游领域。从应用角度来看，5G的商用将带动手机、计算机、物联网、VR/AR等领域的快速放量。

目标一：确保5G商用

上游领域：

基站：5G时代来临，大量基站建设需求涌现，看好相关企业进入基站供应链。 5G基站的总数预计为4G基站的1.2倍，达到484万个，假设因高频段小站将在热点区域和重点业务场景使用，5G宏基站与5G小站数量占比为1:1，则为484万个。未来随着 4G 向 4.5G 继续演进以及 5G 落地，Massive MIMO 基站（128,256 根甚至更多天线和配套滤波器）的大规模应用将促使基站天线数量增长（排除有源无源的差别后，单价相对会下降）。滤波器方面，根据HIS，全球滤波器市场将快速增长，到2020年用于5G基站建设的介质滤波器市场将超过100亿人民币，年复合增长达到143.9%的水平。而5G基站的介质滤波器需求量将随着基站数目与介质滤波器渗透率的增加，从目前的千万级达到2020年的2.3亿颗。 重点关注：顺络电子、立讯精密、麦捷科技、东山精密、生益科技、深南电路、飞荣达等。

终端应用：

智能手机及新增的硬件品类：5G时代频段大增，拉动电感需求量增大，电磁滤波需求量大增。 5G时代，手机支持的频段数量将实现翻番，合计支持的频段将达到91个以上。同时，5G技术将令多种技术获得更好的应用，例如AR/VR，新兴应用的植入，可以更好的驱动消费者的换机需求。此外，5G高速率、大连接、低时延的特点，将令多种应用成为现实，衍生多种硬件品类，如智能穿戴硬件、车联网等，将刺激消费者需求。因此，我们认为频段及硬件品类的增加，将会使射频器件需求量增加，从而加大电感的用量。同时，元器件需要变得更加“轻薄短小”来满足设备空间缩小的需求，对工艺的要求更高，将进一步加速射频前端被动元件单机价值量的提升。以PA为例，在PA模块中01005型电感使用较多，每个模块上使用100-200个不等，以01005型价格提高到0201的2倍、用量提高到4G时代的1.4倍来计算，单机价值将提高到原来的2.8倍。 重点推荐：顺络电子、麦捷科技、信维通信等。

同时，由于频段的增加，硬件空间密度提高，并且电磁波干扰加大，设备对于屏蔽材料以及导热材料的需求将进一步提高。屏蔽材料方面，预计市场规模将从2014年的54亿元，提升至2021年的78亿美元，年复合增长率为5.6%。导热材料方面，全球热管理产品市场规模将从2015年的107亿美元，增长至2021年的147亿美元，年复合增长率为5.6%。 重点关注：中石科技、飞荣达等。

目标二：扩大和升级信息消费规模

针对2020年的目标，《行动计划》作出了一系列部署，在产品供给方面，要利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。最后，汽车智能化、网联化等未来汽车发展方向也得到了重点关注。

终端产品供给质量提高，消费电子市场有望迎来价值量提升。 目前，手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的市场已经进入了成熟期，增速减缓；尤其亿智能手机为代表，根据前瞻数据库显示，2018年2月，智能手机出货量为1750.5万部，同比下降37.1%，占同期国内手机出货量的96.6%。1-2月，智能手机出货量为5378.7万部，同比下降26.2%，占同期国内手机出货量的94.1%。因此，在《行动计划》的动能下，制造厂商将专注于产品质量，最终获得单个产品价值量的提升。

新兴领域获关注，加速研发与产业化进程。 我们认为，智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等新兴领域的产品将得到产业资源的倾斜，加速研发进度及产业化进程。最后，汽车产业的智能化及网联化的深化发展，将得益于国家政策的引导与配合，加速推行相关辅助平台的建设以及基于宽带移动互联网的智能汽车和智慧交通应用项目建设等方面。

