专栏名称: 投资家

投资家网（www.investorscn.com）是国内知名的资本与产业创新综合服务平台。平台聚集数百万优秀创业者、资深PE/VC、投资银行家、上市公司及实业高管、专家学者等，致力于构建起资本、产业与政府之间的桥梁与生态服务体系。

16亿存款暴雷，前东北首富陷入债务漩涡！

投资家 · 公众号 · · 2024-07-08 19:22

正文

作者 | 枫叶

来源 | 正商参阅（ID：zhengshangcanyue）

难以想象， 75 万欠款居然撼动了 700 亿的商业帝国！

16 亿存款的“暴雷”，不仅让东方集团徘徊在退市边缘，更让叱咤资本市场多年的前东北首富，陷入泥潭。

没错，这位东北前首富就是东方集团有限公司的张宏伟。

在资本市场上，张宏伟是“老炮”般的存在。十余年来，长袖善舞的张宏伟通过投资不断放大商业版图，手持 4 家知名上市公司，组成了二级市场上著名的“东方系”。

而 多次登上富豪榜的张宏伟，曾与新希望的刘永好、“泛海系”的卢志强齐名，如今却因区区 75 万元的欠款，被债主告上了法庭。他名下的东方集团，这家净资产超百亿的上市公司，不仅被申请了重整，还可能触及“面值退市”。

东方集团股价大跌，随后又接连遭遇证监会立案调查，大股东部分股份被强制平仓，债权人申请重整……“东方系”流动性和债务危机凸显。

截至 2023 年上半年，东方集团有限公司总资产达 752.81 亿元。

就是这样一家兼具实力和地位的公司，怎么就沦落到连 75 万元的工程款都还不上了呢？

因还不起 75 万元，东方集团被债权人申请重整，驾驭着“东方系”巨轮在资本市场驰骋多年的前东北首富，也面临着撞击冰山的风险。

截至 7 月 5 日，东方集团已经连续 10 日低于 1 元 / 股，距离触发“面值退市”已至途半。若连续 20 个交易日收盘价低于 1 元面值，东方集团将触发终止上市的条件。

而引发退市风险的还不止于此。

6 月 25 日，东方集团披露，公司因未能清偿 75.23 万元到期债务，被债权人黑龙江东辉建筑工程有限公司申请重整。截至目前，东方集团尚未收到法院启动重整或受理重整申请的文件，后续能否进入重整程序存在不确定性。

值得一提的是， 16 亿存款“爆雷”是东方集团股价大跌、面临退市危机的导火索。

具体来说， 6 月 18 日晚，东方集团公告，因关联方东方财务公司流动性暂时趋紧，导致公司及子公司存放在东方财务公司的存款出现大额提取受限。

截至 6 月 17 日，东方集团及子公司在东方财务公司存款余额 16.4 亿元、贷款余额 6.66 亿元，存贷差约为 9.74 亿元。

6 月 19 日晚，东方集团有限公司（东方集团控股股东）实控人张宏伟紧急发出《承诺函》，承诺将变卖资产还钱，并保证上市公司的存款安全性。

不过，在曝出公司 16.4 亿元存款出现大额提取受限情形之后， 6 月 19 日，东方集团股价“一字跌停”，收盘股价 1.22 元 / 股，也创下了 2007 年以来的公司股价新低，市值也仅余 45 亿元。

如果说 16 亿存款“爆雷”引发了东方集团的退市危机，那么 75 亿存款逾期，就是“东方系”巨轮触碰暗礁的开始。

天眼查显示，截至 2023 年上半年，东方集团有限公司总资产达 752.81 亿元。

而东方集团和背后的“东方系”，掌舵人正是张宏伟。天眼查显示，张宏伟通过 100% 持有名泽东方投资有限公司而间接持有东方集团有限公司 94% 的股份。

张宏伟何许人也？

从上世纪七十年代开始，张宏伟从一名泥瓦匠起步，进而发展成为一名“资本猎手”，掌控 750 多亿商业帝国。

回溯张宏伟的发家史，可谓是精彩至极。

张宏伟， 1954 年 12 月出生于黑龙江省哈尔滨市。

公开信息显示， 上世纪 70 年代，张宏伟从哈尔滨呼兰县杨林乡的一个泥瓦匠做起，继而发展成了建筑工程“包工头”。

1978 年，张宏伟创办哈尔滨东方建筑工程公司，走上职业商人的道路，而这家公司正是东方集团有限公司的前身。 1989 年 4 月，公司改制为股份制企业。

1994 年，东方集团登陆上交所，成为黑龙江省第一家股票公开发行并上市的民营企业，这也成为张宏伟资本版图扩张的新起点。

同年， 《福布斯》首次对中国富豪排名，张宏伟位列第二，成为首屈一指的东北首富，此后 30 年常居富豪榜。

东方集团上市后，张宏伟就将目光瞄向了锦州港。

1995 年，东方集团参与国有企业改制试点，投资参股锦州港，成为第一大股东。

次年，公司作为发起人之一的新华人寿保险股份有限公司正式成立，开始涉足金融领域。

2000 年，民生银行谋划上市，张宏伟带着他的 “ 东方系 ” 强势入局，并与华夏人寿签署一致行动协议，确保了在民生银行的话语权。不过该协议已于 2021 年 4 月解除。

