向毅简介：北大国际MBA，纽约FORDHAM金融学硕士，美元投资实战专家，知名雪球/微信号“向毅海外投资”所有者，品富美投创始合伙人。
中国每年有54万人出国接受教育，数量逐年提升。目前留学生家长和规划子女接受海外教育的家庭很多，也有很多专门从事海外教育的相关培训和升学指导的机构非常专业，比美国本土都要专业，但关于教育经费管理的帮助和指导却很少。
我们做
关于人生的重要规划，没有财富的规划相匹配是万万不能实现的
，这是一个铁的现实，是再简单不过的逻辑，基于很多人问我这个问题，尤其是在汇率波动的时候，今天我专门撰文来说一下这个问题，供有需要的读者参考。
我国的最大留学目的国是美国，每年大约超过35万人赴美读高中，本科和研究生等，以美国为例，学费大约在4万美元左右，分地区，学校和专业各不相同。
同时另外需要大约1000美元每月左右的生活及其他开销，保守的计算，大约每年需要花费5万至6万美元，而目前赴美留学前期以本科为主的，一般四到五年，另外绝大部分人会上研究生的两到三年。
一般涉及到的是大约7年左右的费用，一共35-40万美元左右，按照汇率为6.5计算，大约超过220万人民币，相信对于绝大多数家庭来说都不是一笔小开支，不进行规划和管理怎么行呢？肯定是不对的。
美元与人民币之间的汇率波动是一个潜在的风险因素，人民币升值当然好，如果美元升值，对于学费花美元的人来说就是直接的损失，相信这个道理大家都懂。
我们不去预测未来，我们提倡的是
提前锁定汇率风险，持有美元
，不论从未来的教育支出来说还是从资产配置的角度来说，都是有益无害的，道理不再赘述。
在国内的一般银行，美元基本没有收益，只有接近于零的利息，完全无法抵抗通胀和每年上调的学费，而一些第三方理财机构（私募理财）所提供的产品，则有的有很长的锁定期，缺乏流动性，有的很多底层都带有高杠杆，或者投资单一标的底层资产，如过桥贷款或者小额贷，或者房产的部分股权或者债券类，或者做资金池，都是潜在风险大的投资，没有好好的调研，千万不能盲目进入，存在信息不对称，这些在海外都是被列为风险高的产品类别，并且得不到监管体系的有效保障，不是美国投资的主流，教育用的钱是不能这么随便投的；
小孩出去以后的生活开支，光用信用卡国外花国内还，肯定还是不行的，还是有很多场景需要钱，有些家长一次给孩子一两万块美金，一次一次的小额定期给汇款很麻烦，但是很多孩子，尤其是男生，自我约束能力不够，外在诱惑多，因为手上有些灵活的钱，活动范围扩大，购买能力增强，
很可能沾染一些不良的嗜好
，或者去一些超过大人预期的不应该去的地方，做一些不应该做的事，这个问题现在美留学生中已经比较普遍，不得不防范，
一次性给了钱适得其反！
我个人的主张和提议如下：
现在社会的进步速度很快，波动也很大，给孩子什么礼物最好，当然是教育，
留房子留钱都不如投教育，有了能力有了学识有了眼界，社会怎么变，都不吃亏；
教育经费也应该越早规划越好，一旦你有了留学的打算，尤其对于一些比如户口不在北京的，或者国际学校的家长，一旦你们定了方向，就要早做规划，越早越好，准备择校如此，投资学费管理也如此，提前锁定风险，获得收益，
不要临到跟前被动，未来不论世界如何变化，自己的收入和职业如何变动，孩子的教育经费落实了，无论任何状况出现如何都对得起子女，是最称职的父母；
美元是锁定风险的最佳工具，刚刚说到，提前锁定风险很重要，那么持有了美元，如果不做投资的规划，没有收益，不就等于在亏损吗？
因为各种原因，银行没有任何美元产品来匹配这个刚性的需求，但市面上零零散散的以全球资产配置为名的金融产品却不少，我在上文中简单列举了一些常见的问题，选择产品几个基本要求：
一）
不能有杠杆
，我不点名具体的公司，很多大的公司产品背后的资产是带杠杆的，涨的时候都好，一旦跌起来，恐怕你不好接受；
二）
不能锁定期长，没有流动性