总的来说，《扩大和升级信息消费三年行动计划》对于电子行业的推动是多方位的。现阶段，发展信息消费面临高端和有效供给不足、部分地区消费潜力尚未充分释放、消费环境有待优化等一系列问题和挑战。所以，加快扩大升级信息消费，是持续释放内需潜力，促进经济社会持续健康发展的客观需要。我们认为在以上提及的领域，将会持续受益于《扩大和升级信息消费三年行动计划》，进入长达两年的高景气周期。同时，在行业加速的情况下，资源将趋于集中，因此行业集中度将进一步提高，形成马太效应。我们建议投资者积极关注信息消费产业相关的标的。

投资建议： 我们长期持续看好5G相关的产业链及消费电子终端产品相关的标的。此次工信部和发改委印发的《扩大和升级信息消费三年行动计划》将驱动5G相关产业链获得产业资源倾斜，并进入高速增长通道。 重点推荐顺络电子，中石科技，信维通信，闻泰科技，立讯精密，麦捷科技等。

风险提示： 5G发展不如预期，贸易战引发经济波动周期加剧。

沪深300（0.47%）

创业板指（-0.14 %）

电子（中信）（1.76%）

电子（申万）（1.74%）

板块涨幅前五：

002288超华科技（10.15%）、000068华控赛格（10.12%）、002045国光电器（10.10%）、002141贤丰控股（10.09%）、002655共达电声（10.04% ）

板块跌幅前五：

002888惠威科技（-4.33%）、002414高德红外 （-3.32%）、300493润欣科技（-3.01%）、300503昊志机电（-2.81%）、600666奥瑞德（-2.37%）

【凯盛科技】关于公司获得政府补助的公告

凯盛科技股份有限公司(以下简称“公司”)于2018年11月15日收到蚌埠市经济和信息化委员会下发的蚌经信技改〔2018〕301号文《关于下达2018年制造强省建设若干政策奖补项目和资金的通知》及附件，据此，我公司将获得奖补100万元，公司全资子公司安徽省蚌埠华益导电膜玻璃有限公司获得奖补219万元，公司控股子公司安徽方兴光电新材料科技有限公司获得奖补111万元，公司控股孙公司蚌埠国显科技有限公司获得奖补558万元，合计获得补助988万元。以上补助资金尚未到账。

【友讯达】关于重大经营活动中标的公告

2018年11月15日，国家电网公司电子商务平台公布了“国家电网有限公司2018年第二次电能表及用电信息采集设备招标活动推荐的中标候选人公示”（招标编号：0711-180TL03622000），深圳友讯达科技股份有限公司（以下简称“公司”）中2个包，中标金额约为人民币5,979.39万元，现将具体事项公告如下：

一、项目概况

国家电网有限公司2018年第二次电能表及用电信息采集设备招标（招标编号：0711-180TL03622000）由国家电网有限公司委托国网物资有限公司为招标代理机构，采用公开招标方式进行，已于2018年9月29日在国家电网公司电子商务平台发布了详细的公开招标信息。

二、项目预中标的主要内容

根据国家电网有限公司2018年第二次电能表及用电信息采集设备招标活动推荐的中标候选人公示显示，公司本次共中2个包，分别为集中器、采集器（包J18JS1），中标金额3,450.406080万元；专变采集终端（包Z11HB1），中标金额2,528.985600万元，合计中标金额约为5,979.39万元。

本次中标公示媒体为国家电网公司商务平台（http://ecp.sgcc.com.cn），招标人为国家电网有限公司，中标公示期为三天。

三、项目预中标对公司的影响

本次中标金额约为5,979.39万元，占公司2017年经审计营业收入的9.95%。本次中标对公司2018年经营工作和经营业绩产生积极的影响，但对公司业务、经营的独立性不产生影响。

【台基股份】关于股东减持股份计划的预披露公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

湖北台基半导体股份有限公司（以下简称“公司”）于近日收到持有本公司股份10,656,000股（占本公司总股本比例5%）的股东江苏省国际信托有限责任公司—江苏信托·台基股份第一期员工持股集合资金信托计划（以下简称“员工持股集合资金信托计划”）的《关于减持台基股份的告知函》，因委托人资金需求，预计自减持计划公告之日起15个交易日后的10日内，通过集中竞价交易或大宗交易方式，减持不超过其持有的本公司股份200,000股（即不超过本公司总股本的0.094%）。具体情况如下：

