注意，大切换

市场触底回升，非常强势，估计场外踏空资金比较多，调整多一些就有资金进场抄底。

市场出现一波高低切换，机器人和科技板块调整，消费和地产有所上涨。

AI方面，英伟达发布了24年四季报，英伟达24年四季度实现收入393亿美元，环比增长12%，同比增长78%，比上次预期的383亿美金多一些，实现净利润220亿美元，比市场预期的210亿美金也多一些。

英伟达24年实现收入935亿美金，同比增长116%，实现净利润522亿美金，同比增长145%。英伟达指引公司25年一季度收入在430亿美金，依然有望保持65%的增长，25年收入在1400亿美金，利润在780亿美金。

不过英伟达的这个业绩对市场信心提振有限，A股的英伟达产业链全面下跌，PCB的沪电股份，服务器的工业富联，光模块的中际旭创，新易盛和天孚通信，铜连接的沃尔核材，电源的麦格米特全面下跌。

现在美国科技巨头对算力投资的分歧非常巨大，微软对未来算力市场需求持谨慎太多，微软认为北美算力投资已经过剩，开始减少数据中心建设。

Meta对算力投资持乐观态度，准备斥资2000亿美金继续建设数据中心。小扎这个人属于乐天派，之前投资元宇宙也很积极，这次投资算力也生怕被落下。

英伟达产业链目前不好判断，需要继续跟踪北美算力投资进度。

人形机器人板块，特斯拉产业链的两个大哥三花和拓普都出现一波比较大的调整。这两个公司下跌的主要原因是特斯拉近期股价跌幅较大，从488美金跌到290美金，跌幅高达40%。

马斯克最近事太多了，心思有点不在特斯拉身上了，引发了市场比较多担忧。人形机器人特斯拉产业链接下来有两个重大催化，第一个是三月特斯拉会发布最新一代人形机器人产品，给量产机器人定型，第二个是下半年人形机器人开始量产出货，后续可以重点关注这两个重要节点。

消费和地产板块，目前市场预期非常低，但是地产销售和春节白酒销售数据都超预期，后面还有重要会议可能会出台利好政策，当下阶段非常适合埋伏一波。

白酒板块，业绩确定性最好的是山西汾酒，茅台，五粮液，泸州老窖也都不错。大众品板块，主要看好酵母的安琪酵母，零食的盐津铺子，速冻食品的千味央厨，冷冻烘焙的立高食品吗，鸡尾酒的百润股份。

地产板块，主要看好地产的保利发展和新城控股，建材的三棵树和北新建材，家居的欧派家居，物业的华润万象和中海物业。