目前，张宏伟在民生银行任副董事长一职，东方集团持有民生银行 12.8 亿股，占总股本 2.92% ，其中质押 12.68 亿股。

此外，张宏伟还将目光投向矿产资源、信息产业，收购联合能源，业务曾横跨中国、巴基斯坦、迪拜、伊拉克和埃及等；创建东方卫星网络公司，经营卫星通讯和互联网业务。

作为 A 股知名的“资本猎人”，张宏伟非常热衷于产业与资本联动，涉足现代农业及健康食品、石油天然气及新能源、金融等众多产业，构筑了包括东方集团、联合能源、民生银行、锦州港等在内的“东方系”。

巅峰时期，张宏伟的“东方系”，是与刘永好的“新希望系”、卢志强的“泛海系”等齐名的资本系族。

又因为他们曾一同持有民生银行的股份，所以在民生银行的官网上，三家公司的老板还曾并列副董事长。

在“东方系”资本加持下，张宏伟也成了各大富豪榜的常客。

2023 年 10 月，张宏伟以 345 亿元人民币财富位列《 2023 年·胡润百富榜》。

2024 年 3 月，张宏伟以 300 亿元人民币财富位列《 2024 胡润全球富豪榜》。

结果谁又能想到， 75 万元欠款，居然难倒了 300 亿的前东北首富，更是引发 700 亿“东方系”爆雷，资本市场的“腾挪游戏”是越来越难玩了！

近年来，受旗下建材业务子公司东方家园破产、东方集团业绩表现不及预期等多重因素影响，张宏伟的 “ 东方系 ” 公司在资金上也有些捉襟见肘，前东北首富逐渐陷入了债务漩涡。

这些年，东方集团粮油食品业务增长乏力，公司地产业务更是亏损严重，以致于公司持续处于亏损状态。

财报显示， 2021 年至 2023 年，东方集团的营业收入分别为 137.29 亿元、 112.65 亿元、 60.81 亿元；归母净亏损分别为 17.19 亿元、 9.96 亿元、 15.57 亿元， 3 年累计亏损超过 40 亿。

实际上，东方集团的“窟窿”不止这些。早在 2023 年底，“东方财务”的存贷比就已经高达 131.61% 了。

“存贷比，是用来衡量财务公司的资金运用效率和流动性风险管理能力的指标。一般来说，为了避免财务公司过度放贷而出现流动性风险，存贷比通常不得高于 80% 。超过 130% ，说明这家公司的资金链已经极其脆弱了”。

据东方集团公告， 2023 年，东方集团有限公司的营收 701.18 亿元，净亏损 48.30 亿元。截至 2023 年年底，资产总额 689.33 亿元，负债总额 490.28 亿元，资产负债率达 71.12% ；流动负债为 380.38 亿元，流动比率、速动比率仅有 0.78 、 0.59 ，仅银行贷款总额就高达 234.07 亿元。

2024 年一季报显示，东方集团货币资金为 25.02 亿元，同比下降 47.06% ，如果除去上述东方财务公司提取受限存款 16.4 亿元，剩下货币资金仅 8 亿多元。但同期其短期负债约 69.25 亿元，一年内到期的非流动负债约 57.65 亿元。

“东方系”如此强大，东方集团何至于此呢？

不求控股股东对上市公司“肝脑涂地”，可至少应该“鞠躬尽瘁”吧。然而，看看东方集团的股东是怎么做的？

据东方集团 5 月 23 日披露，东方集团有限公司及其全资子公司东方润澜质押股数为 9.04 亿股，占东方集团有限公司持股比例 99.46% ，占东方润澜持股比例 67.93% ，占公司总股本的 24.70% ，对应融资余额为 34.09 亿元。

这种“清仓式减持”让投资者感到愤怒和失望，同时也反映了大股东对公司的态度变化或资金需求。

数据显示， 2017 年，东方集团的其他应收款突然从往年的 7.22 亿元飙升至 66.77 亿元，此后虽然总体呈下降趋势，但 2023 年其他应收款仍旧有 26.02 亿元。

在账龄上， 2023 年东方集团其他应收款 5 年以上账龄的占比达 54.82% ， 4 — 5 年账龄的占比为 17.06% ，两者合计占比高达 71.88% 。

天眼查数据显示，截至 2023 年上半年，东方集团有限公司的资产负债率达 64.54% ，其中长期借款达 71.38 亿元，账上货币资金为 75.05 亿元。应收账款及应收票据高达 71.29 亿元。

所以说， 像上市后有大股东持续减持、高质押、应收账款占比偏高，总有大额其他应收款的个股，要注意规避风险了！

说不定就是下一个“恶意退市”股“ ST 爱康”，从 5 月 6 日开始连续 31 个一字跌停，这种无量空跌模式让 27.68 万股民深度套牢，毫无“逃命”机会。

16亿存款暴雷，前东北首富陷入债务漩涡！

正文

请到「今天看啥」查看全文