；这个道理很简单，没有流动性，我们不好拿出来花；很多人去美国买房，美国房子好不好？很好，但没有流动性，有管理和持有成本，不适合作为教育的考虑和安排；
三）
单一资产坚决不能用
，什么过桥贷款，什么某一个房产的一部分股权或者债券，统统不能投，单一类别资产风险就是不可控；
美国有全球最好的投资市场，有全球最好的投资标的，众所周知中国一线的互联网公司也都是在美国股市上市和交易的，同时，更重要的是，有最为严苛和健全的投资者保护的监管体系。和谁投不吃亏？
第一要持有美国的投资牌照
受到美国政府监管的机构。为什么？因为美国违规成本高，投资行业是一个口碑行业，你不按规则出牌，是自毁生路，合规才能被保护，这一点我在我的系列课“美元投资入门”里面重点讲到过，有兴趣的朋友可以去看一看。
什么是SEC，什么是FINRA，SIPC成员，投资者的利益是如何被保护的，此处不再累述，有没有牌照，再美国证监会www.sec.gov的官方网址一查就知道了；
第二要全透明
我发现一个有意思的不好现象，有的国内机构在美国拿了牌照，但是营业却不用这个牌照，只拿出来作秀，到了国内就变味，在国外
还是做一个资金池，做金融吃价差。
今天在中国已经开始被重点打击了，
中国政府为了防范金融风险，打击刚性兑付，他们到国外还玩这一招，给客人说有几个点的收益，其实这种保收益的产品，尤其是短周期比如一年两年锁定的产品，在美国是不存在的，压根没有这种产品！
这种做法在美国本土一个客人都收不到，为什么？
因为你做资金池，
没有给客人开受到监管保护的投资帐号
，钱就打到自己控制的一个公司名下，再号称有什么第三方机构的监管，其实那些是没用的，因为第三方机构是他雇佣来充门面的，钱他还是可以动用的，也可以不按投资者约定的方向动用，所谓的第三方监督机构管得了吗？
如果你有机会看到二者之间的真实合同，就知道所谓的第三方监督机构是不会承担任何道德风险的，这些公司就是专门在国内糊弄人的，不能投。
前一段时间有些做EB-5的公司就在这方面出了大问题大家可能知道，单个项目少于一百人，或者低于两亿美金的资金池在美国不受监管保护，包括一些海外基金在开曼或者其他岛国等设立机构，也可能存在这个问题的。
投资要开一个专门属于投资者本人的投资帐户
，这个帐户要受FINRA（美国金融监管局）和SIPC（美国证券投资者保护机构）的监管和兜底保护。
你问我，怎么才知道他账户是不是受监管的，很简单，
第一、投资的钱打给谁了？
打钱的公司背景要调查，是一个小公司，还是一个大的证券行，有多大，是不是FINRA和SIPC成员，如果是打给一个小公司或者甚至个人，
那绝对不受法律保护，随时倒闭走人，
对方是不是美国人喜欢说的
TOO BIG TO FAIL，大到不能倒
，
钱放在大机构才放心
；
美国的投资账户开户，是有很多问题要问的，和开银行帐号是一样的，是很严格的过程，如果他什么问题都不问你，就让你开户，假的，因为你不提供相关的各种资料，你开不了户；麻烦的才是对的，真的；
第二、
一句话直接问关键点，能不能转户
？
我开这个帐号能转到其他公司去吗? 不能? 假的！你没开户
因为美国的证券账户是标准的，是可以在各个证券公司之间转来转去，随投资者意愿的；
全透明的背后三个含义，
第一是要
第三方资产托管全透明
，就是我上面说的关于开户打钱的问题，存钱的地方不能管钱，这个道理再明白不过；
第二是要底层资产全披露可追溯全透明；
第三式要充分披露风险全透明，
告知
投资者在最不利的情况下会面临的潜在损失，要把丑话说在前面，
越是前面只说好话的越不能信，说真话至少你是有心理准备的，你是知道风险的，选好听的说谁都会，但却
是小人所为，不是君子之道
！
这三点全透明能做到，恭喜您，基本没有道德风险了，对方没有骗你，这个公司是合规的，至少您的账户是被监管和保护的。
