现代数字供应链金融体系的构建基础是对传统作业流程碎片化的整合，优势在于渠道更加扁平化，这使得企业在细化分工的同时保持紧密联系，并通过信息化手段降低每个环节之间的摩擦成本，数字供应链金融是各个产业链条与金融的深度融合，由产而融，是一种新的产业和金融的融合方式。
长期以来实体制造业中小企业信用级别较低，固定资产可担保抵押品较少，使得其融资渠道匮乏，不仅阻碍了这些中小企业的转型升级，也限制了产业链条的运行效率。数字供应链金融有利于解决长期以来中国实体制造业中小企业群体内的融资难融资贵问题。
供应链金融是指金融机构(如商业银行、保理商、互联网金融平台)对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，引入核心企业、第三方企业等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、理财等综合金融服务。供应链金融的实质就是依靠风险控制变量，帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。而我们知道，流动资产最重要的无外乎现金及等价物、应收账款和存货三大类。
包括保理，应收账款质押融资，订单融资，应收租赁款质押融资，票据类融资。是在供应链核心企业承诺支付的前提下，供应链上下游的中小型企业可用未到期的应收账款向金融机构进行贷款的一种融资模式。
保兑仓融资，先票后货业务、担保提货业务、未来货权质押、开立信用证业务，卖方担保买方融资等。下游购货商向金融机构申请贷款，用于支付上游核心供应商在未来一段时期内交付货物的款项，同时供应商承诺对未被提取的货物进行回购，并将提货权交由金融机构控制的一种融资模式
融通仓融资，标准仓单融资，现货质押融资，浮动融资等。是企业以存货作为质押，经过专业的第三方物流企业的评估和证明后，金融机构向其进行授信的一种融资模式。
1、风险可控
供应链金融的核心在于对核心企业的资质审核和还款能力进行评估，围绕核心企业，参与其上下游中小企业的资金流和物料，让金融机构将某个企业的风险，转化为整个产业链上的可控风险，从而达到供应链金融体系上的风控平衡。
2、公开透明
供应链金融中，金融机构可借由核心企业平台上的数据，看中小微企业报表，看库存情况，看上下游交易情况，掌握他的信息流，掌握他的仓储，掌握他的物流。在这个过程中，企业更多的经营交易过程，企业数据，企业真正的经营和生产实际情况，企业资金流，将会展现在我们眼前。
3、发展迅猛
供应链金融在我国仍然处于初步发展阶段，不过受益于应收账款、商业票据以及融资租赁市场的不断发展，供应链金融在我国发展较为迅速。目前国内供应链金融集中在计算机通信、电力设备、汽车、化工、快消品、医药、农副产品及酒店家具制造业等行业。
1、实体制造业中小企业融资困难
由于中国的实体制造业中小企业经营规模较小，财务不透明，发行债券或IPO门槛较高，实体制造业中小企业无法进入股市和债市进行直接融资，而目前中国的产业基金和风险投资还处于初步阶段，且其投资对象主要是有高估值前景的高科技类中小企业，因此，现阶段中国实体制造业中小企业基本上是依靠商业银行、小贷公司、p2p平台等机构进行间接融资。但是，中国的商业银行普遍存在大客户偏好，而对于中小企业则严重惜贷，另外，中小企业存在信息不对称，信誉度较低，道德风险高等问题，使得商业银行的贷款利率会上浮到20%-30%，故其融资成本要比大型企业高出几倍。
在当前经济形势下行的大背景下，实体制造业中小企业的资金受到行业挤占，企业现金流承压日益严重，生存状况堪忧。根据《科法斯中国企业信用风险报告2016》显示，近年来，我国实体制造业赊销企业的平均逾期天数同比增速较快，有86%的受访企业称在实际业务中采取赊销行为，而且逾期和欠款是主要风险，80%的受访企业遭遇过逾期付款，逾期金额也有所上升，逾期付款增多的主要原因是竞争加剧和融资来源匮乏。中国实体制造业中小企业的融资需求普遍具有频率高、资金量小、周期短、随机性大等特点，急需要一种新的融资模式来解决制造业中小企业融资难、融资贵问题。
