在国内投资，一定要有极为敏感的政治嗅觉，很大程度上很多时候，这个市场就是个政策市。
俗话说，一年之计在于春，
今年春季释放最为强烈的政策信号，就是民营企业家座谈会。
这次民营企业家座谈会，大家可能更多想到的是打气加油，信号意义。
但是除了信号意义，近期还有政策端持续不断的大力支持。
比如在融资端，从上周，就开始一连串的出了：
工行董事长廖林：
计划未来3年为民企提供投融资不低于6万亿元
潘功胜：
确保民企融资成本在今后比较长的时间中保持在较低水平
央行等五部门：推动完善融资配套机制，
下大气力解决民营企业融资难、融资贵问题
央行等五部门：抓好“科创板八条”“服务现代化产业体系十六条”“并购六条”等政策落实落地
支持民营企业通过资本市场发展壮大
国办发布关于做好金融“五篇大文章”的指导意见，
发挥多层次资本市场支持科技创新关键枢纽作用 着力投早、投小、投长期、投硬科技。
国办：加大对突破关键核心技术的科技型企业的股权融资支持力度
国家金融监管总局：
支持科技企业发展
试点将贷款占企业并购交易额“不应高于60%”放宽至“不应高于80%”。
关于货币政策，过去几年的央行货币会议，包括昨天两会政府工作中，都有那么一句话“
保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。
”
这句话怎么理解呢？
2024年，社会融资规模存量达408.34万亿元，同比增长8%；
2024年，货币供应量即M2达313.53万亿元，同比增长7.3%；
去年GDP增速5%，CPI目标3%（实际0.2%），两者加起来8%。
这样对比下来，社会融资规模、货币供应量增速基本与经济增长+价格水平预期目标相匹配。
如果今年这一目标没有变化，GDP增速目标5%，CPI目标2%，对应货币供应增速合理目标会降到7%左右。
过去几年，我们一直聊到，经济发展去地产化、去金融化、去杠杆，整体流动性是呈现收的一个趋势，相信在这几年，在房地产、车子等各类商品价格，大家都有非常直观感受。
目前看，收流动性，去杠杆的大方向并没有变化。
不过虽然整体宏观流动性是收缩的趋势，但是
今年结构上会给予定向流动性宽松，给一些方向加杠杆。而这个方向，就是我们刚聊到的民营企业。
民营企业中重点扶持的方向，参考座谈会企业家发言，核心是支持以半导体、电动车、机器人为代表的硬科技，以及AI等新兴产业趋势。当然对于互联网企业，虽然座谈会没有安排发言，但也坐在了第一排，从“反垄断”到“支持发展”的态度转变，不言而喻。
昨天文章我也聊到——“
年初的座谈会，已经为全年经济工作定下基调，就是大力支持民营经济。而中国最优秀，最有活力，最有全球出海潜力的一批民营企业，基本都在港股。
”
今年做投资，港股一定是重中之重！
我们以恒生科技前十大成分股为例，国内最优秀的电动车企、最优秀的半导体企业、最优秀的云计算企业、最优秀的互联网企业等等，都是其成分股。除此之外，新兴消费企业基本也都在港股。
除了港股市场，后续
我也会考虑在“慢慢变富”基金组合中增加科创板相关ETF持仓
，原因也非常清晰，
加大对“民营企业+硬科技”的融资支持，其实就是加大对科创板市场的支持力度，科创板大概率也会是这轮A股行情中，最为受益定向结构放水的方向之一。
比如上交所上周末就明确表态：下一步将推动更多优质民营科技型企业在科创板发行上市。
再看今天盘后村长的发言：
“资本市场对促进产业和科技创新都具有独特、重要的支撑作用，
科技创新企业越多越强，资本市场的吸引力、活力，为投资者创造价值的能力就越强。
”
“加快健全专门针对科技企业的支持机制。聚焦科技创新活跃、体现新质生产力方向的领域，
用好“绿色通道”、未盈利企业上市等制度，稳妥实施科创板第五套上市标准，更精准支
持优质科技企业发行上市。
”
“希望市场各方全面客观冷静看待科技企业成长中的风险，通过科学的方法和工具有效管理风险、获取收益。
对于未盈利企业上市等，给予更多包容和理解，一起为新质生产力发展营造更加健康良好的市场环境。
”
还有我们的潘行：
“
人民银行将进一步优化科技创新和技术改造再贷款政策，进一步扩大再贷款规模，从目前的5000亿元扩大到8000亿元至1万亿
；降低再贷款利率；扩大再贷款支持范围，大幅提高政策覆盖面。”
“为进一步加大对科技创新的金融支持力度，人民银行将会同证监会、科技部等部门，
创新推出债券市场的科技板
，同时我们将优化科技创新和技术改造再贷款政策。”
以及我们国家发改委的郑主任：
