文/子木
最近大事儿比较多，老规矩，挨个过一遍，让大家看清趋势和真相。文章有点长，但跟大家息息相关，重点在文末。
首先是央行今天特地强调要下场“操作国债”：
决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。
有人把这个消息，解读为央行要买入国债，开启无锚印钞模式，大水降至，资产大涨…
我也真是佩服，现在真的是有人敢写，有人敢信。
这里是“借入”而不是“买入”，这是两个概念。
其实出这个政策，主要是为了打击近期国债炒作。
还记得前段时间30年特别国债上市后，被买疯的事情吗？一天涨了25%，把未来十年利润都兑现了。
没办法，市场的钱太多了，都在寻找出处，投生意亏钱，投房不明朗，投股市，来来回回3000点，突然发现，国债可以。
于是被一群赌狗盯上了。
这些赌狗拼命加杠杆炒国债，央妈连续警告了好几次，可每次一个大跌，不到半个月就收复了，而且接下来在媒体吹风和万民入市接盘的共识下，国债炒作，更一路高歌猛进。
这很危险，因为一旦一致性预期形成了，就很容易促发风险，导致下面不懂逻辑，接盘的韭菜纷纷暴雷。
于是这次，央妈大怒，直接借债下场砸盘，关门揍狗，今天大盘大跌足以说明一切，一些高杠杆赌狗会非常惨烈。
而且一旦央妈下场成为事实，纵使有一百个胆子，赌狗也不敢大杠杆继续炒债，毕竟再有钱，在央妈面前，都是一只蝼蚁。
这件事情，也再次告诉市场，要“买债不炒”，债可以买但不要炒，否则死路一条。而且下面的散户也要听话，能从一级市场买到，就不要在二级市场接别人的盘。
这就像在楼市鼎盛时期，告诉人们，能打新到限价新盘，就不要从市场上高位接别人的高溢价二手房一样。
当然只要利率趋势不变，未来国债还会长期走牛，央妈起到的作用，只是短期稳定趋势，避免大起大落。
利率下行，我之前讲过，已经渗透到金融领域的所有关节。昨天，做保险行业的朋友跟我说，上面要求保险利率也要下调，不然都扛不住趋势。
而且最近全国很多小银行都被合并了。
逻辑是，银行整体供过于求，但实际上大部分盈利都很困难，接下来利率继续下降，息差给银行的压力还会更大。
困境下，很多银行选择了违规操作，烂账百出，埋了不少雷，今年河南、河北、辽宁等地方，都对一些银行进行了公开处罚。
这时候大银行下场合并小银行，能解除暴雷风险。
所以说接下来如果你存钱的银行没了，反而是好事，起码有大银行在做转移接受，资产更安全一些。
但要注意的是，未来中小银行的理财产品千万不要买，而存钱也尽量存在大银行。
虽然说我们这种模式，不可能像美国银行那样，规模性出险，但预先避险，总没错。
第二件事是刚刚，央行举行了第二季度例会，提到了几个比较重要的信息点，我将具体信息摘录到下面：
当前外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能不强，通胀出现高位回落趋势但仍具粘性，
主要经济体经济增长和货币政策有所分化
。
坚决对顺周期行为予以纠偏，
防止形成单边一致性预期并自我强化
，坚决防范汇率超调风险。
保持流动性合理充裕，引导信贷合理增长、均衡投放，
保持社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配
。
促进房地产市场平稳健康发展，
加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，
推动加快构建房地产发展新模式。
来，我现在用大白话解读他们讲了什么：
意思是，现在大环境不好，各国都不好过，经济增长差劲，通胀虽然回落了很多，但还可能发生反弹。所以，各大经济体的货币政策，出现了严重的分化。
目前欧洲已经扛不住了，率先带领世界其他主要经济体开启降息模式。
我们也要降息，但空间不够，主要是美联储掣肘我们的汇率，现在人民币已经到了7.3的压力位，如果跟欧洲一样，选择降息，汇率指定保不住。
所以只能等美联储先降，我们再降，这样才能顺周期运转。
有人说，美联储如果坚持不降呢？熬到明年，后年，5年以后？
这种概率非常小，因为美国债务利息已经超过军费支出了，如果继续玩债，陷入利息黑洞，越滚越大，很容易自爆。除非有大量国家规模性接盘美债。
目前来说，欧洲只有英国为了重夺欧洲皇冠，以买美债为代价换美国支持，而亚洲，只有被摁住当马骑的小日子，强行购入美债。
其他清一色拒买美债，防止被割韭菜，而且以我国为主，还有一大批玩家，跟着抛售美债。
按这个逻辑跑下去，未来即使献祭了小日子，也扛不住美国的庞大债务，所以美联储降息，在大选结束时，一定会有结果。
只要美联储降息，这就是我国经济扭转缩预期，建立新经济周期的开始，真正的周期转折点。
最后央行提到了房地产。要求加大力度对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，推动加快构建房地产发展新模式。
市场是商品房，保障是保障性住房和租赁住房，两头都要抓，金融支持，也就是大力输血提供金融信贷。
我在上一篇文章里讲过，现在我国房地产，担忧的是下面库存积压最严重的三四线城市，而不是一二线城市。
刚刚上海跑出6月的数据，二手房卖了2.63万套，创下近三年新高，购买力太强大了，不出意外，房价上涨周期也要在7-8月进行启动。
