如何像专业交易者那样设置止损

金融投资圈 · 知乎专栏 · 金融 · 2019-01-10 08:37

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文 | Nial Fuller

译 | Jerry Ma

止损位置可能不是讨论最多的交易主题，但它是一个非常重要的交易主题。如果你不知道如何正确地设置止损，那么当你交易市场时，你将会非常非常艰难。从本质上讲，对于交易者而言，一切都取决于适当的止损位置和风险管理。如果你了解交易的这两个方面以及如何正确处理它们，那么在市场上赚取稳定的盈利对你来说将变得更加容易。

注意：本课程基于更高的时间框架图表，这些概念不适用于非常低的时间范围，这是一个不同的交易世界，也不是我所交易或推荐的事情，因此我无法评论它。

像专业交易员那样设置止损的理论

首先要理解并深入了解止损位置是你不应该根据一些随机的点数进行止损。我知道很多交易者这样做是因为我收到交易者发来的电子邮件告诉我，他们使用“20个点止损”或“50个点止损”等等。这不是适当的止损位置，绝对不是专业交易者他们的止损位置...

止损通常应基于市场水平。价格应该违反“证明”你的交易错误的水平。你希望看到价格通过向你提供基于事实的证据来证明你的观点是错误的，证据来自最合乎逻辑的附近支撑或抵抗的形式。

你需要考虑你正在交易的市场背景，并确定在你的原始视图不再具有技术意义之前必须突破的价格水平。让我们看两个例子，让这个更清楚...

下面的第一个示例显示了随机点数止损的位置，第二个示例显示了在市场和附近水平的上下环境中的止损。记下两笔交易的最终结果...

注意，在下面的图表中，交易者将止损设置在距离入场点50个点的任意距离处。交易者通常这样做是因为他们不了解如何正确设置止损，也因为他们想要交易更大的头寸。这是错的。你需要基于逻辑/图表的理由来设置止损，而不仅仅是随机点距离，这样你就可以交易你想交易的头寸规模了。注意，在市场上涨之前，这个交易者会因为止损而遭受损失，从而错过了上船的机会...

在下一张图表中，我们可以看到这笔交易如何为那些知道如何正确设置止损/如专业人士以及没有随机设置止损或基于贪婪（交易更大的头寸）的交易者。注意，止损位于关键支撑位之外并超出pin bar的低点，从而为交易提供了良好的空间，但如果价格超出它，那么可以放置在逻辑上使交易无效的位置上...

让我们简单介绍一下我教过的两个价格行为设置的典型止损位置；pin bar信号和inside bar信号。你会注意到，我在每笔交易中使用了2比1的风险回报率，这是我的“默认”风险回报。换句话说，我总是基于档期的市场结构和背景来观察2：1（或更高）风险回报是否是现实的。有关扩展的示例，可以查看我之前的文章，了解如何像专业人士一样放置止损和目标。