一、股东的基本情况

员工持股集合资金信托计划是由江苏省国际信托有限责任公司（以下简称“江苏信托”）管理的集合资金信托计划。2017年8月20日，襄阳新仪元半导体有限责任公司（以下简称“新仪元”）与公司（代“公司第一期员工持股计划”）签署了《股份转让协议》。2017年9月24日，新仪元与江苏信托（代“江苏信托•台基股份第一期员工持股集合资金信托计划”）签署了《股份转让协议之补充协议》，2017年9月27日，新仪元与江苏信托（代“江苏省国际信托有限责任公司—江苏信托•台基股份第一期员工持股集合资金信托计划”）签署了《股份转让协议之补充协议二》，2017年11月8日，新仪元与江苏信托（代“江苏省国际信托有限责任公司—江苏信托•台基股份第一期员工持股集合资金信托计划”）签署了《股持股5%以上的股东江苏省国际信托有限责任公司—江苏信托·台基股份第一期员工持股集合资金信托计划保证向本公司提供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

份转让协议之补充协议三》，新仪元以协议转让的方式向江苏省国际信托有限责任公司—江苏信托•台基股份第一期员工持股集合资金信托计划转让公司股份7,104,000股，占公司总股本的5%。2017年11月22 日，中国证券登记结算有限责任公司出具《证券过户登记确认书》，新仪元与江苏信托（代“江苏信托•台基股份第一期员工持股集合资金信托计划”）的上述股权转让事宜完成过户登记手续。

公司于2018年5月8日实施了《2017年年度权益分派方案》，其中以资本公积金向全体股东每10股转增5股。转增股本后，员工持股集合资金信托计划持有公司股份1,065.60万股，占公司总股本的5%。

1、本次拟减持的原因：因委托人资金需求。

2、股份来源：以协议受让方式取得的股份及参与公司利润分配送转的股份。

3、减持方式：通过集中竞价交易或大宗交易方式。

4、减持数量：不超过200,000股，即不超过公司总股本的0.094%。

其中：采取集中竞价交易方式，在任意连续90日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；采取大宗交易方式，在任意连续90 日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的2%。（注：根据相关法律法规规定）

5、减持期间：自减持计划公告之日起15个交易日后的10日内。

6、减持价格：视市场价格确定。

【炬华科技】关于重大经营合同预中标的提示性公告

一、预中标项目的主要内容

公司本次预中标项目为国家电网有限公司国家电网有限公司2018年第二次电能表及用电信息采集设备招标活动推荐的中标候选人公示（招标编号： 0711-18OTL03622000 ），该项目由国家电网公司委托国网物资有限公司等招标代理机构，采用公开招标方式进行。

根据推荐的中标候选人公示的内容：公司本次预中标共4个包，合计总数量858,000只，总金额约20,186.9348万元。其中：2级单相智能电能表中标数量700,000只，金额为9,701.776万元；1级三相智能电能表中标数量为105,000只，金额为4,821.7488万元；集中器、采集器中标数量为30,000只，金额为3,714.80952万元；专变采集终端中标数量为23,000只，金额为1,948.60048万元。

本次预中标公示媒体是国家电网公司电子商务平台，招标人是国家电网公司，其他详细内容请查看国家电网公司电子商务平台：国家电网有限公司2018年第二次电能表及用电信息采集设备招标活动推荐的中标候选人公示（招标编号： 0711-18OTL03622000 ） http://ecp.sgcc.com.cn/html/news/014001003/63585.html 。

二、预中标项目对公司业绩的影响

根据预中标数量以及报价测算，预计公司此次国家电网合计中标金额约20,186.9348万元，约占公司2017年度营业收入的20.74%。上述中标交货时间需根据各地网省公司实际合同要求确定。上述中标对公司2018年及2019年经营业绩有积极影响，且不影响公司经营的独立性。

