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继峰股份座椅新增定点
奇瑞icar品牌SUV车型icar05
前排座椅总成，asp2-3k
全生命周期7.4亿收入，5年来算，每年1.48亿，asp2500计算，月销量5000左右。
量产时间为25年8月。
奇瑞icar 今年销量6w左右，明年目标25万，其中icar 03 8-9万辆（出口3万辆），V23 15万辆（继峰座椅），X23 5万辆（继峰座椅新定点车型icar05，25M8量产）。
icar03为老平台，V23和X23为新平台，新平台近两年规划4款车型，其中继峰已经拿到前面两款车的定点，后面两款车希望较大。
【建设工业】军工机器狗爆发前夕，建设工业千亿起航！
#1、落地最快！ 中国兵装集团珠海航展已展出机器狗机器狼集群。对外，中国机器狗已参与中东等地区演戏和实战，军贸订单即将爆发！对内，部分地区武警安防机器狗已经投入使用，部队军工机器狗已到列装前夕。
#2、炒作空白！ 民用vs军用，民用人形机器人已炒出3000亿市值（机器人板块100家*每家30亿保守增量），机器狗增量市值不足百亿（军用：建设工业60亿+民用：中坚科技30亿）
#3、价值最大！ 民用机器人市场空间：未来三年特斯拉机器人10万台*50万/台，军用机器狗未来三年10万台*100万/台。
#4、利润最高！ 单机价值量超百万，其中机器狗本体小几十万，轻武器列装小几十万，因需要适应极端环境，单机价值远超人形机器人，军贸出口利润率也远超民用。
#5、独家垄断！ 中国兵装集团承载军工机器狗的研发、量产重任，100%垄断。建设工业垄断全国轻武器产能，并且枪支受到严格管制，禁止流通。所以军用机器狗的稀缺性，不在于机器狗本体，而在于轻武器牌照的唯一性。由于枪支数据的保密性，不存在给其他机器狗本体公司列装轻武器的可能。其他公司只能列装非武器的巡检机器狗、防爆机器狗等。
#6、千亿空间！ 保守按照国内列装+军贸出口3年10万台，10万*100万/台*75%份额*20％净利率＝150亿净利润，平均50亿利润/年。
机器人行情持续演绎中，当继续锚定核心标的，同时积极关注产业两点边际变化：
#北特科技 仍然是最核心，全T链asp/市值最大标的，其地位在产业链中愈来愈强，坚定持有！
#鸣志电器 近期已经开始报价，25年订单已有眉目，和tier 1基本对得上，有希望在第一批拿一供甚至独供！
红包两大边际变化：
1⃣轻量化：我们上周开始强call机器人轻量化pps&peek标的，这周#中研股份、沃特股份 涨幅明显，真正中标核心tier 1的pps材料供应商#普利特 仍在底部，重点关注！
2⃣新国产谐波：特斯拉25-26年产能爬坡速度可能超出市场预期，哈默纳科的谐波产能在26年可能就不够用了，亟需新国产谐波供应商，重视国产谐波新进入者：斯菱股份！
h链相对早期，在不确定中寻找确定性，建议关注蓝黛科技、中坚科技、能科科技。
集中回复一下领导们关心的问题
1、怎么看两家豆包AI玩具公司的“辟谣”：1）乐鑫本身的合作角色是方案商，整机商其实是通俗易懂的类比，反而把公司叫low了；名字不是重点，重点是字节会在商务条款上让利硬件厂商；后面乐鑫的角色会远不止于玩具环节，扩展到其他硬件的平台方案商；2）移远目前只是一个合作框架方案，产品还没推出，现阶段谈不上订单。但是两家公司都是字节今年上半年就在接触的，虽然市场发酵以后，很多厂商临时找上门来合作，但两家的方案半年前就在谈了，现在临门一脚增加供应商难度可想而知。所以，不要纠结于表面的名字，本质是合作的实质和绑定地位
2、关于合作的真实性如何验证：下周四12.18的火山原动力大会，豆包将和乐鑫&ToyCity发布AI+硬件智悦计划，树立他的地位，他不仅仅在玩具上，在未来豆包的各个硬件环节都会有参与。豆包还专门给乐鑫留了30分钟搞了个主题为AI潮玩的演讲（盘后乐鑫自己公众号也发了，已经是明牌了）。另外，移远这边今天不少通信电子的买方也都陆续通过一些渠道验证到了，几家卖方也开始发段子开电话会了，这都是一些积极正面的信号
3、顶级的基本面一开始往往都是以主题的样子出现，字节链一定是AI应用这条主线中的主线，也是最有可能出业绩的方向，继续坚定看好【乐鑫科技】【移远通信】
4、此外，【安博通】今晚公告了1.53亿智算中心的项目合同，AI业务转型&国产芯片合作开始加速推进了，现在仅30亿市值赔率非常可观，同样值得领导们关注
麦迪科技20251210要点
1⃣公司卡位：
目前国内康养机器人三家：优必选、傅立叶、delta，三家定位不太相同，傅立叶骨骼康复起家，delta和优必选陪伴和协作类机器人都做，下游客户：三甲医院/养老院/康复机构，1）公司与优必选合资发力康养人形机器人；2）卡位急危重症，紧扣三甲医院渠道（市占率80%）；3）数据训练，应用支持；4）华为重视AI医疗，也重视人形机器人发展，已与公司有多年合作，公司也与华为落地急危重症方案，AI辅诊，机器人最近在与hw谈。
