供应链金融不同融资模式的风险应对措施

一、商业银行开展供应链业务基本模式

（一）保兑仓融资模式（采购阶段的供应链金融）

所谓保兑仓融资模式，是指在供应链中作为供应商的核心企业（即卖方企业）承诺回购的前提下，融资企业（即买方企业）以卖方企业在商业银行指定仓库的既定仓单为质押，并由商业银行控制其提货权为条件，向商业银行申请贷款额度的融资业务。

（二）融通仓融资模式（运营阶段的供应链金融）

所谓融通仓融资模式，是指融资企业以其采购的原材料或产成品作为质押物存入第三方物流开设的融通仓并据此获得商业银行贷款融资模式。

（三）应收账款融资模式（销售阶段的供应链金融）

所谓应收账款融资模式，是供应链中核心企业的上游中小企业以赊销项下未到期的应收账款作为质押物向商业银行办理融资的融资模式。

二、供应链金融三种模式的主要风险及应对措施

供应链金融作为有针对性的经营性贷款，银行风控很难做到完全模型化、标准化，各家商业银行在做大蛋糕的同时，成本控制和风控体系之间的矛盾也愈加突出，而其中风控前端现场尽调所需花费的人力、物力、跨地域管理成本等也随着业务量增长加倍攀升，在这种背景下，各大商业银行开始借力第三方尽调征信机构，以获取更高效更专业的风险管理支持。

以冠君征信为例，作为专业的企业尽调征信机构，其直属的近千人风控尽调人员具备丰富的现场尽调经验与资深的风控背景，平均行业经验十年以上，同时拥有遍布全国的300多个城市网点。去年开始，冠君征信结合“眼见为实”的线下尽调与“数据为王”的线上分析，大力布局大数据供应链金融。冠君征信CEO钱静波在接受采访时表示，冠君的此项决策旨在通过领先的供应链数据和供应链金融服务，协助企业将信用数据转化为资产，进而实现资产端与资金端的良性循环。

（一）保兑仓融资模式的主要风险及应对措施

在预付账款类贸易融资业务过程中，由于弱化了对融资企业主体资质的考察、加强了对上游厂商和第三方物流企业的依赖性，且操作环节相对复杂，其潜在风险也不能忽视。该模式的潜在风险点在于：

（1）核心企业资信风险。

（2）商品监管风险。