2、实体制造业核心企业生态升级缺少多层次金融服务
21世纪的竞争是供应链与供应链之间的竞争，一个大的企业要想持续运营，必然要对供应链上的企业进行精细化管理，与制造业上下游中小企业进行物流、资金流、信息流的协调。中国正处于实体经济转型和增速换挡期，数字供应链金融对整个制造业产业链的再升级都是战略突破口，最简单的数字供应链金融模式是由核心企业自身提供，向供应商提前付款、对分销商增加赊销等。实际上，核心企业可以在供应链资金流规划过程中充当协调者，为制造业上下游企业调节业务活动的资金分布，也可以作为资金提供者，为制造业上下游中小企业提供融资服务，这满足了核心企业产业生态转型升级的需要，通过金融服务变现其长期积累的信用和专业资源。
当前，我国制造业中小企业处于经济增长低谷期，融资困难，要想扩大再生产，要么通过内生式积累，要么借助民间借贷。传统银行借贷的融资成本在6%-8%，也是制造业中小企业最佳的融资途径，但从收益风险比来看，银行更愿意融资给大型企业，不愿承担过多风险。民间借贷的平均利率在27%左右，较高的融资成本挤压了制造业中小企业的生存空间，故8%-20%的融资服务区间空白，是金融服务的结构性缺失，也是社会资本对实体制造业中小企业所要求的不合理的过高风险补偿。面临多层次金融服务缺失的现状，实体制造业中小企业稳定经营受到很大影响，所以针对制造业中小企业的金融服务还有很大一片待开发的蓝海市场，新的金融技术应用如数字供应链金融都有可能开启实体制造业重新崛起的大门。
3、数字供应链金融改善中小企业的融资难现状
数字供应链金融是一种金融技术手段，就像担保、抵押、贷前评估一样，它是通过对预付款、存货、应收款的评估和控制进行风险补偿的金融技术。数字供应链金融的目标是提升制造业供应链内部资金效率，提升整个供应链的竞争力。
当前的制造业中小企业尤其高新技术类企业，设备和生产线都是融资租赁来的，厂房也是租的，除了办公用品，固定资产极少，但是这些企业拥有核心技术和优质订单。宏观上，由于核心企业竞争力强，与制造业上下游中小企业的议价谈判中处于强势地位，为了减少成本，往往在交货、价格、账期等贸易条件方面对制造业上下游中小企业要求苛刻，如更低的折扣、更长的赊购期限、更短的交货期，给制造业中小企业造成了巨大的负担。与银行授信模式相比，数字供应链金融对制造业中小企业更有包容性，数字供应链金融不再局限于对制造业中小企业的个体硬件评判，更多地是以核心企业为中心，基于整个产业链对制造业供应链参与成员进行整体的资信评估，放宽了对制造业中小企业的融资准入门槛。
可以说，与传统银行融资渠道相比，数字供应链金融主要从以下几个方面改善了实体制造业中小企业的融资难题：一是将银行的不动产担保质押转向交易过程中的应收账款、存货、未来货权、贸易关系凭证之类的动产抵押;二是对制造业中小企业的信息缺乏进行补足，包括信息内容的转换，利用贸易信息代替个体资信信息;三是通过核实贸易情况、控制货权、核心企业的信用背书、第三方物流监管等进行完善的风险管控;四是对核心企业和产业供应链集群采取团购式销售，降低供应链的整体操作成本。
来源：融兆国际
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北京财资和供应链应用技术研究院
财研发〔2017〕0929号
如何玩转20万亿产业下的供应链金融？
——深度剖析供应链金融与产业协同、上下游产品开发模式设计、供应链金融趋势、实操及案例
（邀请函）
各相关单位：