【顺络电子】关于回购公司股份的预案

1、回购股份的方式：通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式进行；

2、回购价格：不超过人民币20元/股；

3、回购数量：在回购股份价格不超过人民币20元/股的条件下，按回购金额上限测算，预计回购股份数量约为1,000万股，约占公司目前已发行总股本的1.23%，按回购金额下限测算，预计回购股份数量约为500万股，约占公司目前已发行总股本的0.62%，具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准；

4、回购金额：不低于人民币1亿元（包含1亿元），不超过人民币2亿元（包含2亿元）；

5、回购股份的期限：本次回购股份的期限为董事会审议通过本回购股份方案后12个月之内；

11月14日，日本半导体商社INNOTECH宣布，与显示器制造设备企业V-Technology展开业务合作。双方将携手向中国企业销售INNOTECH相关的半导体存储器和图像传感器用测试设备。将争取在政府主导下加快培育半导体产业的中国需求。V-Technology于今年4月在中国与当地企业共同成立了生产和销售制造设备的合资公司。INNOTECH将受让V-Technology的40%持股中的10%，以这种形式参股该合资公司。合资公司现在经营半导体晶圆的研磨设备，通过此次的业务合作，还将把测试设备也纳入产品线。INNOTECH将向合资公司提供技术支持和零部件，合资公司负责产品的组装、销售和客户支持，零部件将由V-Technology供应。

来源：中国半导体行业协会

知情人士称，美国商务部和司法部近期将矛头对准一家中国国有芯片厂商，从而揭开新战略的序幕。这名“知情人士”所说的，是上个月29日美国商务部宣布，基于“国家安全”考虑将中国半导体制造商福建省晋华集成电路有限公司列入美出口管制“实体清单”，没有特别许可该公司将无法从美国公司购买零部件。美方指控晋华窃取该国最大存储芯片生产商美光科技公司的商业机密。
《华尔街日报》称，白宫政府在决定新的知识产权保护蓝图可以应用于哪些案件时，可能会特别关注那些美国公司拥有的而中国公司无法从其他地方获得的技术。美光科技、韩国三星电子和海力士半导体是全球动态随机存取内存芯片产品的主要供应商。以美光科技案为例，知情人士说，一些官员曾呼吁美国财政部介入，但美财长姆努钦拒绝了授权财政部对实施网络企业间谍行为的实体进行制裁的提议。

来源：中国半导体行业协会

据英国电讯报报道，瑞典的一家微芯片公司Biohax正在与英国的几家公司讨论向员工体内植入微芯片的可能性。这个芯片的主要用于取代原本用于内部识别的员工卡，可以授予员工在公司的各项访问权以及用于支付，例如购买食物和使用打印机。同时还能限制员工对某些禁区的访问，防止机密外泄。员工可以自己决定是否植入芯片，如果选择植入芯片，这枚芯片将会被植入到员工的拇指或者食指中，整个植入过程只需要几秒钟就能完成。植入后，这种芯片的工作方式与非接触式支付系统类似，员工只需要将手伸向感测装置就能激活。不过Biohax并没有透露具体哪些公司正在考虑这项技术，只表示其中一家是拥有数十万员工的金融服务公司。包括英国公会在内的一些人或者机构表示了对这项技术的担忧，工会大会（TUC）的书记FrancesO'Grady直言：“我们知道工人已经担心一些雇主正在使用技术控制和微观管理，削弱他们员工的隐私权”。

来源：中国半导体行业协会

研究机构TrendForce所发布2019年科技产业十大科技趋势，当中就提到半导体产业制程极限，让存储器厂思考如何再升级，并点出关键在下一代存储器与封装堆栈技术。另一方面，为满足边缘（edge）端运算需要更快的反应时间需求，相较目前DRAM设计，应用架构不同下，如存储器更靠近CPU，也采用嵌入式设计，产品特性更讲究省电优势等等，都将使明年厂商对下一代存储器研发能量更为强劲。最近全球半导体业话题最多的美光，单美光台中后里后段封测厂启用，也嗅到封测业的重大意义。市场专家分析，该厂是美光垂直整合计划的重镇，代表存储器产业上游设计制造与下游封测已从水平分工走上垂直整合化，更重要的，美光完成后段封测的新版图，未来高阶3D堆栈DRAM将留在自家厂房封测，手机用DRAM等中低端产品才委外给日月光控股等公司。

