都想通过负债薅货币贬值的羊毛，那负债多少才合理？

来源：米筐投资（mikuangtouzi）

2000年前后，流行着一则中国老太太和美国老太太赶往西天途中的一番对话：

中国老太太感慨到，临终前终于买上了房子，买房款是自己整整一辈子省吃俭用的积蓄；

美国老太太则一脸轻松，自己住了一辈子的房子，房屋贷款终于在临终前还清了。

由此，中国人开启了美国消费模式的负债生活——房贷、车贷、装修/教育/旅游/甚至美容为目的的消费贷。

相信每一个生活在城市尤其是大城市里的中国人都深有感触，每月最难过的日子就是还房贷/车贷/信用卡账单的那几天，每月工资在还清当月债务后还能留存一些积蓄的绝对是少数。不知道多少个城市的白领/中产在每天清晨醒来后睁开眼睛的一刹那，要承担“今天哪怕不吃不喝也要刚性支出几百元”的压力。

从国家的宏观角度看，信贷透支是刺激消费、拉动经济的重要手段 ， 毕竟现在已处于产能全面过剩、物资无限丰富的年代，没有人花钱怎么会带动生产、并增加就业呢？

从个人微观角度看，信贷是提前享用商品/服务的金融手段 ， 没几个人能全款买得起房、这个月参加个MBA班、下个月买辆汽车、再下个月紧接着外出旅行一趟。并且很多消费都是现代都市生活的必需品——面试或职场中的高档职业装、工作生活必备的笔记本/智能手机、晋升技能必须的培训。

这就是事物的阴阳面，看似不合情理，但每个人都深陷其中不可自拔。

为了应对这种需求，各类金融服务机构纷至沓来：除了传统的银行，还有新出现的各类互联网金融消费/借贷平台——以银行为投资主体的各种消费金融公司、阿里的花呗和网商贷、京东的白条和金条、腾讯的微粒贷、百度的有钱花、唯品会的唯品花，甚至小米/乐视这样的公司都推出了自己的消费信用贷。

我们不得不直面债务，因为它就是现代都市人生活的一部分。

谈到债务，不少人会想到债务违约、债主逼债、跳楼自杀、家破人亡……可比起这些债务的副作用来说，债务的作用更多是积极的——大到人类社会的发展、国家社稷的强盛，小到个人财富的增长、生活体验的舒适：因为人类社会发展出了信用并由此可以负债（表现为可以从银行等金融机构贷款，凭空调动一笔资源），激发了人类的劳动和财富的创造；国家可以负债（即发国债）搞铁公基建设，并带动经济的发展；个人可以透支消费或负债投资，从而提前体验享乐生活或增加个人财富。

债务到底是砒霜还是蜜糖？看谁在运用债务、看债务运用者的水平如何，笔者更倾向于后者，更看重它的积极作用——债务是撬动个人财富的绝密武器！

债务的特点是负债金额固定、利息等费用固定，如同石头一块坚硬无比，但债务博取的收益理论上却是无穷大的：负债参加了一个技能培训，带来职场的晋升和薪资的提高；借贷做一次外出旅行，开拓了眼界、增长了见识、拓展了思维，运作得体会提高生活的满意度、甚至对工作也有帮助；借钱进行一项投资，其物质财富回报甚至不可限量，2016年前负债在一二线城市买房的，都深刻体会到了债务杠杆的魅力。

以可知/固定的成本/投入去撬动上不封顶的无限可能，是债务的秘密所在、魅力所在！ 不管你是通过媒介了解的那些财富大亨，还是你身边活生生财富暴增的实例，无不是利用了债务杠杆之力：借贷负债—投资获益—以此更多债务杠杆—撬动更多收益回报—再负债再获益，如此往复循环，让财富的雪球越滚越大。

我们知道债务杠杆能撬动财富，我们也知道债务杠杆断裂会引发无穷灾难。那负债应遵循什么原则呢？

负债的原则可基本概括为：债务收益要大于债务成本、债务杠杆足够长撬动的收益才会足够大、更关键的是债务杠杆不能断裂否则玉石俱焚。

债务收益大于债务成本。