科技金融背景下的供应链金融？严监管环境下如何行稳致远？为此，贸易金融杂志、中国供应链金融产业生态联盟将于2017年11月18日——19日在上海举办“如何玩转20万亿产业下的供应链金融？——深度剖析供应链金融与产业协同、上下游产品开发模式设计、供应链金融趋势、实操及案例”。本课程从供应链金融沿革、分析各相关方博弈关系，盘点热点创新案例，讲述监管政策影响，详解核心企业上下游融资产品设计，从理论与实践双重视角剖析创新模式，解读银行、核心企业、供应链管理公司、物流企业、第三方信息平台等主体的供应链金融模式异同，发展前瞻，资本并购大戏，以及严监管对供应链金融的影响。
一、培训内容：
11月18日（周六）9:00-12:00
张明裕老师：壹诺金融 总裁
供应链金融、区块链实操派资深专家，跨界于IT、互联网、金融。专注于供应链金融产品设计、解决方案架构、客户营销和落地服务。曾为合作银行的36个一级分行，1000+不同地区和行业的客户，量身定制金融服务方案，覆盖供应链金融的各个环节。多次受邀为银行、政府及企业做供应链金融、区块链专题培训，讲解前沿互联网金融、供应链金融模式，帮助银行、政府和企业提供供应链金融实操思路、落地服务。
提纲：
一、实战认知供应链(产业链)金融
（一）从一个典型供应链(产业链)业务场景走进金融解决方案
（二）系统梳理供应链(产业链)金融全链条
（三）供应链金融产品分类
（四）供应链金融的载体（主体/牌照/优劣势），以及谁来主导供应链金融？
（五）供应链金融的 B2B、B2C 市场分析及前景展望
二、如果有这样一个产品定会爆棚？——催生“供应链金融+互联网”模式诞生
（一）需求者的渴望
（二）金融产品角度的模型效果
（三）“供应链金融+互联网”新金融的变革核心和方向
（四）企业如何用好金矿资产——数据！
三、供应链金融颠覆传统金融的三观（营销观/产品观/风控观）及案例解析
（一）营销观（附案例）
（二）产品观（附案例）
（三）风控观（附案例）
（四）供应链金融对银行及其他金融机构的要求
（五）哪类供应链金融产品最受欢迎（附案例）
四、核心企业下游融资产品设计、营销谈判要点与案例详解
（一）采购融资
（二）保兑仓
（三）其他
五、核心企业上游融资产品设计、营销谈判要点与案例详解
（一）应收账款保理
（二）订单融资
（三）应收账款池融资
（四）其他
六、几类行业供应链金融解决方案、营销判要点与案例详解
（一）交易平台为代表
（二）物流平台为代表
（三）生产企业（全国经销型）
（四）区域总代理型
（五）连锁企业加盟型
（六）农牧、农资、化肥的客户
（七）快消品
（八）融资租赁公司
（九）超市
（十）医院
（十一）出口退税项目
（十二）建筑公司
（十三）电商
七、供应链(产业链)金融风控
（一）基于供应链(产业链)的结构化金融解决方案
（二）MISC 下的风控管理实务
八、区块链+供应链金融的产业链金融创新玩法
（一）供应链金融+区块链模式解析（以应收账款、债券分拆转让等为例）
（二）商票案例：区块链在供应链金融领域的应用
（三）沙盘演练：区块链+供应链金融落地解决方案
九、答疑与交流
11月18日（周六）14:00-17:00
杨红星老师：中国人民大学EMBA，海尔集团在线供应链金融总监，具有20年工业企业市场营销，B2C电商，B2B电子商务及在线供应链金融工作经验，长期参与人大商学院，中欧商学院EMBA供应链金融课程与培训，交通银行总行，中国银行总行等银行培训在线供应链金融课程讲师，在企业B2B及在线供应链金融领域有丰富创新和实战经验！
提纲：
一、供应链金融历程、模式及机遇
供应链金融发展历程
供应链金融的几种模式
中国供应链金融的现状与历史机遇
专业供应链金融与B2B的关系
二、供应链金融典型案例解析
海尔B2B案例介绍
海尔SCF案例介绍
西门子供应链金融案例
联诺供应链金融案例
三、供应链金融主体交易结构
供应链金融的资产主体
供应链金融的资金端主体
供应链金融的平台主体
四、供应链金融价值及风控
数据在供应链金融的价值
在线供应链金融的风控
银行开展供应链金融的优劣
11月19日（周日）9:00-12:00
