今天有两个声称被“抢钱”的事件发生。
其一,是A股的上市公司,大牛股,
紫金矿业
,被海外的华尔街日报报出,其在哥伦比亚的一个金矿,被贩毒集团抢了,所谓的抢,不是说你金子挖出来后运上车,然后半路给拦了抢劫,而是毒贩拿着AK,直接把采矿的矿道给霸占了,属于在源头控制住了“货源”。今天紫金也回应说,确有此事,但影响不大。
其二,是有A股的散户表示,
有机构见不得散户炒小票、炒妖股
,红眼病犯了,去举报了这些炒作行为,导致有人被拔网线,从而使得今天的小盘股、高位股大跌,让他们亏钱了。
我觉得,第二个事件中的朋友,多少有点受迫害妄想症了,他们的主要问题,是忽略了主要矛盾,而把矛头,对准了莫须有的次要矛盾上。
要我说,不管是紫金矿业,还是散户朋友,
真正在抢你们钱的人,是美国
,一切责任都在美方。
对紫金矿业而言,作为今年的明星个股,其近期股价表现萎靡,0924发布会以来,股价竟然还是下跌的,而近期下跌的主要原因,还是在于美元指数快速上行,
以美元计价的国际金价、铜价全线下跌
,金价高点回撤超过8%,铜价高点回撤超过10%
,这直接打击了紫金矿业的市值。
上金所今天直接发了一个做好近期市场风险控制的通知,应对近期贵金属的大幅波动。
而对A股的散户而言,
其实我们昨天,在《
从汇率的视角,完整讲下对股债
的
影响
》里,已经解释过了,
近期美元指数的飙升
,对全球资产,都带来了巨大的影响。
而今天,这一情况还在加剧——美元指数继续上行,截至下午19点左右,
一度最高冲过了107
,比昨天又升值了1个点。
而对于
小盘股、妖股
而言,真正的影响链路,是这样的:
第一层,美元指数持续上行,导致
全球资金回流美国
,沉淀为美元资产,进行避险,这对大盘本身就是明显的压力,所以港股今天跌的非常丝滑,毫无抵抗,恒生科技自10月8日以来高点下行超过20%,进入所谓的技术性熊市。
第二层,内部的宏观环境来看,昨晚虽然公布了
地产的新政策
,但主要涉及契税和增值税下调,市场小作文提到的,本来还包括收储政策,但并没有,所以有人觉得低于预期(但实际政策肯定是小步快跑,逐步打子弹),在政策的空窗期,还是有人选择获利了结走人,地产股走的很典型。
第三层,最关键的,其实还是,小盘股、妖股,
炒作的力量,本来就在下滑
。我们周一,在《
怎么又是小盘股大涨?
》里提到
,近期是散户作为边际增量资金,在主导整个A股的风格,如果你自己是边际上推动自己上涨的力量,那就需要有源源不断的增量资金,但事实上,我们提到过,这轮的散户增量资金,主要是两块:
其一,是杠杆资金,也就是
两融
的爆炸式增长,但是我们要看到,从周二开始,两融的日增量,就开始持续低于100亿了,昨天的日环比增量,只有0.23%,说明杠杆资金某种程度而言,后继乏力,边际是在减弱的。
其二,是普通的散户资金,主要是本轮
抖X炒股
进来的资金,但这一块,上周五开始,监管就启动整顿了,你如果今天才后知后觉,那未免有点太晚了。
整体而言,分短期和中长期来看。
1、短期看,美元指数仍有上冲的可能性
。
在投资上,建议大家如果海外配置比例不高的,可以增配一些美元计价的海外资产,进行适度对冲,我们跟投的表韭全球,今天也临时发车了,主要也是这个目的。同时,短期美元的走强,不利于非美市场的流动性,这对于小盘股影响可能尤其大,我们还是之前的建议,不建议大家炒作妖股,如果下杀起来,会很惨烈,其实今天最后半小时,已经有这个苗头了,从个股跌幅来看,跌幅超过3%的比例不小。
中长期看,美元冲高回落是大概率事件。
呈现倒U型的走势,但至于这个冲高的时间区间,现在还不好说,我们依然看好风险资产,在这个过程中,如果有调整,不妨考虑和我们一样,继续逢跌收集筹码,多买一些估值仍在低位的品种,同时,还是最好遵循
区域分散、股债均衡
的逻辑,进行配置。
......
多聊几句市场的热点哈。
1、投资策略上,三季度固收+的一个亮点。
上面提到做好股债均衡配置这个事,衍生出的,我们阶段性的看好固收+的观点,已经说了好几次了,起始是在10月12日的财长发布会后的《
财爸教你做投资