来源：中国半导体行业协会

据韩媒《INews24》报导，市调公司Canalys的资料显示，第三季智能音响的出货量为1970万台，跟前一年的830万台相比增加了137％。在市场成长的同时，亚马逊超越谷歌重新拿下第一，亚马逊出货630万台的Echo音响，比起前一年增加1.3％，但市场占有率仅拿下31.9％，比去年同期的75％减少许多，也显示着智能音响的市场逐渐被瓜分。加入智能音响的强手谷歌，则出货了590万台谷歌家庭音响，和去年同期相比增加187％，市占率29.8％，略逊于亚马逊，在第三季的排名降至第二。

来源：集微网

HTC近日公布了2018年第三季度（截至9月30日）财务报告。财报显示，HTC 2018年第三季度营业收入为40.4亿新台币，毛利率今年以来连续两个季度增长，从第一季度的-3.1%，到第二季度的2.7%，第三季度增至4.7%。这也是自去年第四季度以来HTC连续三个季度毛利率出现增长，HTC声称这标志着其削减成本的措施已开始奏效。虽然毛利率有所增长，但净利润依旧处于亏损状态，财报称HTC第三季度营业净亏损为27.9亿新台币，营业利润率为-68.9%。税后净亏损为26.2亿新台币，每股税后亏损为3.18新台币。对此，业内人士也表示，虽然从数字上来说HTC第三季度毛利率较前一季度增加，但从其它指标来看，整体依然呈现下滑态势。

来源：集微网

安卓的碎片化问题迄今并未得到很好的改善，以谷歌发布的月度版本份额统计来看，Android 9.0 Pie仍未打破0.1%的基数，比起iOS 12的安装量已超50%来说相去甚远。在安卓8.0 Oreo时代，谷歌提出了Project Treble框架，即分离system和vendor镜像区，从而降低部署system更新的难度、加快版本升级节奏。不过，由于Treble仅是安卓8.0的选配特性，导致厂商热情并不高。但是谷歌在最新的博客文章中宣布，未来，所有预装Android 9.0 Pie系统的手机都将支持Project Treble技术框架。这样要求的目的是在今年底前看到更多的OEM厂商升级Android 9.0 Pie。

来源：集微网

据外媒报道，捷豹路虎（Jaguar Land Rover）推出了一项新技术，可让司机无需再等待绿灯。该技术名为“绿灯最佳速度建议”（GLOSA）系统，可让汽车与交通灯“交谈”，并告知驾驶员在接近交叉路口或信号灯时应该以何种速度行驶。V2X技术的广泛采用将防止驾驶员猛踩油门或是在接近交通灯时急刹车，争先闯红灯，从而改善空气质量。V2X革命的目标是创造交通通畅的城市，减少延误和通勤压力。例如，当驾驶员驶向不安全的交叉路口时，交叉路口碰撞警告（ICW）功能会向驾驶员发出警报；当有其他车辆从其他道路驶过来，ICW功能会告知驾驶员，并且向驾驶员提出有关在交叉路口行驶顺序的建议。

来源：盖世汽车

据外媒报道，硅谷自动驾驶初创公司PerceptIn宣布推出蜻蜓智能广告车（DragonFly Intelligent Advertising Vehicle），配备了自动驾驶底盘和数字电子看板，也是一辆售货车。该迷你售货车配有4块显示屏，前后有两个较小屏幕，两侧有一对宽屏显示器，顶部有滚动留言板。该车突出特点是有一个触控按钮，可激活售货车，吐出运营商放置的饮料或其他商品。此外，还配备了一大批视觉传感器和一个人工智能软件平台，因此路人可直接招手让它过来。该智能广告车是PerceptIn创始人兼首席执行官刘少山的创意，他表示：“目前，自动驾驶车辆尚未有很好的盈利模式。当售货机制造商要求让售货机可以移动时，我们研发了该款汽车，目的是将人们对其的关注转化为购物和观看广告活动。”

来源：盖世汽车