梁老师：现任某大型股份制商业银行总行部门副总，金融学硕士，清华大学等多所知名大学总裁班讲师。已在省部级以上刊物公开发表有关经济金融的专业论文十多篇，参著供应链金融书籍多部，牵头组织多项供应链金融调查，多次获奖。梁老师在商业银行的总、分、支行工作过。从事供应链金融的发展规划、营销和产品设计多年，近年来致力推动供应链金融的互联网化和平台化，是国内供应链金融领域的资深研究者与前瞻实战者。
提纲：
一、增速换挡用“神器”：产业互联网如何“+”金融
（一）传承：供应链金融的发展沿革（货押+票据；1+N供应链融资；物流金融；自偿性贸易融资；供应链金融产品体系；线上供应链金融；智慧供应链金融/互联网供应链金融模式；供应链金融3.0实践）
（二）范式：供应链金融创新的分析工具（参与主体、作业平台、风险缓释、资金来源等）
（三）发展：产业互联网+供应链金融的创新盘点（银行系、物流系/供应链管理公司、电商系、金融新物种/P2P/商业保理/小贷）
二、发展前瞻看“大势”：供应链金融的互联网化、平台化与资本并购
（一）互联网转型对供应链管理的冲击与把握关键点
（二）供应链金融“大趋势”：大企业“自金融”唱大戏；平台金融建生态；网络数据贷是主角；资本并购创新高
三、行稳致远要“合规”：近期监管政策对供应链金融的影响梳理
（一）严管账户：网络借贷落地难。
（二）严查二清：供应链支付有戏吗？
（三）严堵通道：资产与资金对接模式可持续？
11月19日（周日）14:00-17:00
李树轩老师：用友网络副总裁，供应链金融事业部总经理，支付结算和供应链金融专家，11年支付行业、5年供应链金融领域工作经验。熟悉支付业务整体架构和构建过程，熟悉支付清算体系，对供应链金融发展趋势有深刻认识，有丰富的供应链金融从业经验。目前主要关注在线供应链金融、金融资产交易、资产证券化等领域，希望借助互联网和资产证券化等手段，探索解决中国中小企业融资难的路径。
提纲：
一、供应链发展背景和趋势分析
(一) 供应链金融的由来
(二) 供应链金融的发展阶段
(三) 市场洞察：供应链金融的市场需求、发展前景、政策法规和趋势分析，主要市场参与者和竞争优势分析。
二、供应链金融业务介绍
(一) 互联网金融的业务逻辑
(二) 不同金融形态的差异
(三) 供应链金融的核心价值
(四) 供应链金融的主要业务模式：B2B电商平台、行业交易市场、核心企业、物流/供应链管理公司等（案例介绍和交易结构、金融产品分析）
三、企业开展供应链金融业务分析，供应链金融是蓝海吗？
(一) 企业开展供应链金融的分析：可行性和必要性；经济效果预估
(二) 企业开展供应链金融业务的路径（保理/小贷，互联网金融/P2P，平台金融？坑还是金矿）
四、开展供应链金融业务的要点
(一) 五要素
(二) 供应链金融的风险控制理念
(三) 数据在供应链金融的价值
二、主办单位：
贸易金融杂志
中国供应链金融产业生态联盟
三、承办单位：
北京财资和供应链应用技术研究院
四、费用与说明：
1、非联盟成员参会培训费 4800元/人；联盟成员将根据不同级别享有相应优惠权益：副理事长2400/人（5折）、常务理事2880/人（6折）、理事3360/人（7折）、会员4320/人（9折）。
（含讲师费、资料费、现场及课后咨询费、场地费、茶水费、18日、19日午餐），食宿等其他费用自理；
2、将报名表填写清楚以传真或邮件形式报至会务组，会务组在开课前一周以书面通知的形式告知讲座地点及行车线路；
3、费用交纳方式：提前汇款至报名表内会议服务执行单位账户；
4、单位汇款信息：
收款单位：北京财资和供应链应用技术研究院
开户银行：中国民生银行北京建国门外支行
银行账号：696 231 069
五、联系方式：
郭老师：18501955840（微信） [email protected]
米老师：13581626425（微信） [email protected]
网址：http://www.cnscfa.com
